绵竹配资官网 特变电工: 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的证券募集说明书（申报稿）

特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书 股票简称：特变电工                         股票代码：600089           特变电工股份有限公司                  TBEA CO.,LTD.           （住所：新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号）      向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书                  （申报稿）                保荐机构（主承销商）     （注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）                  二〇二五年九月 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书                    声明   中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。   根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证 券价格变动引致的投资风 险。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书                重大事项提示   本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项。   一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法 规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）符 合法定的发行条件。   二、关于公司本次发行可转债的信用评级   公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行信用 评级，根据中诚信国际出具的《特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发 行的可转换公司债券的信用等级为 AAA。   本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际将根据监管部门规 定出具定期跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变 化等因素，导致本期可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投 资者的利益产生一定影响。   三、关于公司本次发行可转债的担保事项   本次可转债为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，亦无担保人为本 次债券承担担保责任。如果公司受经济环境等因素的影响，经营业绩和财务状况 发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得 补偿的风险。   四、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要 财务指标影响的提示   本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转 债支付利息。若公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支 付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书 即期回报。   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但是由 于募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润没有立 即实现同步增长的情况下，根据测算，本次发行的可转债转股可能导致转股当年 每股收益、净资产收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风 险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可 能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股新增的股本总额增加，从而扩 大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。   因此，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的 风险。   为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，提高未来 的回报能力，公司拟通过以下措施降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司 的持续回报能力，具体包括：持续完善公司治理，提升公司经营业绩；加快募投 项目实施进度，加强募集资金管理；完善利润分配政策，强化投资者回报；进一 步完善中小投资者保护制度。   五、利润分配政策及报告期内利润分配情况   （一）公司现行利润分配政策   公司利润分配政策为：在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应重视对 投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。利润分配遵守下 列规定： 采用现金分红的利润分配方式，公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进 行利润分配。 司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时，公司进行现金分红。出 现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合并报表或母公司报表当年度未实 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书 现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为 负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过 70%（包括 70%）；合并报表 或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非 标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划， 进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。 分配利润的百分之三十。公司目前的发展阶段属于成熟期，当公司下一年度无重 大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应 达到 80%；当公司下一年度有重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在 本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。公司派发股利时，按照有关法律、法 规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。 分红。 配方案。 为正；董事会认为公司具有成长性、并考虑每股净资产的摊薄、股票价格与公司 股本规模等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。 的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当 发表明确意见。公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，充分听取中小股 东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、 互联网等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关 心的问题。公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权 利，董事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会 上的投票权。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董 事会审议。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                 募集说明书 场会议外，还向股东提供网络形式的投票平台。 盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案 的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司董 事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或 原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。 以偿还其占用的资金。    公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董 事会在利润分配政策的制定过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、 稳定、科学回报的基础上，形成利润分配政策。公司根据宏观经济变化、公司内 部生产经营情况、投资规划和长期发展等需要，对《公司章程》确定的现金分红 政策进行调整或者变更的，董事会应充分考虑中小股东的意见，注重对投资者利 益的保护，并征求独立董事意见，向股东大会提出的修改利润分配政策的提案应 详细说明修改利润分配政策的原因。董事会制订和修改利润分配政策，需经董事 会过半数以上表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意 见。股东大会审议公司利润分配政策或其修改方案，需经出席股东大会股东所持 有效表决权的三分之二以上通过。    调整后的现金分红政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规定。    （二）最近三年利润分配情况 占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分红实施情况如下：                                                           单位：万元           项目                  2024 年度       2023 年度       2022 年度 现金分红金额（含税）①                   125,506.22     100,404.97    433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分红的金额②                     -     14,273.60     45,733.35 当年现金分红总金额③=①+②                125,506.22     114,678.57    478,879.81 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                 募集说明书          项目                   2024 年度      2023 年度        2022 年度 归属于上市公司股东的净利润④                414,392.49   1,071,133.22   1,593,271.85 当年现金分红占合并报表中归属于母公司股 东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配合计                                               719,064.60 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润                                       1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利 润的比例    注：以现金方式回购股份计入现金分红的金额含印花税、交易佣金等交易费用。    六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高级 管理人员本次可转债的认购安排    截至本募集说明书签署之日前 6 个月内，公司第一大股东、持股 5%以上的 股东、董事、监事、高级管理人员不存在股份减持情况。    发行人第一大股东新疆特变电工集团有限公司将视情况参与本次可转换公 司债券的发行认购，并承诺若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不存在减 持上市公司股份或已发行可转债的计划或者安排。具体承诺如下：    “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其 他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。 业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本 次可转换公司债券发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券发行 认购。 业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据市场情 况决定是否参与本次可转换公司债券发行认购。若认购成功，本企业承诺自本次 可转换公司债券发行首日起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持 公司股票、其他具有股权性质的证券及本次发行的可转换公司债券。 上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司所有，本企业将依法承担由 此产生的法律责任。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、 规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”   发行人持股 5%以上的股东新疆宏联创业投资有限公司将视情况参与本次可 转换公司债券的发行认购，并承诺若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不 存在减持上市公司股份或已发行可转债的计划或者安排。具体承诺如下：   “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其 他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。 业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本 次可转换公司债券发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券发行 认购。 业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据市场情 况决定是否参与本次可转换公司债券发行认购。若认购成功，本企业承诺将严格 遵守短线交易的相关规定，即自本次可转换公司债券发行首日起至本次可转换公 司债券发行完成后六个月内不减持公司股票、其他具有股权性质的证券及本次发 行的可转换公司债券。 上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司所有，本企业将依法承担由 此产生的法律责任。 券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、 规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”   公司董事/监事/高级管理人员张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏 中、张爱琴、陈奇军、张树星、徐永华、王斌、韩数、彭旭、胡有成、赵儆、白 云罡、焦海华将视情况参与本次可转债发行的认购，并已出具书面承诺，具体承 诺如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书   “1、本企业/本人及本人配偶、父母、子女将在满足相关法律法规要求的前 提下，根据市场情况决定是否参与上市公司本次可转债的认购。 存在股票减持情形，本企业/本人承诺本企业/本人及本人配偶、父母、子女将不 参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购。 并认购成功，自本企业/本人及本人配偶、父母、子女完成本次可转债认购之日 起六个月内，不以任何方式减持所持有的上市公司可转债。 市公司股票的相关规定，不通过任何方式进行违反《证券法》及其他相关规定买 卖上市公司股票或可转换公司债券的行为，不实施或变相实施短线交易等违法违 规行为。 由此所得收益归上市公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”   公司独立董事刘开俊、邹宝菊、胡军、代正华承诺不参与本次可转债发行的 认购，并已出具书面承诺，具体承诺内容如下：   “1、本人承诺本人及本人配偶、父母、子女将不参与公司本次可转债发行 认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。 股票的相关规定，不通过任何方式进行违反《证券法》及其他相关规定买卖公司 股票或可转换公司债券的行为，不实施或变相实施短线交易等违法违规行为。 若本人及本人配偶、父母、子女出现未能履行上述承诺的情况，由此所得收益归 公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。”   七、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险   公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别 注意以下风险： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书    （一）业绩下滑的风险    报告期内，发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料 产业四大产业构成，公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、 的净利润呈下滑趋势，主要是发行人多晶硅等产品销售均价下跌所致。若将来经 济环境、市场供需等因素发生不利变化，公司可能面临业绩下滑、营业收入和净 利润下降的风险。    （二）固定资产和在建工程减值的风险    报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占资产总额比例分别为 33.84%、 为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定资产和在建工程金额较高，主要 是公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，需要大额的资本性投入。报 告期内，公司已对固定资产和在建工程计提了减值准备。如果未来下游行业需求 萎缩、技术迭代导致现有生产设备效率低下或不再使用、在建工程项目延期等， 可能导致公司面临固定资产和在建工程需要进一步计提减值的风险。    （三）存货跌价的风险    报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占资产总额的比例分别为 8.30%、 模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、 光伏电站项目存货余额增长。未来期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水 平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货实际情况足额计提了跌价准 备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能面临存货跌价损失 影响整体利润的风险。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   （四）境外经营风险   公司推行产能布局全球化和市场销售全球化，在全球目标市场开发、建设、 销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国家设立了生产经营性主体，其中正在 几内亚建设的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要集中在南亚、中 东、非洲等地区，公司境外生产、销售受到国际政治关系，各国不同的市场环境、 法律环境、税收环境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司 不能充分理解、掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。   公司还面临境外相关国家产业政策、贸易政策等政策不连续风险、国家信用 变化风险，造成公司境外业务经营失败、资产失控、投资回报低于预期等风险， 从而导致公司境外经营遭受损失的风险。   （五）多晶硅业务运营及相关资产减值风险   受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅产品平均销售 价格持续低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅业务处于亏 损状态，截至 2025 年 6 月末，发行人多晶硅业务相关长期资产的账面价值较高。 虽然国家为推动光伏行业良性发展出台了一系列相关措施，多晶硅市场价格有所 回升，但是政策、指引在市场端的落地情况和长期效应暂时无法确定，如相关政 策效果不达预期或力度不足，多晶硅市场价格可能仍处于低位、发行人多晶硅业 务开工率亦可能因为行业整体需求不足而无法改善，则发行人多晶硅业务可能会 面临持续亏损甚至多晶硅相关资产产生大额减值的风险。   （六）自营新能源电站运营及相关资产减值风险   截至 2025 年 6 月末，发行人已并网发电自营新能源电站的累计装机容量约 为 4.25GW，相关长期资产的账面价值较高。报告期内，发行人自营新能源电站 整体运行良好，盈利能力较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚至取消、当 地新能源消纳不足导致上网电量不及预期、市场竞争引起结算电价下降等因素导 致相关资产出现了减值迹象，发行人已在报告期内进行了减值测试并根据测试结 果对相关资产计提了减值准备。未来，如上述因素导致发行人自营新能源电站的 经营业绩下降，或者行业相关政策对发行人自营新能源电站造成重大不利影响， 则发行人自营新能源电站将面临盈利水平下降甚至相关资产出现大额减值的风 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书 险。      （七）募投项目无法达到预计效益的风险   本次发行募集资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目”，投资规模 达 170.39 亿元，投资规模较大。虽然公司在规划、决策过程中综合考虑了可能 发生的各种情况，进行了充分、科学的研究论证，认为募集资金投资项目的建设 符合公司战略发展目标，亦符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展 前景，预计项目可以得到顺利实施，经济效益较好。但是，在项目建设和运营过 程中，存在各种不可预见或不可抗力的风险因素，如产品价格波动超出预期、市 场竞争烈度加剧、发生环境保护与安全生产事故、工艺技术被淘汰、项目建设超 期、项目投资超预算等，如公司不能应对并解决该等风险，则募投项目可能无法 达到预计效益，从而对公司的经营业绩带来负面影响。   除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节 风险因素”。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                                           募集说明书       四、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影       六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高级管理人员本 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                       募集说明书      一、最近三年及一期财务报告的审计意见类型及重要性水平判断标准..... 164 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                                         募集说明书       九、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金对公司经营管理和财务 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书                    第一节 释义   在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：   一、基本术语        简称     指                 释义 特变电工、发行人、公司   指   特变电工股份有限公司 本募集说明书、募集         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               指 说明书               募集说明书 本次发行、本次向不特定                   特变电工股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司 对象发行可转换公司债    指                   债券并在上海证券交易所上市之行为 券、本次可转债                   新疆特变电工集团有限公司，系公司第一大股东，公司实际 第一大股东/特变集团    指                   控制人张新控制的企业 宏联创投          指   新疆宏联创业投资有限公司，系公司第二大股东 天池能源          指   新疆天池能源有限责任公司 电装集团          指   特变电工电气装备集团有限公司 沈变公司          指   特变电工沈阳变压器集团有限公司 衡变公司          指   特变电工衡阳变压器有限公司 京津冀公司         指   特变电工京津冀智能科技有限公司 天变公司          指   天津市特变电工变压器有限公司 鲁缆公司          指   特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 德缆公司          指   特变电工（德阳）电缆股份有限公司 新特能源          指   新特能源股份有限公司 晶体硅公司         指   新疆新特晶体硅高科技有限公司 新能源公司         指   特变电工新疆新能源股份有限公司 准东能源公司        指   新疆准东特变能源有限责任公司 新疆能源公司        指   特变电工新疆能源有限公司 昌特能源公司        指   新疆昌吉特变能源有限责任公司 内蒙古新特         指   内蒙古新特硅材料有限公司 硅基新材料公司       指   新特硅基新材料有限公司 杜尚别矿业公司       指   特变电工杜尚别矿业有限公司 天池销售公司        指   新疆天池能源销售有限公司 武晟新能源         指   武威武晟新能源科技有限公司 财务公司          指   特变电工集团财务有限公司 科技投资公司        指   特变电工科技投资有限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书        简称     指                 释义 天池热力公司        指   新疆天池能源热力有限公司 晶硕新材          指   新疆晶硕新材料有限公司 国际工程公司        指   特变电工国际工程有限公司 甘特新能源         指   张掖市甘州区甘特新能源有限公司 石河子众和         指   石河子众和新材料有限公司 合容电气          指   合容电气股份有限公司 新缆公司          指   特变电工新疆电缆有限公司 西安电气          指   特变电工西安电气科技有限公司 众荣电子          指   乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司 湖南电气          指   特变电工湖南电气有限公司 自控公司          指   新疆特变电工自控设备有限公司 智能电气公司        指   特变电工智能电气有限责任公司 超高压公司         指   特变电工超高压电气有限公司 柔性输配电公司       指   特变电工西安柔性输配电有限公司 众云智和          指   苏州众云智和信息科技有限责任公司 阿玛利亚水电公司      指   阿玛利亚水电开发股份有限公司 印度能源公司        指   特变电工能源（印度）有限公司 电网公司          指   国家电网有限公司 南方电网          指   中国南方电网有限责任公司 华电集团          指   中国华电集团有限公司 大唐集团          指   中国大唐集团有限公司 核电集团          指   中国核能电力股份有限公司 乌铁集团          指   中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司 宝武钢铁          指   中国宝武钢铁集团有限公司 XJZH          指   XJZH 股份有限公司 A 公司          指   A 股份有限公司 K 公司          指   K 股份有限公司 T 公司          指   T 股份有限公司 G 公司          指   G 股份有限公司 L 公司          指   L 股份有限公司 国家发改委         指   中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部、工业和信息化部   指   中华人民共和国工业和信息化部 商务部           指   中华人民共和国商务部 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书           简称          指                         释义 生态环境部                 指   中华人民共和国生态环境部 应急管理部                 指   中华人民共和国应急管理部 中国证监会、证监会             指   中国证券监督管理委员会 上交所                   指   上海证券交易所 股东大会                  指   特变电工股份有限公司股东大会 董事会                   指   特变电工股份有限公司董事会 监事会                   指   特变电工股份有限公司监事会 《公司法》                 指   《中华人民共和国公司法》 《证券法》                 指   《中华人民共和国证券法》 《公司章程》                指   《特变电工股份有限公司章程》 《上市规则》                指   《上海证券交易所股票上市规则》 《保荐业务管理办法》            指   《证券发行上市保荐业务管理办法》 《注册管理办法》              指   《上市公司证券发行注册管理办法》                           《特变电工股份有限公司（发行人）与国信证券股份有限公 《受托管理协议》              指   司（受托管理人）签订的特变电工股份有限公司 2025 年度                           向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》                           《第九条、第十条、第十 《证券期货法律适用意                       指   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规 见第 18 号》                           定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》 国信证券、保荐人、主承                       指   国信证券股份有限公司 销商、受托管理人 竞天公诚、发行人律师            指   北京市竞天公诚律师事务所 信永中和、申报会计师            指   信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中诚信国际、评级机构            指   中诚信国际信用评级有限责任公司 报告期、最近三年及一期           指   2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月 报告期各期末                指   2022 年末、2023 年末、2024 年末、2025 年 6 月末 元、万元、亿元               指   人民币元、人民币万元、人民币亿元      二、专业术语      简称        指                           释义 特高压            指   交流 1000kV、直流±800kV 及以上电压等级 超高压            指   交流 330kV～750kV、直流±400kV～±660kV 电压等级 高压             指   110kV～220kV 电压等级 中低压            指   110kV 及以下电压等级 kV（千伏）         指   电压的计量单位 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书       简称    指                             释义 kVA（千伏安） 指      变压器容量的计量单位 kW（千瓦） /MW（兆瓦）             指   功率的计量单位 1 太瓦=1,000 吉瓦=1,000,000 兆瓦＝1,000,000,000 千瓦 /GW（吉瓦） /TW（太瓦） kWh/千瓦时     指   用电的计量单位 TWh/太瓦时     指   1,000 吉瓦时，即 1,000,000,000 千瓦时 km          指   千米/公里 MVA（兆伏安） 指      变压器容量的计量单位，1MVA=1000kVA 变压器         指   用于变换电压、电流和阻抗的电力设备                 PCT 是《专利合作条约》          （Patent Cooperation Treaty）的英文缩写，是 PCT 专利      指   有关专利的国际条约。根据 PCT 的规定，专利申请人可以通过 PCT                 途径递交国际专利申请，向多个国家申请专利                 设计—采购—施工，一种由承包商受业主委托，按照合同约定对工程建设 EPC         指                 项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包                 建设—拥有—运营，一种由承包商承担项目施工，营运及维护的承包模式。 BOO         指                 与 BT 模式不同，承包商拥有项目，无须将项目移交给另一主体                 建设及移交，一种由承包商作为项目投资者（通过成立项目公司作为                 其附属公司）并承担项目融资及发展的承包模式。BT 承包商最终将项 BT          指                 目公司的股权转让及售予第三方，从而收回项目的建设、分包及/或融                 资成本                 采用已开采原煤，经过气化工艺来制造合成天然气，英文名称为 煤制气/SNG     指                 Synthetic Natural Gas（SNG） 液化天然气           天然气经过净化处理后，在-162℃的超低温下液化而成的产物，英文             指 /LNG            名称为 Liquefied Natural Gas（LNG）       说明：       （1）本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并 报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。       （2）本募集说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为 四舍五入原因造成。       （3）本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公 开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息 可能因其统计口径有一定的差异，统计信息并非完全具有可比性。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书                   第二节 本次发行概况      一、发行人基本情况 公司中文名称     特变电工股份有限公司 公司英文名称     TBEA CO.,LTD. A 股股票简称    特变电工 A 股股票代码    600089.SH 股份公司设立时间   1993 年 2 月 26 日 上市时间       1997 年 6 月 18 日 注册地址       新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号 法定代表人      张新 注册资本       505,271.0023 万元人民币 电话         0994-6508000 传真         0994-2723615 互联网网址      http://www.tbea.com 电子信箱       tbeazqb@tbea.com 统一社会信用代码   91650000299201121Q            变压器、电抗器、互感器、电线电缆及其他电气机械器材的制造、销售、            检修、安装及回收；机械设备、电子产品的生产销售；五金交电的销售；            硅及相关产品的制造、研发及相关技术咨询；矿产品的加工；新能源技            术、建筑环保技术、水资源利用技术及相关工程项目的研发及咨询；太            阳能系统组配件、环保设备的制造、安装及相关技术咨询；太阳能光伏            离网和并网及风光互补系统、柴油机光互补系统及其他新能源系列工程            的设计、建设、安装及维护；太阳能集中供热工程的设计、安装；太阳            能光热产品的设计、制造；承包境外机电行业输变电、水电、火电站工 经营范围            程和国内、国际招标工程，上述境外工程所属的设备、材料出口，对外            派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；进口钢材经营；一般货物和技            术的进出口；电力工程施工总承包特级资质、电力行业甲级资质，可承            接电力各等级工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务；可从事资            质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的            技术与管理服务；房屋出租；水的生产和供应（限下属分支机构经营）；            电力供应；热力生产和供应；货物运输代理服务及相关咨询；花草培育、            销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）      发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。公司构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基 新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产 业体系。      公司输变电产业主要包括变压器、开关、电容器、电抗器、电线电缆及其他 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书 输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；公司能源产 业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；公司新能源产业主要 包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供 设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；公司 新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生 产和销售。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。   二、本次发行的基本情况   （一）本次向不特定对象发行可转债的背景   中共中央、国务院《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》要 求西部地区优化煤炭生产与消费结构，推动煤炭清洁生产与智能高效开采，积极 推进煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔 自治区提出，要充分发挥油气、煤炭、矿产等资源和产业在全国经济大局中的重 要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质量打造油气生产加工、煤炭煤电煤化 工等“八大产业集群”，加快构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系。   利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具有技术密集 型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相关 行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质量发展，是在新时期推进西 部大开发、促进新疆经济发展的需要。   煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转化为合成天然气的技术，与常规天然气 应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高 效利用、加快传统产业转型升级，又能增加天然气供给，煤制气作为清洁能源转 化的重要路径，对保障我国能源安全、推动“双碳”战略实施、优化能源结构体 系具有核心支撑作用。   煤制气产业已被纳入国家能源战略重点扶持范畴。                        《“十四五”国家发展规划 及 2035 远景纲要》明确提出，要构建现代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁 高效利用，做好煤制油气战略基地规划布局和管控，提升能源储备与应急保障能 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 力；国家发改委和工信部联合印发的《现代煤化工产业创新发展布局方案》（发 改产业〔2017〕553 号）强调，要开展现代煤化工产业创新发展布局，规划布局 内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个现代煤化工产业示范区， 推动产业集聚发展，逐步形成世界一流的现代煤化工产业示范区；国家发改委、 工信部等六部门联合印发的《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行 〔2024〕1345 号），明确要求加快煤制油气战略基地建设、加强煤制油气等产能 和技术储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。   近年来，我国天然气消费需求保持强劲增长态势。作为清洁低碳能源，天然 气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不断拓展。然而，国内天然气产量 增长难以完全满足市场需求，进口依存度持续处于高位。2024 年，我国进口天 然气达 1.32 亿吨，进口依存度高达 42%，能源安全面临较大的外部风险。在此 背景下，煤制天然气作为重要的补充气源，其战略价值日益凸显。一方面，煤制 气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转化，缓解天然气供需矛 盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有效降低进口依存度，增强能源自主 保障能力。因此，发展煤制气产业，既可以应对天然气需求增长的现实需要，也 可构建多元化能源供应体系、提升国家能源安全保障水平。   根据《中国天然气发展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%； 我国天然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制 了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分 开、油气管网实现公平接入，大幅地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤 制气产业的蓬勃发展创造了有利的条件。2023 年以来，国内多个煤制天然气项 目进入规划或实施阶段，以新疆准东地区为例，国家发改委一次性批复 3 个合计 年产 60 亿立方米煤制气项目，煤制气产业进入了新的发展时期。   深化能源创新，以“多轮驱动”战略为核心，优化能源供应体系，推动能源 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 高质量发展，是国家能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中和目标的需要。   尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在未来较长一段时 期内仍将是我国保障能源安全的重要支撑。煤炭作为我国的主体能源，将加大清 洁化技术研发力度，大力推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技 术。超低排放技术能够显著降低煤炭燃烧过程中污染物的排放，而 CCUS 技术则 可以将二氧化碳捕获并加以利用或封存，碳排放大幅降低，推动煤炭从主体能源 向保障性能源转型。   煤制天然气通过采用先进的煤气化和气体净化技术，产品使用可降低碳排放 和污染物排放，达到与开采天然气相同的产品质量指标，可作为清洁能源转型的 补充手段，在优化我国能源消费结构、降低对进口气的依赖的同时，助力实现“双 碳”目标。   （二）本次向不特定对象发行可转债的目的   能源产业是公司的核心业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、 煤炭发电等。公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前核定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。虽然公司拥有较好的煤炭资源储备，但是煤炭产业 有周期性较强、价格波动较大等固有特点，公司通过本次可转债实施募投项目， 可以优化公司的能源业务结构，增强提升能源业务韧性、提升经营效益、降低经 营风险。   本次募投项目的实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进 行转型深化利用的重要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化 转型具有重要的示范意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终 实现股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展浪潮，构建“煤炭、煤电、 煤化工”一体化产业运营生态，是主营业务发展的战略性需要。   近年来，公司各业务板块持续发展，本次向不特定对象发行可转债募集资金 将进一步扩大公司的资产规模和业务规模。募集资金到位后，公司的总资产和总 负债规模均有所增长。随着未来可转债持有人陆续实现转股，公司的资产负债率 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书 将逐步降低。同时，本次发行将改善发行人的现金流状况，使得公司的财务结构 更加稳健。本次发行是公司增强竞争力、抓住行业发展机遇、提升能源业务价值 的重要措施。通过项目的实施，本次发行所募集的资金将会得到有效使用，进而 提升公司的收入规模和利润规模，改善公司的综合盈利能力，预计将为公司和投 资者带来较好的投资回报，促进公司的健康发展。   （三）本次发行概况   本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次发 行的可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。   根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资 计划，本次拟发行的可转债募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万元（含本数）， 具体募集资金数额将由公司董事会根据公司股东大会授权公司董事会及/或董事 会授权人士在上述额度范围内确定。   本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。   本次发行的可转换公司债券按面值发行。   本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万元（含本数），募 集资金净额将扣除发行费用后确定。   公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将 存放于公司董事会指定的专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发 行前由公司董事会确定。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书      本次发行的可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 800,000.00 万元 （含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：                                                           单位：万元 序号             项目名称                   项目总投资           拟使用募集资金金额             合计                         1,703,941.12        800,000.00      在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情 况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。      若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资 金不足部分由公司自筹解决。      本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会及/ 或董事会授权人士与保荐人（主承销商）协商确定。      本次发行的可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他 投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。      本次发行由保荐机构（主承销商）国信证券以余额包销方式承销。本次可转 债发行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。      发行费用包括保荐及承销费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发 行手续费用、信息披露及路演推介宣传费用等。承销费将根据承销协议中相关条 款及发行情况最终确定，信息披露费、专项审核及验资费等将根据实际发生情况 增减。                  项目                                   金额（万元） 保荐及承销费用                                       【】 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书               项目                     金额（万元） 律师费用                            【】 会计师费用                           【】 资信评级费用                          【】 发行手续费用                          【】 信息披露及路演推介宣传费用等其他费用              【】      本次发行期间的主要日程安排如下：  日期                 发行安排                停、复牌安排         刊登募集说明书、募集说明书提示性公告、发行公告、网上路 T-2 日                                    正常交易         演公告 T-1 日   网上路演；原股东优先配售股权登记日、网下申购日          正常交易 T日      刊登发行提示性公告；原股东优先配售认购日、网上申购日       正常交易 T+1 日   刊登网上中签率和网下配售结果公告；网上申购摇号抽签        正常交易         刊登网上中签结果公告，网上投资者根据中签结果缴款；网下 T+2 日                                    正常交易         投资者根据配售结果缴款 T+3 日   根据网上、网下资金到账情况确认最终配售结果            正常交易 T+4 日   刊登可转换公司债券发行结果公告                  正常交易   注： 事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告； 用网下对机构投资者发售和/或通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，故具 体发行方式和承销期间停、复牌安排由股东大会授权公司董事会与保荐人（主承销商）在发 行前协商确定。      本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽 快向上交所申请本次发行的可转换公司债券上市挂牌交易。      本次发行的证券不设持有期限制。      （四）本次发行的基本条款      本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书   本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，公 司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场 状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可 转换公司债券本金并支付最后一年利息。有关本次可转换公司债券的付息和本金 兑付的具体工作将按照中国证监会、上交所和证券登记结算机构相关业务规则办 理。      （1）计息年度的利息计算   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的可转 债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。   年利息的计算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债的当年票面利率。      （2）还本付息方式 行首日。 日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书 其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 未转股的可转债本金及最后一年利息。   本次可转债的转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个工作日； 顺延期间不另付息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次 日成为公司股东。   （1）初始转股价格的确定依据   本次可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形， 则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一 个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格由股东大会授权董事会及/或董 事会授权人士在本次发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价格的调整方式及计算公式   在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按 上述情况出现的先后顺序，按照下述公式依次对转股价格进行调整（保留小数点 后两位，最后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)； 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；   派发现金股利：P1=P0-D；   上述三项同时进行：P1＝(P0-D＋A×k)/(1+n+k)。   其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股 本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现金 股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并 在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调 整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。 当转股价格调整日为可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则 该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。   当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股 衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次 可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依 据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制定。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提出转股价格向下修 正方案并提交股东大会审议表决。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。   上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低 于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书 股票交易均价之间的较高者。   （2）修正程序   如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会、上海证券交易所指定 的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转 股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正 日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。   若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价格执行。   本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总 金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。   可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转债 余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后 的五个交易日内以现金兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应的当期应 计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）到期赎回条款   在本次可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体 赎回价格由股东大会授权董事会及/或董事会授权人士在本次发行前根据市场情 况与保荐机构（主承销商）协商确定。   （2）有条件赎回条款   在本次可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定 按照债券面值加上当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 收盘价不低于当期转股价格的 130%（含本数）；   当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。   （1）有条件回售条款   在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交 易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债 全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金 股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格 和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价 计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转 股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。   在本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次 满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有 人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使 回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   （2）附加回售条款   若本次可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺 情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有 的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持 有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售， 该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。   当期应计利息的计算方式参见本节“8、赎回条款”的相关内容。   因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授 权人士与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。本次可转债的发行对象为持 有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投 资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。   本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向 原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人 士在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可 转债发行公告中予以披露。原股东享有优先配售之外的余额及原股东放弃优先配 售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上 定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。   具体发行方式由公司股东大会授权董事会及/或董事会授权人士与保荐机构 （主承销商）在发行前协商确定。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书      （1）可转换公司债券持有人的权利   ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；   ②依照法律、行政法规等相关规定及债券持有人会议规则参与或委托代理人 参与债券持有人会议并行使表决权；   ③根据募集说明书约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股票；   ④根据募集说明书约定的条件行使回售权；   ⑤依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转 债；   ⑥依照法律、行政法规及公司章程的规定获得有关信息；   ⑦按照募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；   ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。      （2）可转换公司债券持有人的义务   ①遵守公司所发行的可转换公司债券条款的相关规定；   ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；   ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；   ④除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可 转换公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他 义务。      （3）债券持有人会议的召开情形   在本次可转换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持 有人会议：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）； 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书   ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；   ③变更债券投资者保护措施及其执行安排；   ④变更约定的募集资金用途；   ⑤其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。 份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除 外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应 措施； 措施发生重大变化； 开； 性，需要依法采取行动的； 规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。   下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书      本次发行的可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 800,000.00 万元 （含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：                                                           单位：万元 序号             项目名称                   项目总投资           拟使用募集资金金额             合计                         1,703,941.12        800,000.00      在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情 况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。      若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资 金不足部分由公司自筹解决。      本次发行可转债不提供担保。      本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，公司主 体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AAA。在可转换公司债券存续期内，中诚信国际将定期或不定期对评级对象进 行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更评级结果或暂停、终止评级等。      （1）违约情形      在本期债券存续期内，以下事件构成本协议项下的违约事件： 能偿付到期应付本金。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 行本期债券的还本付息义务产生实质或重大影响，且经受托管理人书面通知，或 经单独或合计持有本期未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，该 违约仍未得到纠正。 清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序。 法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发 行人在《受托管理协议》或本期债券项下义务的履行变得不合法。 券持有人遭受损失的。      （2）违约责任及其承担方式      发生上述所列违约事件时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于 按照本次债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以 及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约 事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。      （3）争议解决机制      本次债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。 如果协商解决不成，如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》                                  《债 券持有人会议规则》等规定，向有管辖权的人民法院提起诉讼。      当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方 有权继续行使本次债券发行及存续期的其他权利，并应履行《受托管理协议》项 下的其他义务。      三、本次发行的相关机构      （一）发行人：特变电工股份有限公司 住所          新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号 法定代表人       张新 联系电话        0994-6508000 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书 传真             0994-2723615 联系人            焦海华、王晨曦      （二）保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司 住所         深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人      张纳沙 联系电话       0755-82130833 传真         0755-82130620 保荐代表人      刘博、余洋 项目协办人      宋去病 项目组其他成员    蔡其龙、程政、蔡一格、朱菁莹、张克涛、潘佳琦、王欣钰、花福秀      （三）律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所 住所        北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 事务所负责人    赵洋 联系电话      010-58091000 传真        010-58091100 经办律师      赵茹、王文超      （四）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 住所         北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 事务所负责人     谭小青 联系电话       010-65542288 传真         010-65547190 经办会计师      崔艳秋、马艳      （五）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 办公地址         北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101 负责人          岳志岗 电话           010-66428877 传真           010-66426100 签字评级人员       吕卓林、李洁鹭 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                    募集说明书      （六）申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所         上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话         021-68808888 传真         021-68804868      （七）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所         上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话         021-58708888 传真         021-58754185      （八）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳深港支行 户名            国信证券股份有限公司 账号            4000029129200448871      四、债券受托管理情况      任何债券持有人一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本 期债券，即视为同意国信证券作为本期债券的受托管理人，且视为同意并接受公 司与债券受托管理人签署的本期债券的《受托管理协议》项下的相关约定，并受 《受托管理协议》之约束。      （一）债券受托管理人的名称和基本情况      名称：国信证券股份有限公司      注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层      通讯地址：深圳市福田区福华一路国信金融大厦 35 楼      法定代表人：张纳沙      联系人：刘博、余洋      电话：0755-82130833 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                     募集说明书 司 2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》。    （二）债券受托管理协议主要内容    关于本次可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后 的诉讼、仲裁或其他争议解决机制等内容参见本节之“17、违约责任”。上述内 容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策 时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司与债券 受托管理人的办公场所。    五、发行人与本次发行有关人员之间的关系    截至本次发行的股东大会召开日的股权登记日（2025 年 8 月 27 日），保荐 机构融券账户持有发行人股票 1,100 股，客户信用交易担保证券账户持有发行人 股票 30,203,089 股，自营账户持有发行人股票 350,093 股，合计持有 30,554,282 股，占发行人总股本的比例为 0.60%。    除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书                      第三节      风险因素    投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券，做出投资决策时，除本募集 说明书提供的其它资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。    投资者应当认真阅读公司披露信息，自主作出投资决策，自行承担投资风险。 公司存在的主要风险因素如下：     一、与发行人相关的风险    （一）业绩下滑的风险    报告期内，发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料 产业四大产业构成。公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、 的净利润呈下滑趋势，主要是发行人多晶硅等产品销售均价下跌所致。若将来经 济环境、市场供需等因素发生不利变化，公司可能面临业绩下滑、营业收入和净 利润下降的风险。    （二）固定资产和在建工程减值的风险    报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占资产总额比例分别为 33.84%、 为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定资产和在建工程金额较高，主要 是公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，需要大额的资本性投入。报 告期内，公司已对固定资产和在建工程计提了减值准备。如果未来下游行业需求 萎缩、技术迭代导致现有生产设备效率低下或不再使用、在建工程项目延期等， 可能导致公司面临固定资产和在建工程需要进一步计提减值的风险。    （三）存货跌价的风险    报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占资产总额的比例分别为 8.30%、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书 模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、 光伏电站项目存货余额增长。未来期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水 平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货实际情况足额计提了跌价准 备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能面临存货跌价损失 影响整体利润的风险。   （四）应收账款减值的风险   报告期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为 要是报告期内电气设备产品、电线电缆产品及工程收入持续增长所致，未来随着 公司业务规模的扩大，应收账款账面余额可能进一步增长，可能存在部分公司客 户信用风险增加、公司应收账款需要进一步计提减值的风险。   （五）流动性风险   报告期内，为满足业务发展扩张需要，公司部分建设项目投资规模较大，公 司对营运资本的占用率增加，报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍，略有下降。尽管报告期内公司资 信水平良好，授信额度充裕，并拟通过发行可转债等方式降低财务杠杆或调整负 债结构，但如果受国家宏观经济政策、法规、产业政策等不可控因素影响，公司 经营情况、财务状况可能发生重大不利变化，导致公司发生授信额度收紧、融资 成本提高等流动性风险。   （六）期货套期保值业务风险   报告期内，公司以自有资金开展了期货套期保值业务，套期保值的品种主要 为铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、钢材、碳酸锂、成品油、多晶硅、黄金 等。公司在期货市场开展买入、卖出套期保值业务，可以充分利用期货市场套期 保值的避险机制，降低原材料采购价格、产品销售价格波动风险，达到锁定原材 料价格及相应经营利润的目的，降低对公司正常生产经营的影响。公司套期保值 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 业务主要面临如下风险：           （1）市场风险：大宗商品价格、期货行情变动较大，可 能产生价格波动风险，造成期货交易的损失；                    （2）资金风险：期货交易采取保证 金和逐日盯市制度，如投入金额过大、行情急剧变化，保证金不能在规定时间内 补足，可能被强行平仓而带来实际损失风险；                    （3）流动性风险：可能因为成交不 活跃，难以成交而带来流动性风险；可能因行情急剧变化、投入金额过大资金不 足带来的流动性风险；          （4）政策风险：如套期保值市场的法律法规等政策发生重 大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险；                         （5）操作风险：期货交 易专业性较强，交易系统复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为 操作失误造成的风险。   （七）境外经营风险   公司推行产能布局全球化和市场销售全球化，在全球目标市场开发、建设、 销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国家设立了生产经营性主体，其中正在 几内亚建设的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要集中在南亚、中 东、非洲等地区，公司境外生产、销售受到国际政治关系，各国不同的市场环境、 法律环境、税收环境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司 不能充分理解、掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。   公司还面临境外相关国家产业政策、贸易政策等政策不连续风险，国家信用 变化风险，可能造成公司境外业务经营失败、资产失控、投资回报低于预期等不 利后果，从而导致公司境外经营遭受损失的风险。   （八）多晶硅业务运营及相关资产减值风险   受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅产品平均销售 价格持续低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅业务处于亏 损状态，截至 2025 年 6 月末，发行人多晶硅业务相关长期资产的账面价值较高。 虽然国家为推动光伏行业良性发展出台了一系列相关措施，多晶硅市场价格有所 回升，但是政策、指引在市场端的落地情况和长期效应暂时无法确定，如相关政 策效果不达预期或力度不足，多晶硅市场价格可能仍处于低位、发行人多晶硅业 务开工率亦可能因为行业整体需求不足而无法改善，则发行人多晶硅业务可能会 面临持续亏损甚至多晶硅相关资产产生大额减值的风险。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书   （九）自营新能源电站运营及相关资产减值风险   截至 2025 年 6 月末，发行人已并网自营新能源电站的累计装机容量约为 体运行良好，盈利能力较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚至取消、当地 新能源消纳不足导致上网电量不及预期、市场竞争引起结算电价下降等因素导致 相关资产出现了减值迹象，发行人已在报告期内进行了减值测试并根据测试结果 对相关资产计提了减值准备。未来，如上述因素导致发行人自营新能源电站的经 营业绩下降，或者行业相关政策对发行人自营新能源电站造成重大不利影响，则 发行人自营新能源电站将面临盈利水平下降甚至相关资产出现大额减值的风险。   二、与行业相关的风险   （一）宏观经济波动风险   公司所处行业属于国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的影 响。电力市场化交易、煤电低碳化改造政策等国家宏观政策变化、宏观经济风险 加剧，能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动 等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。   （二）国家产业政策变化风险   输变电行业与电力工业投资政策紧密相关，因双碳目标实施，电力投资处于 高景气状态，带动了输变电装备制造需求旺盛。公司长期在国内外经营输变电相 关业务，如果国家根据电力工业发展格局、环境政策、能源战略、经济发展等因 素对“一带一路”顶层战略、电力的中长期发展规划作出调整，投资规模降低、 速度放缓，公司未来经营业绩将会受到直接影响。   新能源产业作为解决我国能源需求缺口的重要可再生能源，是国家战略新兴 产业。目前，国家逐步出台了一系列政策抑制光伏产能过剩及重复建设，引导产 业的正常发展。如果未来我国对如光伏电站、风能电站建设及光伏、风能发电并 网等支持政策进行调整，这将直接影响到新能源行业相关企业的发展，从而对公 司经营造成较大影响。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书   （三）市场竞争加剧风险   国内市场方面，随着中国加速构建以新能源为主体的新型电力系统，产业转 型升级迈出新的步伐，新进入者以及原有竞争对手通过混改、整合，使得市场竞 争进一步加剧；国际市场方面，具有资质的大型企业不断“走出去”，公司国际 成套系统集成业务、产品出口业务竞争对手不断增加，上述国内外市场影响因素 使得公司面临较大的市场竞争风险。   （四）原材料价格波动风险   公司生产所需的主要原材料包括铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、成品 油等；工程项目所需材料主要包括钢材等。原材料价格上涨，直接影响公司的生 产成本及工程建设成本，进而影响公司的盈利水平。同时，受经济周期波动、市 场供求以及投机炒作的影响，原材料价格存在剧烈波动风险，将对公司的盈利能 力产生较大不利影响。   （五）客户信用风险   当前，国际大宗商品价格剧烈波动，外部环境复杂严峻，可能存在公司客户 信用风险增加，给公司经营安全稳健发展带来一定影响和冲击。   三、本次发行风险   （一）募投项目无法达到预计效益的风险   本次发行募集资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目”，投资规模 达 170.39 亿元，投资规模较大。虽然公司在规划、决策过程中综合考虑了可能 发生的各种情况，进行了充分、科学的研究论证，认为募集资金投资项目的建设 符合公司战略发展目标，亦符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展 前景，预计项目可以得到顺利实施，经济效益较好。但是，在项目建设和运营过 程中，存在各种不可预见或不可抗力的风险因素，如产品价格波动超出预期、市 场竞争烈度加剧、发生环境保护与安全生产事故、工艺技术被淘汰、项目建设超 期、项目投资超预算等，如公司不能应对并解决该等风险，则募投项目可能无法 达到预计效益，从而对公司的经营业绩带来负面影响。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   （二）转股风险   本次可转债的转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止，可转债持有人在发行结束之后的六个月内不能申请转 股，进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险： 种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本 次可转债的当期转股价格，本次可转债的转换价值可能降低，并因此影响投资者 的投资收益。 司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转 债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导 致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。 形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。 如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转 债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将相应增加公司的 资金负担和生产经营压力。   （三）本次发行摊薄即期回报的风险   本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转 债支付利息。若公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支 付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东 即期回报。   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但是由 于募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润没有立 即实现同步增长的情况下，根据测算，本次发行的可转债转股可能导致转股当年 每股收益、净资产收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风 险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可 能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股新增的股本总额增加，从而扩 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书 大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。      （四）本息兑付的风险   在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部 分偿付利息及到期兑付本金，并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。 受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司经营活动可能无法取 得预期的收益，从而无法获得足够的资金，影响公司对可转债本息的按时足额兑 付能力以及对投资者回售要求的兑现能力。      （五）信用评级变化的风险   本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，发行人 主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级 为 AAA。在本次可转换公司债券存续期限内，中诚信国际将持续关注公司经营 环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。若由于国 家宏观经济政策、公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素导致本次可转 债的信用评级级别发生不利变化，将增加投资者风险，对投资人利益产生一定影 响。      （六）可转债存续期内转股价格向下修正条款存在不确定性的风险   可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事 会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提出或提出与 投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资者预期相符 的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，本次可转 债存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。   同时，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交 易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的规定，即使公司决议 向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度不确定的风 险。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书   （七）本次可转债未提供担保的风险   本次向不特定对象发行可转换公司债券不提供担保，如果公司受经营环境等 因素的影响，经营业绩和财务状况发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本 次发行的可转债无担保而无法获得补偿的风险。   （八）强制赎回风险   在本次发行可转债的转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至 少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）                                   ，公司有权 按照债券面值加当期应付利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。此外，当 本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按面值加当期 应付利息的价格赎回全部未转股的可转债。如公司行使上述赎回权，赎回价格为 债券面值加当期应付利息的价格，有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造 成投资者的损失。   四、其他风险   （一）股市波动风险   公司股票价格的波动不仅受公司的盈利水平和发展前景的影响，而且受国家 宏观经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场的投机行为、投资者的心理预 期等诸多因素的影响。由于以上多种不确定因素的存在，公司股票可能会产生脱 离其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应 对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。   （二）汇率波动风险   公司主要以人民币为功能性货币开展业务。人民币的币值受国内和国际经济、 政治形势和货币供求关系的影响。未来人民币兑换其他货币的汇率可能与现行汇 率有较大差异，此情况可能影响公司履行外汇义务的能力。公司境外收入具备一 定规模，如果未来人民币汇率出现较大波动，则公司可能面临盈利能力受汇率波 动影响的风险。   （三）不可抗力风险   诸如地震、台风、战争、疫病等不可预知的自然灾害以及其他突发性的不可 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书 抗力事件，可能会对公司的财产、人力资源造成损害，导致公司的正常生产经营 受损，从而影响公司的盈利水平。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书                     第四节 发行人基本情况      一、公司股本结构及前十名股东持股情况      截至 2025 年 6 月 30 日，发行人股本结构如下：              股份类型               持股数量（股）                持股比例（%） 一、有限售条件股份                                          -                  - 其中：境内非国有法人持股                                       -                  - 境内自然人持股                                            -                  - 其中：境外法人持股                                          -                  - 境外自然人持股                                            -                  - 二、无限售条件流通股份                            5,052,792,571             100.00 三、股份总数                                 5,052,792,571             100.00      截至 2025 年 6 月 30 日，发行人前十大股东持股情况如下表所示：                       期末持股数量 比例 持有有限售条件 序号    股东名称    股东性质                       质押或冻结情况                        （股）   （%） 股份数量（股）               境内非国有               法人                                                          向广发证券股份有               境内非国有               法人                                                          万股（占其所持股                                                          份的 13.86%）      香港中央结算      有限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                          募集说明书                      期末持股数量 比例 持有有限售条件 序号    股东名称    股东性质                      质押或冻结情况                       （股）   （%） 股份数量（股）      股份有限公司      －华泰柏瑞沪      深 300 交易型      开放式指数证      券投资基金      博时基金－农      业银行－博时      中证金融资产      管理计划      易方达基金－      农业银行－易      方达中证金融      资产管理计划      大成基金－农      业银行－大成      中证金融资产      管理计划      嘉实基金－农      业银行－嘉实      中证金融资产      管理计划      广发基金－农      业银行－广发      中证金融资产      管理计划      中欧基金－农      业银行－中欧      中证金融资产      管理计划      华夏基金－农      业银行－华夏      中证金融资产      管理计划      银华基金－农      业银行－银华      中证金融资产      管理计划      南方基金－农      业银行－南方      中证金融资产      管理计划      工银瑞信基金      －农业银行－      金融资产管理      计划          合计          1,898,445,226    37.62   -    45,800,000      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                    募集说明书        上述股东中，公司第一大股东特变集团全资子公司特变电工集团（天津）企      业管理有限公司持有第二大股东宏联创投 8.2816%的股份，特变集团与宏联创投      的部分股东及董事有重合，二者存在关联关系，除此之外，公司不知悉其他股东      之间的关联关系。        二、公司组织架构和主要对外投资情况        （一）组织结构        发行人依法设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层，建立健全了法      人治理结构，并规范运作。截至报告期末，发行人内部组织机构设置如下：                                                         股东大会                                            提名委员会                              监事会                                                                       薪酬与考核委员会                                                         董事会                                                                                                         战略委员会                                                                                                         审计委员会                                                         总经理                                                                                 副总工程师等其他经营班                   副总经理                     总会计师                 董事会秘书                                                                                      子         输变电产业集团                                                                                               流                                             安                                       变         程                              国     工   矿    全   风   法           人       证       经   革         与          审         新能源事业部                                                                           培                          科   内     程   产    环   控   律           力   财   券   总   营   管         数          计                                                                                          训                          技   市     管   资    境   合   事           资   务   事   裁   管   理         字          监                                                                                          学                          部   场     理   源    监   规   务           源   部   务   办   理   办         化          察                                                                                          院          能源事业部               部     部   部    察   部   部           部       部       部   公         管          部                                             部                                       室         理                                                                                               部          国际事业部           输变电产业经营实体                    新能源产业经营实体                        能源产业经营实体                       新材料产业经营实体        （二）对外投资情况        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人合并报表范围内重要子公司（最近一年营业      收入或者净利润占比超过百分之五的各级子公司）共 19 家，具体如下：                                                                                          单位：万元、%                                              主要经                                         持股比例 序号           公司名称                                        注册资本           业务性质                            取得方式                                               营地                                        直接        间接      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书                                主要经                           持股比例 序号           公司名称                      注册资本         业务性质                      取得方式                                 营地                           直接      间接      特变电工山东鲁能泰山电缆      有限公司                                吉木萨                                尔县                                吉木萨                                尔县                                昌吉州                                奇台县                                乌鲁木                                齐市                                乌鲁木                                齐市                                乌鲁木                                齐市                                乌鲁木                                齐市                                乌鲁木                                            同一控制                                齐市                                             企业合并                                塔吉克                                    美元                                尚别市        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人合并报表范围内重要子公司（最近一年营业      收入或者净利润占比超过百分之五的各级子公司）基本情况及近一年一期的财务      信息如下：        （1）电装集团      公司名称     特变电工电气装备集团有限公司      成立时间     2024 年 4 月 1 日      注册资本     724,493.5 万人民币 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书 实收资本    724,493.5 万人民币 发行人直接 或间接持股   直接持股 100.00% 比例         天津市武清京津产业新城核心区（武清开发区）滨湖路 32 号智慧产业大厦 注册地         一般项目：变压器、整流器和电感器制造；输配电及控制设备制造；电线、         电缆经营；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；电力设施器材销售；         电工器材制造；电工器材销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；机         械电气设备制造；机械电气设备销售；配电开关控制设备研发；配电开关控         制设备制造；配电开关控制设备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自         动控制系统装置销售；电容器及其配套设备制造；电容器及其配套设备销售；         发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；电力电子元器件制造；电         力电子元器件销售；智能输配电及控制设备销售；磁性材料生产；磁性材料         销售；金属材料制造；金属材料销售；充电桩销售；电动汽车充电基础设施 经营范围         运营；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；         货物进出口；技术进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审         批的项目）；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；信息技术咨         询服务；企业总部管理；对外承包工程。（除依法须经批准的项目外，凭营         业执照依法自主开展经营活动）许可项目：电线、电缆制造；输电、供电、         受电电力设施的安装、维修和试验；道路货物运输（网络货运）；发电业务、         输电业务、供（配）电业务；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相         关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可         证件为准）           项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总资产                      4,495,444.84               4,114,286.70 主要财务数         净资产                      1,596,908.58               1,482,881.71 据（万元）         营业收入                     1,825,996.57               3,346,808.07         净利润                         97,745.56                140,303.35   注：电装集团 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （2）沈变公司 公司名称    特变电工沈阳变压器集团有限公司 成立时间    2003 年 11 月 11 日 注册资本    117,832 万人民币 实收资本    117,832 万人民币 发行人直接 或间接持股   直接持股 0.36%，子公司电装集团持股 94.52% 比例 注册地     沈阳经济技术开发区开发大路 32 号         电力设施承装三级、承修三级；机电设备安装工程专业承包叁级及技术服务；         变压器、电抗器的设计、制造、销售、安装、维修服务；高低压电气及成套、 经营范围         箱式变电站、电气自动化设备制造；自营和代理各类商品和技术的进出口（但         国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；经营本企业的进料加 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书         工和“三来一补”业务；承包境外与出口设备相关的工程和境内国际招标工         程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需         的劳务人员；输配电及控制设备制造，输配电及控制设备技术开发、咨询服         务、成果转让；房屋建筑工程施工；线缆的设计、销售；计算机、电子专业、         信息科技的技术开发与技术服务；计算机软硬件开发；计算机网络工程设计、         施工与维护；自有房屋出租；智能电网设备、智能开关、智能变压器、电力         电子设备、电力设备状态监测装置及系统、电力自动化保护控制装置及系统、         工业自动化控制系统、轨道交通电力自动化设备的研发、制造、销售和技术         服务；变电站的运营与维护；仓储（不含易燃易爆危险品）；物流管理。            项目       2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总资产                       1,267,804.42               1,183,746.21 主要财务数         净资产                        506,703.01                 488,769.08 据（万元）         营业收入                       371,260.78                 598,023.45         净利润                         28,039.12                  37,366.38   注：沈变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （3）衡变公司 公司名称    特变电工衡阳变压器有限公司 成立时间    2001 年 1 月 12 日 注册资本    155,984.068 万人民币 实收资本    155,984.068 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司电装集团持股 97.29% 比例 注册地     湖南省衡阳市雁峰区白沙洲（雁峰区工业项目集聚区）         变压器、电抗器、互感器和中央空调的设计、制造、销售及安装维修服务；         电力电子产品、高低压电器、机电产品（不含汽车）、环保设备、橡胶制品         的生产、销售；电力设备安装；饮食服务；公司内物业管理及维修服务；百         货销售；园林绿化设计、施工；输变电设备的研发和技术服务、技术咨询； 经营范围    出口木质包装热处理（限分支机构经营）；承包与其实力、规模、业绩相适         应的国外工程项目及项目所属设备和材料进出口（不含国家限制、禁止、前         置许可项目）              ；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或         禁止进出口的商品和技术除外）；新能源汽车充电桩的研发；新能源汽车充         电站的建设及充电设施运营服务；住宿服务。           项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总资产                       1,406,857.21               1,313,870.73 主要财务数         净资产                        549,748.96                 541,173.58 据（万元）         营业收入                       565,328.17                1,019,580.47         净利润                         33,988.31                  57,104.75   注：衡变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书   （4）鲁缆公司 公司名称    特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 成立时间    2003 年 8 月 25 日 注册资本    126,556 万人民币 实收资本    126,556 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司电装集团持股 92.89% 比例 注册地     山东省新泰市莲汶路 88 号         许可项目：电线、电缆制造；电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的         安装、维修和试验；建设工程施工；道路货物运输（网络货运）；餐饮服务；         住宿服务。             （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具         体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：电线、电缆经         营；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电力设施器材制造；电力设施 经营范围    器材销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；锻件及粉末冶金制品制造；锻件         及粉末冶金制品销售；通用零部件制造；有色金属压延加工；金属丝绳及其         制品制造；金属丝绳及其制品销售；金属结构制造；金属结构销售；工程管         理服务；对外承包工程；金属材料制造；金属材料销售；货物进出口；非居         住房地产租赁；住房租赁；园林绿化工程施工；机动车充电销售；劳务服务         （不含劳务派遣）；特种设备出租；小微型客车租赁经营服务。            项目          2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总资产                              681,467.01               576,850.89 主要财务数         净资产                              224,501.10               217,799.17 据（万元）         营业收入                             405,843.86               759,771.93         净利润                               14,629.09                24,014.50   注：鲁缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （5）德缆公司 公司名称    特变电工（德阳）电缆股份有限公司 成立时间    1998 年 5 月 14 日 注册资本    46,500 万人民币 实收资本    46,500 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司电装集团持股 92.25%，子公司衡变公司持股 0.31% 比例 注册地     四川省德阳市旌阳区天元街道东海路东段 13 号         许可项目：电线、电缆制造。                     （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可         开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项 经营范围    目：电线、电缆经营；变压器、整流器和电感器制造；光纤制造；光纤销售；         光缆制造；光缆销售；金属丝绳及其制品制造；智能输配电及控制设备销售；         电力设施器材销售；电工器材制造；电工器材销售；金属材料制造；金属材 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书 公司名称    特变电工（德阳）电缆股份有限公司         料销售；有色金属铸造；有色金属压延加工；五金产品制造；五金产品零售；         五金产品研发；五金产品批发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工         产品销售（不含许可类化工产品）；机械电气设备制造；机械电气设备销售；         电器辅件制造；电器辅件销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件         销售；通用零部件制造；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品销售；塑         料制品制造；模具制造；模具销售；石墨烯材料销售；电力电子元器件制造；         电力电子元器件销售；包装材料及制品销售；货物进出口；技术进出口；国         内贸易代理；进出口代理；对外承包工程；工业设计服务；软件销售；软件         开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；         电力行业高效节能技术研发；信息技术咨询服务；租赁服务（不含许可类租         赁服务）。          项目         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总资产                         336,366.19                   359,310.57 主要财务数         净资产                         126,095.17                   121,352.22 据（万元）         营业收入                        212,308.33                   504,541.17         净利润                             3,929.72                   5,792.78   注：德缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （6）天池能源 公司名称    新疆天池能源有限责任公司 成立时间    2002 年 11 月 29 日 注册资本    1,000,000 万人民币 实收资本    1,000,000 万人民币 发行人直接 或间接持股   直接持股 85.78%，子公司 XJZH 持股 14.22% 比例 注册地     新疆昌吉州吉木萨尔县北庭路 34 号         许可项目：煤炭开采；发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；         输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工。（依法须         经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关         部门批准文件或许可证件为准）一般项目：煤炭及制品销售；肥料销售；化         肥销售；棉、麻销售；塑料制品销售；煤炭洗选；炼焦；选矿；矿物洗选加         工；热力生产和供应；石油制品销售（不含危险化学品）；金属矿石销售；         金属制品销售；建筑用钢筋产品销售；建筑材料销售；金属材料销售；金属 经营范围         结构销售；五金产品批发；五金产品零售；电子产品销售；电气设备销售；         非金属矿及制品销售；铸造用造型材料销售；石灰和石膏销售；建筑工程机         械与设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；装卸搬运；轻质建筑材         料制造；砖瓦制造；建筑砌块制造；金属制品修理；通用设备修理；电气设         备修理；仪器仪表修理；电动汽车充电基础设施运营；园区管理服务；普通         货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；技术进出口；货物         进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。 主要财务数     项目       2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 据（万元）   总资产                     4,895,628.24                     4,802,660.94         净资产                     2,341,090.62                     2,309,887.52         营业收入                    1,194,967.96                     2,405,919.23         净利润                       151,872.18                      496,951.42   注：天池能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （7）天池销售公司 公司名称    新疆天池能源销售有限公司 成立时间    2015 年 1 月 28 日 注册资本    5,000 万人民币 实收资本    5,000 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州准东经济技术开发区五彩湾工业园（天池能源调度楼三楼）         道路普通货物运输、装卸搬运及运输代理服务、仓储服务、绿化服务；信息         咨询服务，房屋、场地租赁；煤炭批发经营；销售：粉煤灰、炉渣、电石、         冰晶石、硅石，硅煤、石油焦、煤沥青、煤矸石、焦煤、焦末、焦炭、兰炭、 经营范围    铁精粉、石灰石、铁粉、铸铁、商砼、水泥、PVC 材料、氧化铝、高岭土、         粘土及其他土砂石；五金交电、电子产品、电气机械及器材；建材、钢材、         铜材、铝材、装饰材料、石材、木材、管材及配件、阀门、环保设备；塑料         制品、橡胶制品、石膏及石膏制品；氨基酸，农产品，化肥、尿素。           项目         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总资产                          80,001.94                    356,309.69 主要财务数         净资产                              8,241.35                  13,781.47 据（万元）         营业收入                        141,896.06                   1,792,617.26         净利润                              -5,540.12                   1,446.48   注：天池销售公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （8）昌特能源公司 公司名称    新疆昌吉特变能源有限责任公司 成立时间    2013 年 10 月 22 日 注册资本    99,767.48 万人民币 实收资本    99,767.48 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州昌吉高新技术产业开发区科技大道 9 号综合办公楼 619 室 经营范围    火力发电；其他电力生产；电力供应；热力生产和供应；销售粉煤灰制品、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书 公司名称    新疆昌吉特变能源有限责任公司         石膏及石膏制品；工程机械租赁；轻质建筑材料制造；粘土砖瓦及建筑砌块         制造；金属制品修理；通用设备修理；电气设备修理；仪器仪表修理；工矿         工程建筑；架线及设备工程建筑（依法须经批准的项目，经相关部门批准后         方可开展经营活动）            项目       2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总资产                         203,819.29                213,802.00 主要财务数         净资产                         151,382.85                152,652.33 据（万元）         营业收入                         45,429.16                111,010.03         净利润                          11,965.44                 27,811.31   注：昌特能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （9）准东能源公司 公司名称    新疆准东特变能源有限责任公司 成立时间    2013 年 9 月 25 日 注册资本    105,544 万人民币 实收资本    105,544 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司天池能源持股 51.00%，子公司新特能源持股 49.00% 比例         新疆昌吉州吉木萨尔县准东经济技术开发区（新疆天池能源有限公司南露天 注册地         煤矿西侧工业广场）         许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力         设施的安装、维修和试验；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准         的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 经营范围         准文件或许可证件为准）一般项目：热力生产和供应；煤制活性炭及其他煤         炭加工；石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；建筑材料销售；发电技术服务；         机械设备租赁。           项目         2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总资产                         364,807.98                380,982.52 主要财务数         净资产                         202,414.77                195,744.28 据（万元）         营业收入                         74,709.45                198,263.72         净利润                          26,981.90                 85,124.15   注：准东能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （10）新疆能源公司 公司名称    特变电工新疆能源有限公司 成立时间    2010 年 9 月 20 日 注册资本    15,000 万人民币 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书 公司名称    特变电工新疆能源有限公司 实收资本    15,000 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司天池能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州奇台县东大街 6 号（4 区 1 丘 101 幢）         许可项目：煤炭开采；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项         目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文         件或许可证件为准）一般项目：煤炭及制品销售；国内货物运输代理；国内         集装箱货物运输代理；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需         许可审批的项目）；总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网络         货运和危险货物）；低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）；园林         绿化工程施工；城市绿化管理；五金产品零售；五金产品批发；电子产品销 经营范围    售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；金属材料销售；金属制品销售；         棉、麻销售；肥料销售；化肥销售；合成材料销售；合成纤维销售；高品质         合成橡胶销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售         （不含危险化学品）；汽车零配件零售；汽车零配件批发；技术服务、技术         开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；住         房租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；建筑工程机械         与设备租赁；供应链管理服务；小微型客车租赁经营服务；电动汽车充电基         础设施运营。            项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总资产                         453,205.20                337,262.83 主要财务数         净资产                         147,246.59                154,195.31 据（万元）         营业收入                        584,896.97                948,618.69         净利润                          17,290.32                 49,258.42   注：新疆能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （11）新特能源 公司名称    新特能源股份有限公司 成立时间    2008 年 2 月 20 日 注册资本    143,000 万人民币 实收资本    143,000 万人民币 发行人直接 或间接持股   直接持股 66.52%，子公司特变电工（香港）有限公司持股 0.085% 比例 注册地     乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 号         一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；光伏设备及元器件         制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；特         种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合 经营范围         成材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；石墨及碳素制品销售；         非金属废料和碎屑加工处理；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开         发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备销售；机械电气 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书         设备销售；金属材料销售；建筑材料销售；住房租赁；非居住房地产租赁。（除         依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：输         电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配）         电业务；危险化学品生产；道路货物运输（不含危险货物）；国际道路货物运         输。           项目         2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总资产                        8,384,835.06                 8,168,058.62 主要财务数         净资产                        3,700,513.22                 3,529,372.52 据（万元）         营业收入                         731,083.14                 2,121,298.00         净利润                          -30,735.77                 -404,373.72   注：新特能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （12）硅基新材料公司 公司名称    新特硅基新材料有限公司 成立时间    2022 年 2 月 17 日 注册资本    440,000 万人民币 实收资本    440,000 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司新特能源持股 100.00% 比例 注册地     新疆昌吉州准东经济技术开发区西黑山产业园华一路 19 号（西黑山）         一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；电子专用材料制造；         电池制造；电池销售；新型陶瓷材料销售；非居住房地产租赁；园区管理服         务；物料搬运装备销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批 经营范围    的项目）；道路货物运输站经营；物料搬运装备制造。（除依法须经批准的项         目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐饮服务；住宿服务。         （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项         目以相关部门批准文件或许可证件为准）            项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月        2024.12.31/2024 年度         总资产                        1,115,961.97                 1,115,775.43 主要财务数         净资产                          252,963.54                  295,051.30 据（万元）         营业收入                             1,667.67                273,833.80         净利润                          -41,848.44                  -108,764.11   注：硅基新材料公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （13）晶体硅公司 公司名称    新疆新特晶体硅高科技有限公司 成立时间    2018 年 3 月 9 日 注册资本    233,915.98 万人民币 实收资本    233,915.98 万人民币 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书 公司名称    新疆新特晶体硅高科技有限公司 发行人直接 或间接持股   子公司新特能源持股 94.30% 比例 注册地     新疆乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号研发楼七层         硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；新能源建筑环境环保技         术及相关工程项目的研究、设计、系统集成、安装调试维护及咨询服务；太         阳能硅片、太阳能电池片、太阳能电池组件、控制器、逆变器、太阳能蓄电         池、汇流柜、建筑构件、支架、太阳能系统及相关产品应用相关的组配件和         环境设备的制造、安装及技术咨询服务和运营管理；太阳能光伏离网、并网         及风光互补、光热互补、光伏水电互补、光伏发电互补的系统相关工程设计、         生产、安装维护、销售及售后服务；火电、水利水电工程、电力工程施工总 经营范围         承包及调试运营；货物与技术的进出口业务；多晶硅生产相关的化工副产物         的生产及销售；人工晶体、储能材料、锂离子电池、氢燃料电池、二次电池         材料部件、组件的生产及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆系列制         品的生产及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食品级）、片碱、工业用液氯、         次氯酸钠（有效氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、氮气、氨、         十水硫酸钠的生产及销售；道路普通货物运输、国际道路普通货物运输；房         屋租赁；机电设备、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。           项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度         总资产                      1,619,512.62               1,601,536.01 主要财务数         净资产                      1,426,221.85               1,468,518.43 据（万元）         营业收入                       114,072.81                319,833.44         净利润                        -42,703.42                 -92,901.32   注：晶体硅公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （14）新能源公司 公司名称    特变电工新疆新能源股份有限公司 成立时间    2000 年 8 月 30 日 注册资本    570,013.13 万人民币 实收资本    570,013.13 万人民币 发行人直接 或间接持股   子公司新特能源持股 91.2606% 比例 注册地     新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）长春南路 399 号         许可项目：建设工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；         建设工程勘察；建设工程设计；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依         法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以         相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新能源原动设备制造；新能 经营范围    源原动设备销售；新兴能源技术研发；光伏设备及元器件销售；光伏设备及         元器件制造；陆上风力发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；风电场         相关装备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；工程技术服务         （规划管理、勘察、设计、监理除外）；风力发电技术服务；太阳能发电技         术服务；发电技术服务；储能技术服务；配电开关控制设备研发；配电开关 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书           控制设备制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；变压           器、整流器和电感器制造；数字视频监控系统制造；数字视频监控系统销售；           信息系统集成服务；智能控制系统集成；信息系统运行维护服务；风电场相           关系统研发；软件销售；软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术           交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；光伏发电设备租赁；           电池制造；电池销售；充电控制设备租赁。              项目          2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度           总资产                         4,513,313.33               4,193,721.01 主要财务数           净资产                         1,332,898.86               1,108,342.86 据（万元）           营业收入                          605,242.55               1,259,132.61           净利润                            73,499.05                108,705.64   注：新能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （15）内蒙古新特 公司名称     内蒙古新特硅材料有限公司 成立时间     2021 年 2 月 9 日 注册资本     350,000 万人民币 实收资本     350,000 万人民币 发行人直接 或间接持股    子公司新特能源持股 82.00% 比例          内蒙古自治区包头市土默特右旗苏波盖乡新型工业园区化工集中区景观大道 注册地          硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；多晶硅生产相关的化工          副产物的生产及销售；人工晶体、储能材料、锂离子电池、氢燃料电池、二          次电池材料部件、组件的生产及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆 经营范围     系列制品的生产及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食品级）、片碱、工业          用液氯、次氯酸钠（有效氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、          氮气、氨、十水硫酸钠的生产及销售（以上经营项目需凭许可证在有效期限          内经营）；房屋租赁；机电设备、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。             项目           2025.06.30/2025 年 1-6 月     2024.12.31/2024 年度          总资产                            989,294.40               1,045,297.50 主要财务数          净资产                            428,746.35                472,512.80 据（万元）          营业收入                            27,190.63                259,798.05          净利润                            -44,125.35               -102,399.86   注：内蒙古新特 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （16）武晟新能源 公司名称    武威武晟新能源科技有限公司 成立时间    2021 年 5 月 7 日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书 注册资本   21,703.83 万人民币 实收资本   21,703.83 万人民币 发行人直 接或间接   子公司武威文晟新能源发电有限公司持股 100.00% 持股比例 注册地    甘肃省武威市凉州区金山镇崖湾社区        一般项目：新兴能源技术研发；储能技术服务；热力生产和供应；信息系统运        行维护服务；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；新能源原动设备销售；        新能源原动设备制造；合同能源管理；运行效能评估服务；光伏设备及元器件        制造；光伏发电设备租赁；光伏设备及元器件销售；陆上风力发电机组销售；        发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；风机、风扇制造；风机、风 经营范围        扇销售；信息系统集成服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除        外）         （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：        发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程施工；建设工程勘察；建设        工程设计；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的        项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）          项目          2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度        总资产                            71,946.58                    73,166.90 主要财务 数据（万   净资产                                1,544.82                  1,718.90 元）        营业收入                               1,856.51                  3,834.74        净利润                                -194.63                 -19,977.05   注：武晟新能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （17）晶硕新材 公司名称   新疆晶硕新材料有限公司 成立时间   2017 年 7 月 11 日 注册资本   27,000 万人民币 实收资本   27,000 万人民币 发行人直        子公司新特能源持股 7.41%，子公司新疆新特晶体硅高科技有限公司持股 接或间接 持股比例 注册地    新疆乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 号研发楼七层        一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；特种陶瓷制品制造；        特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；新材料        技术研发；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；有色金属合金制造；有色        金属合金销售；石墨及碳素制品销售；新兴能源技术研发；新材料技术推广服        务；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学 经营范围        品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新型        金属功能材料销售；非金属废料和碎屑加工处理。（除依法须经批准的项目外，        凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险化学品生产；危险化学品        经营；危险化学品仓储。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经        营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 主要财务     项目          2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 数据（万    总资产                           24,039.14                    25,926.17 元）         净资产                          -62,198.89                    -60,531.17         营业收入                             2,394.00                  12,768.67         净利润                              -1,799.02                 -50,123.83   注：晶硕新材 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （18）XJZH 公司名称    XJZH 成立时间    1996 年 2 月 13 日 注册资本    140,371.13 万人民币 实收资本    140,371.13 万人民币 发行人直接 或间接持股   直接持股 36.81% 比例 注册地     新疆乌鲁木齐市高新区喀什东路 18 号         发电；经营道路运输业务；对外承包工程业务经营；高纯铝、电子铝箔、腐         蚀箔、化成箔电子元器件原料、铝及铝制品、铝合金、炭素的生产、销售；         经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；金属门窗工程专业承包叁级；         经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相         关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；本企业生 经营范围    产废旧物资的销售；非标准机加工件、钢结构件、机电产品的制造、安装、         销售；金属支架的制造、安装及电器设备安装；线路铁塔的制造、销售；金         属幕墙建筑；冶金工程施工；炉窑施工；钢结构工程施工；防腐保温工程施         工；设备维修；焊剂销售；电解及相关行业配套的设备、配件、材料的销售         及提供劳务、技术服务；材料加工；矿产品、农产品、燃料油脂、机械设备、         电子器具、建筑材料的销售。           项目         2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度         总资产                        1,966,680.44                  1,785,155.66 主要财务数         净资产                        1,198,669.45                  1,110,676.39 据（万元）         营业收入                         400,334.01                   732,094.90         净利润                           39,386.98                   120,494.70   注：XJZH2024 年财务数据经业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （19）杜尚别矿业公司 公司名称    特变电工杜尚别矿业有限公司 成立时间    2011 年 1 月 28 日 注册资本    11,030.00 万美元 实收资本    11,030.00 万美元 发行人直接         直接持股 70.00% 或间接持股 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书 比例 注册地      塔吉克斯杜尚别市伊斯莫伊利·索莫尼区，阿卜杜勒奥耶夫街 18 号 1 室          矿产的勘探、开采、冶炼和加工：公司依据其获得的开发含金、银、铜、铝          及其他金属矿藏的许可，在相关框架内开展全面活动。 经营范围          金属及相关产品的销售：公司从事黄金、白银、铜、铝及其他金属的生产及          出口业务，并销售相关产品至国外。            项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月            2024.12.31/2024 年度          总资产                       425,739.23                         378,292.41 主要财务数          净资产                       142,657.31                          96,588.95 据（万元）          营业收入                       50,970.42                         100,101.51          净利润                        15,908.52                          28,629.92   注：杜尚别矿业公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。      三、控股股东及实际控制人的基本情况      （一）控股股东基本情况      截至 2025 年 6 月 30 日，公司第一大股东特变集团基本情况如下： 公司名称     新疆特变电工集团有限公司 公司类型     有限责任公司（自然人投资或控股）          张新持股 40.08%，新疆兴则企业管理有限合伙企业持股 32.95%，天津宏远 公司股东          创新企业管理有限公司持股 24.04%，其他股东合计持股 2.93% 成立日期     2003 年 01 月 27 日 注册资本     7,500 万元人民币          一般项目：输配电及控制设备制造；机械电气设备制造；机械电气设备销售；          技术进出口；以自有资金从事投资活动；货物进出口；社会经济咨询服务； 主营业务     橡胶制品制造；电镀加工；电气设备修理；金属材料销售；建筑材料销售；          电力设施器材制造；电器辅件制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执          照依法自主开展经营活动） 主要生产经          新疆乌鲁木齐市 营地                项目           2025.06.30/2025 年 1-6 月         2024.12.31/2024 年度          总资产                             23,558,247.35             22,240,259.83 主要财务数   净资产                               9,954,254.96              9,269,193.58 据（合并报表         营业收入                              5,201,292.77             10,174,403.30 口径）（万元）         净利润                                    362,559.02             363,767.64          归属于母公司所有          者净利润      最近三年，发行人的第一大股东未发生变化，截至 2025 年 6 月 30 日，特变 集团直接持有的发行人股份不存在被质押、冻结的情况。   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书      （二）实际控制人基本情况      张新为公司实际控制人，发行人最近三年实际控制人未发生变更。      截至 2025 年 6 月 30 日，张新直接持有发行人股份 528,324 股，占发行人总   股本的比例为 0.01%，张新直接持有的发行人股份不存在被质押、冻结的情况；   发行人第一大股东特变集团持有发行人 11.50%的股份，张新直接持有特变集团   行人第二大股东宏联创投持有发行人 6.54%的股份，其中特变集团全资子公司特   变电工集团（天津）企业管理有限公司直接持有宏联创投 8.28%的股份；宏联创   投持有的发行人股份为 330,415,872 股，其中 4,580 万股于 2024 年 3 月 21 日被   质押给广发证券股份有限公司；除此之外，实际控制人直接和间接持有的发行人   股份不存在被质押、冻结的情况。      张新，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专   学历，高级工程师职称。现任公司董事长，XJZH 董事，新特能源董事，科技投   资公司董事，特变集团董事，宏联创投董事，十四届全国人大代表，中华全国工   商联副主席，中国机械工业联合会副会长；曾任公司董事长兼总经理、鲁缆公司   董事长、特变电工新疆硅业有限公司董事长、新能源公司董事长、陕西特变电工   新能源有限公司董事长及西安普瑞新特能源有限公司董事长、特变电工新疆电工   材料有限公司董事长、十一届全国人大代表、十三届全国人大代表、中国共产党   第十八次全国代表大会代表等。      四、承诺事项及履行情况      （一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况 承诺事由    承诺方   承诺类型   承诺内容            承诺时间    承诺期限   履行情况                 不从事与本公            解决同业 司 相 同 或 相 近 1997 年首次公开发行股       特变集团                                     长期有效 正常履行中            竞争   的业务，避免同 票时做出承诺                 业竞争 与首次公开                 自华电新能股 发行相关的                 票 在 证 券 交 易 2025 年 7 月 11 日公司在 华电新能 承诺                 所 上 市 之 日 起 华电新能首次公开发行股 股票上市       特变电工 其他                                       正常履行中                 以 直 接 或 间 接 书中做出的承诺            个月                 的形式转让或  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书 承诺事由   承诺方    承诺类型     承诺内容            承诺时间      承诺期限      履行情况                      委托他人管理                      所持有的华电                      新能发行上市                      前已发行的股                      份，也不提议由                      华电新能回购                      该部分股份                                  公司 2004 年配股、2008                      不从事与本公                                  年公开增发 A 股、2010               解决同业   司相同或相近        特变集团                      年公开增发 A 股、2014 长期有效       正常履行中               竞争     的业务，避免同                                  年配股、2017 年配股时做                      业竞争                                  出承诺                      不 从 事 与 本 公 2008 年公开增发 A 股、               解决同业   司 相 同 或 相 近 2010 年公开增发 A 股、        宏联创投                                         长期有效   正常履行中               竞争     的业务，避免同 2014 年配股、2017 年配股                      业竞争         时做出承诺                      不 从 事 与 本 公 2008 年公开增发 A 股、 与再融资相               解决同业   司 相 同 或 相 近 2010 年公开增发 A 股、 关的承诺  张新                                            长期有效   正常履行中               竞争     的业务，避免同 2014 年配股、2017 年配股                      业竞争         时做出承诺                      不 直 接 或 间 接 XJZH2007 年、2010 年非               解决同业   从事与 XJZH 有 公开发行股票、2022 年发        特变电工                                         长期有效   正常履行中               竞争     同 业 竞 争 的 业 行可转换公司债券时做出                      务           承诺                      不 直 接 或 间 接 XJZH2007 年、2010 年非               解决同业   从事与 XJZH 有 公开发行股票、2022 年发        张新                                           长期有效   正常履行中               竞争     同 业 竞 争 的 业 行可转换公司债券时做出                      务           承诺     （二）本次发行的相关承诺事项  行认购情况承诺参见“重大事项提示”之“六、公司第一大股东、持股 5%以上  的股东、董事、监事与高级管理人员本次可转债的认购安排”  能得到切实履行的承诺：     公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东  的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行  作出如下承诺：     “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书 用其他方式损害公司利益。 酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 内，促使拟公告或实施的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情 况相挂钩。 补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该 等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。 何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失 的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述 承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的 有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”   公司第一大股东特变集团、实际控制人张新先生作出如下承诺：   “1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。 填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会 该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。 任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的， 本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。   作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不 履行上述承诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书 机构制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管 理措施。” 争承诺函》：“1、本人，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或 间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式 （包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等） 从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人 正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本人 亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接 竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本人有要求；3、本人不会利 用发行人的实际控制人身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本人将促使 本人拥有 50%股权以上的企业或本人拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述 企业由于客观原因无法改变上述状况，本人将采取有效措施予以避免可能带来的 同业竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本人同意对因未履行上述承诺而给 发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本人作为上市公司实际控 制人期间持续有效且不可变更或撤销。” 可能与公司形成同业竞争，分别向公司出具了《避免同业竞争承诺函》：“1、本 公司，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产 品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合 资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成 竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行 生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本公司亦将不会再直接 或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相 近或可替代的产品，除非发行人对本公司有要求；3、本公司不会利用发行人的 股东身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本公司将促使本公司拥有 50% 股权以上的企业或本公司拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客 观原因无法改变上述状况，本公司将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争， 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书 并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给发行人造 成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本公司作为上市公司持股 5%以上股 东期间持续有效且不可变更或撤销。”      五、董事、监事、高级管理人员的基本情况      （一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格      发行人董事会现有董事 11 名，其中独立董事 4 名，具体情况如下：  姓名        性别        董事会任职     本届任期起始日期                本届任期终止日期 张新      男        董事长         2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 黄汉杰     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡述军     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡南      男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 李边区     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 张宏中     男        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 张爱琴     女        董事          2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 刘开俊     男        独立董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 邹宝菊     女        独立董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 胡军      男        独立董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日 代正华     男        独立董事        2024 年 11 月 4 日         2027 年 11 月 3 日      发行人监事会现有监事 5 名，其中职工监事 3 名，具体情况如下： 姓名     性别            监事会任职          本届任期起始日期            本届任期终止日期 陈奇军    男        监事会主席/职工监事         2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 张树星    男        监事                 2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 徐永华    女        监事                 2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日 王斌     男        职工监事               2025 年 1 月 8 日      2027 年 11 月 3 日 韩数     男        职工监事               2024 年 11 月 4 日     2027 年 11 月 3 日      发行人现有高级管理人员 7 名，具体情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                         募集说明书  姓名     性别     职务      本届任期起始日期          本届任期终止日期 黄汉杰     男    总经理     2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 彭旭      男    副总经理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 胡有成     男    副总经理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 胡南      男    副总经理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 赵儆      男    副总经理    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 白云罡     男    总会计师    2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日 焦海华     女    董事会秘书   2024 年 11 月 4 日   2027 年 11 月 3 日      报告期内发行人股东大会选举董事、监事的决议、发行人工会委员会选举职 工监事的决议、发行人董事会有关任免发行人高级管理人员的决议，符合《公司 法》及《公司章程》的有关规定，发行人董事、监事、高级管理人员的选举和选 聘履行了必要的法律程序。      （二）董事、监事和高级管理人员简历      截至 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届董事会成员简要情况如下：      张新：参见“第四节 发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人的 基本情况”之“（二）实际控制人基本情况”。      黄汉杰，男，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，高级会计师职称。历任公司财务部出纳、会计、副部长、部长、 副总会计师、副总经理、执行总经理；2014 年 4 月至今，任公司董事；2017 年      胡述军，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，电气高级工程师职称。历任公司新疆变压器厂铁芯车间质检员、 主任、生产处处长、厂长助理、副厂长、总经理助理、副总经理；2015 年 9 月 至今，任特变集团董事长、总经理；2015 年 9 月至今，任公司董事；2018 年 4 月至今，任新疆交通建设集团股份有限公司董事。      胡南，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士 研究生学历。曾任 Legacy Corporation 亚洲区域经理、沈阳远大企业集团俄罗斯 市场部区域总裁；历任公司国际部业务主管、部长助理、总经理办公室主任、北 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                募集说明书 京办事处主任、总经理助理、输变电产业集团总经理助理；2017 年 2 月至今， 任公司副总经理；2018 年 10 月至今，任公司董事。   李边区，男，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大 专学历，高级经济师职称。曾任昌吉市特种变压器厂供应科副科长；1997 年 7 月至今，任公司进出口公司总经理；2005 年 5 月至今，任公司董事。   张宏中，男，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，中级工程师职称。曾任 Order 24INC 财务总监、大连祥瑞丰旗商 贸有限公司财务总监；历任公司国际工程公司党政部副部长、总经理助理兼工会 副主席、工会主席，新能源公司副总经理、南方区域公司总经理；2023 年 11 月 至今，任公司新疆变压器厂副总经理；2023 年 3 月至今，任特变集团董事；2023 年 5 月至今，任公司董事。   张爱琴，女，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，高级经济师、中级会计师职称。曾任甘肃五金矿产进出口有限公司财务 部出纳、天津五洲联合会计师事务所新疆华西分所项目经理、项目负责人；2007 年 4 月至今，历任特变集团财务部部长、副总会计师；2016 年 1 月至今，任特 变集团总会计师；2018 年 9 月至今，任特变集团董事；2015 年 9 月至 2024 年   刘开俊，男，1959 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，教授级高级工程师。2004 年 11 月至 2009 年 8 月，任电网公司发展策 划部副主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，历任国网经济技术研究院党组书记、 董事长、院长；2018 年 7 月至 2019 年 12 月，任电网公司总部企协副理事长、 顾问；2022 年 2 月至今，任中国电力企业联合会首席专家；2024 年 11 月至今， 任公司独立董事。   邹宝菊，女，1961 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，在 职研究生学历，高级会计师。曾任新疆财政厅外经处副处长、新疆国资委管理中 心审计监督部主任、新疆国资委党委委员、副主任、新疆国资委正厅级巡视员等 职；2022 年至今，任新疆金融投资（集团）有限责任公司外部董事，新疆财经 大学 MBA 硕士研究生导师。2024 年 11 月至今，任公司独立董事。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书   胡军，男，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，清华 大学电机系教授，国家杰出青年科学基金获得者。2019 年至今，任清华四川能 源互联网研究院能源传感所所长、四川省电力装备智能化工程技术研究中心主任、 清华能源互联网创新研究院能源大数据中心执行主任、清华大学南网数研院智能 传感与透明电网联合研究中心主任；2024 年 6 月至今，任四川省电力装备智能 化工程技术研究中心主任；2024 年 11 月至今，任公司独立董事。   代正华，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，九三学社社员， 博士学历，教授，教育部长江学者奖励计划特聘教授。历任华东理工大学助教、 讲师、副研究员、研究员；现任新疆大学研究员、二级教授；2024 年 11 月至今， 任公司独立董事。   截至 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届监事会成员简历情况如下：   陈奇军，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大 专学历，高级经济师、高级企业风险管理师、高级信用管理师。2012 年 6 月至 规官；2014 年 3 月至今，任公司监事会主席。   张树星，男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，高级会计师职称。2011 年 7 月至今，历任特变集团财务部税务会计、 主管会计、部长助理、副部长、部长、财务管理中心总监；2024 年 11 月至今， 任公司监事。   徐永华，女，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，会 计师职称。1997 年 8 月至 2000 年 12 月，任新疆十月机械制造有限公司生产调 度处计划调度员；2000 年 12 月至 2019 年 5 月，历任乌鲁木齐国有资产经营有 限公司审计部职员、财务部会计、副部长、部长；2019 年 5 月至 2022 年 3 月， 历任新疆投资发展（集团）有限责任公司资金财务管理中心高级主管、副主任； 长；2022 年 5 月至今，任公司监事。   王斌，男，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书 学历，助理政工师。历任公司新疆线缆厂国际贸易部市场经理、英语部部长、总 经理，公司国际市场部市场管理处经理、总监助理、副总监、总裁办总监，新特 能源工会主席、行政总经理、培训学院副院长；2025 年 1 月至今，任公司工会 主席、监事。   韩数，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，群众，本科学历， 法律职业资格。2000 年 7 月至 2008 年 12 月，历任公司新疆线缆厂法律部科员、 副主任；2009 年 1 月至 2009 年 12 月，历任公司新疆线缆厂总办主任、风险管 理部部长；2010 年 1 月至今，任公司法律部副部长、总监；2012 年 5 月至今， 任公司监事。   截至 2025 年 6 月 30 日，公司高级管理人员简历情况如下：   黄汉杰：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。   彭旭，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士 研究生学历。曾任中车信息技术有限公司项目总监，通力凯顿（北京）系统集成 有限公司售前部咨询部总监，甲骨文（中国）软件系统有限公司首席供应链管理 总监、西门子数字工业软件（航海）有限公司首席战略咨询专家、技术总监，埃 森哲（中国）有限公司副董事总经理，三一重能股份有限公司副总经理；2024 年 9 月至今，任公司副总经理。   胡有成，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博 士研究生学历，高级经济师。历任特变电工股份有限公司总经办副主任、总经办 主任、总经理助理、副总经理、工会主席兼纪检委书记；2011 年 1 月至今，任 公司副总经理。   胡南：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。   赵儆，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博士 研究生学历，高级工程师职称，中国上市公司协会高端制造行业委员会副主任委 员。2005 年 3 月至 2016 年 5 月，任电网公司国电动力经济研究中心工程师、国 际合作部职员、国际合作部副处长；2016 年 5 月至 2017 年 3 月，任德勤广州分 所风险咨询部及国企改革行权小组副总监；2017 年 3 月至 2024 年 2 月，历任公 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                    募集说明书 司国际市场部总监、总裁助理、首席战略官；2024 年 2 月至今，任公司副总经 理。      白云罡，男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕 士研究生学历，高级会计师、国际注册内部审计师。历任公司新疆变压器厂箱变 项目公司财务科长、财务处处长助理、配变项目公司副经理、财务部财务处主管 会计、副处长、公司新疆线缆厂财务部长、副总会计师，公司鲁缆公司总会计师， 公司审计法务部副部长、审计监察部部长，公司新疆线缆厂总会计师，公司副总 会计师；2018 年 4 月至今，任公司总会计师。      焦海华，女，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本 科学历，中级经济师职称。1997 年 7 月至 2001 年 4 月，历任公司证券部科员、 证券事务代表；2001 年 5 月至 2001 年 10 月，任新疆广电网络股份有限公司董 事会秘书；2001 年 10 月至 2019 年 1 月，历任公司证券部证券事务代表、证券 事务部总监；2020 年 7 月至今，任财务公司监事会主席；2019 年 1 月至今，任 公司董事会秘书。      （三）董事、监事及高级管理人员兼职情况及薪酬情况 酬的情况如下：                                              单位：万元 序号    姓名         职务     从公司领取的薪酬（含税）      是否在关联方领薪  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书  序号        姓名          职务       从公司领取的薪酬（含税）             是否在关联方领薪           截至 2025 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在其他单位  的兼职情况如下：           现任发行人                                           兼职单位与发行人 姓名                       兼职单位                 兼职职务             职务                                               关系                   特变集团                   董事              发行人第一大股东 张新        董事长     宏联创投                   董事              发行人第二大股东                   新疆宏远创新企业管理有限                           发行人实际控制人控                                          执行董事兼总经理                   公司                                     制的其他企业  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书          现任发行人                                             兼职单位与发行人 姓名                      兼职单位                  兼职职务            职务                                                 关系          董事、 黄汉杰              宏联创投                    董事              发行人第二大股东          总经理                  特变集团                    董事长、总经理         发行人第一大股东 胡述军      董事      新疆交通建设集团股份有限                                          董事                                 -                  公司 张宏中      董事      特变集团                    董事              发行人第一大股东                  特变集团                    董事、总会计师         发行人第一大股东                  新疆恒合投资股份有限公司            董事                                 - 张爱琴      董事      厦门航天思尔特机器人系统                                          董事                                 -                  股份公司                  新疆宏远创新企业管理有限                            发行人实际控制人控                                          监事                  公司                                      制的其他企业                                          监事、财务管理中                  特变集团                                    发行人第一大股东                                          心总监 张树星      监事                  新疆亚欧丝路工程咨询管理                                          财务负责人                              -                  有限公司                  新疆投资发展（集团）有限责 徐永华      监事                              审计督查部部长                            -                  任公司                  新疆金融投资（集团）有限责 邹宝菊      独立董事                            董事                                 -                  任公司 代正华      独立董事    上海熠能燃气科技有限公司            董事长                                -          （四）董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况          截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高级管理人员直接持有本公司股  份的情况：  序号        关联人名称         职务             持有特变电工股份（股）              持股比例 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书 序号     关联人名称        职务            持有特变电工股份（股）              持股比例      （五）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况      截至 2025 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的直接对外 投资情况如下：                                                   对外投资企业与 姓名      职务     对外投资企业             持股比例                                                    公司关系                            直接持股 40.08%，                            通过天津宏 远创新              特变集团                               发行人第一大股东                            企业管理有 限公司                            持股 24.04%              天津宏远创新企业管                          持有发行人第一大股东              理有限公司                              24.04%股权              新疆简则企业管理有              限合伙企业 张新     董事长              新疆通则企业管理有              限合伙企业              新疆荣则企业管理有              限合伙企业              新疆立则企业管理有              限合伙企业              新疆宏远创新企业管              理有限公司              新疆简则企业管理有                          发行人第一大股东的              限合伙企业                              股东 胡述军    董事              新疆宏远创新企业管              理有限公司              特变集团                     0.53%     发行人第一大股东 李边区    董事              宏联创投                     2.43%     发行人 5%以上股东              新疆简则企业管理有 张爱琴    董事                             5.70%                       -              限合伙企业 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书                                                    对外投资企业与 姓名      职务      对外投资企业            持股比例                                                     公司关系              新疆宏远创新企业管              理有限公司                            曾持有 9.73%股权，              特变集团                       发行人第一大股东      （六）公司董事、监事、高级管理人员最近三年内的变动情况   姓名                职务                  姓名            职务 张新        董事长                       张爱琴        监事 黄汉杰       董事、总经理                    宋磊         监事 胡述军       董事                        蒋立志        职工监事 胡南        董事、副总经理                   韩数         职工监事 李边区       董事                        胡有成        副总经理 郭俊香       董事                        王益民        副总经理 王涛        董事                        罗军         副总经理 夏清        独立董事                      郭金         副总经理 杨旭        独立董事                      吴微         副总经理 陈盈如       独立董事                      焦海华        董事会秘书 孙卫红       独立董事                      白云罡        总会计师 陈奇军       监事会主席/职工监事                /          / 工作原因，辞去公司第十届董事会董事职务，同时亦不再担任公司董事会审计委 员会委员职务。 张宏中为第十届董事会非独立董事候选人。2023 年 5 月 4 日，发行人 2023 年第 三次临时股东大会选举张宏中为公司董事，任期与第十届董事会一致。 时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届董事会非独立董事的议案》，选举 张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏中及张爱琴为第十一届董事会非职 工董事；审议通过了《选举公司第十一届董事会独立董事的议案》，选举刘开俊、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书 邹宝菊、胡军及代正华为第十一届董事会独立董事。 士因工作变动原因，辞去公司第十届监事会监事职务。 华为监事候选人。2022 年 5 月 16 日，发行人 2022 年第三次临时股东大会选举 徐永华为公司监事。 时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届监事会非职工监事的议案》，选举 张树星、徐永华为非职工监事。经公司工会委员会选举，陈奇军、蒋立志、韩数 担任公司第十一届监事会职工监事。 志先生因工作变动原因，辞去公司职工监事职务。根据《公司法》《公司章程》 等有关规定，公司工会委员会于 2025 年 1 月 8 日召开会议，选举王斌先生为公 司第十一届监事会职工监事，任期自工会委员会选举通过之日起至第十一届监事 会任期届满之日止。 公司副总经理的议案》，聘任刘文山先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总经理， 任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。 经理、董事会秘书的议案》            《聘任公司副总经理、总会计师的议案》，聘任黄汉杰 先生为公司总经理、聘任焦海华女士为公司董事会秘书，聘任彭旭先生、胡有成 先生、胡南先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总经理，聘任白云罡先生为公司 总会计师，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。 动，李丹先生辞去公司副总经理职务。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书   （七）公司董事、高级管理人员及其他员工的激励情况   报告期内，公司共实施两期股权激励计划，具体情况如下： 次临时监事会会议审议通过了《划（草案）>及其摘要》《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划实施 考核管理办法》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2019 年股票期权激 励计划有关事项的议案》等议案。2019 年 3 月 18 日公司 2019 年第三次临时股 东大会审议通过了上述议案。 电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划激励对象名单》，公司监事会对激励 对象名单进行了审核并发表了审核意见。 监事会会议审议通过了《关于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予激励 对象名单及授予数量的议案》             《关于公司 2019 年股票期权激励计划向激励对象首 次授予股票期权的议案》等议案，确定 2019 年 5 月 8 日为公司 2019 年股票期权 激励计划首次授予股票期权的授予日。 临时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予 激励对象名单及授予数量的议案》等议案。2019 年 6 月 20 日公司发布了《特变 电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划首次授予登记完成的公告》，首次授 予股票期权已于 2019 年 6 月 18 日登记完毕，公司实际向 2,023 名激励对象授予 登记了 29,142 万份股票期权。 于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格的议案》，公司 首次授予股票期权行权价格由 7.64 元/份调整为 7.46 元/份。 监事会会议审议通过了《关于向激励对象授予 2019 年股票期权激励计划预留股 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                     募集说明书 票期权的议案》，公司向 117 名激励对象授予预留股票期权 468 万份，预留授予 股票期权的授予日为 2020 年 3 月 5 日，行权价格为 7.27 元/份。2020 年 3 月 23 日公司 2020 年第二次临时监事会会议对公司 2019 年股票期权激励计划预留股票 期权激励对象名单进行了审核，并发表了审核意见。2020 年 5 月 8 日公司发布 了《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划预留授予登记完成的公告》， 公司预留授予股票期权于 2020 年 5 月 6 日登记完毕。 时监事会会议审议通过了《关于对公司 2019 年股票期权激励计划首次授予的股 票期权部分予以注销的议案》，注销股票期权数量合计为 9,791.20 万份。2020 年 告》，公司注销 9,791.20 万份股票期权工作已于 2020 年 6 月 19 日完成。 公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》，公司首次授予股票期权行权价 格由 7.46 元/份调整为 7.295 元/份，公司预留授予股票期权行权价格由 7.27 元/ 份调整为 7.105 元/份。 调整公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于注销公司 2019 年股 票期权激励计划部分股票期权的议案》                 《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予 股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议 案》；公司 2021 年第二次临时监事会会议审议通过了《关于核查公司 2019 年股 票期权激励计划行权激励对象名单的议案》                   《关于注销公司 2019 年股票期权激励 计划部分股票期权的议案》            《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第 二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》。公司首 次授予股票期权行权价格调整为 7.085 元/份、授予预留的股票期权行权价格调整 为 6.895 元/份；公司注销 1,635.34 万份股票期权，注销工作完成后，公司 2019 年股票期权激励计划激励对象由 2,006 名调整为 1,838 名，持有已获授尚未行权 的股票期权数量为 18,183.46 万份；公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票 期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件已经成就，可行 权激励对象为 1,827 名，可行权数量 7,747.26 万份。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书 激励计划 2021 年第三季度行权结果暨股份变动公告》，2021 年 9 月 8 日至 2021 年 9 月 30 日期间，因行权新增股份 71,791,163 股，公司总股本由 3,714,312,789 股变更为 3,786,103,952 股。 励计划 2021 年第四季度行权结果暨股份变动公告》，2021 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间，因行权新增股份 2,446,337 股，公司总股本由 3,786,103,952 股变更为 3,788,550,289 股。 励计划 2022 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 1 月 1 日至 2022 年 更为 3,790,111,289 股。 于调整公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》，董事会对 2019 年股票 期权激励计划权益分派完成日后的股票期权行权价格进行调整，调整后首次授予 股票期权行权价格为 6.505 元/份、授予预留的股票期权行权价格 6.315 元/份。 励计划 2022 年第二季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 4 月 1 日至 2022 年 会会议审议通过了《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的议 案》  《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期、授予的预 留股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，公司注销了 379.62 万份股票期 权，注销工作完成后，公司 2019 年股票期权激励计划激励对象由 1,838 名调整 为 1,777 名，持有已获授尚未行权的股票期权数量为 10,056.58 万份。公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二 个行权期行权条件已经成就，可行权激励对象为 1,777 名，可行权数量 10,056.58 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                       募集说明书 万份，其中首次授予股票期权第三个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 9 月 7 日；授予的预留股票期权第二个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 7 月 4 日。 事会会议审议通过了《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的 议案》，公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期、授予的 预留股票期权第一个行权期已结束，根据《上市公司股权激励管理办法》及《特 变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划》的相关规定，公司董事会对已 到期未行权的 1.80 万份股票期权予以注销，上述股票期权注销工作已于 2022 年 激励计划 2022 年第三季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 7 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日，因行权新增股份 81,173,916 股，公司总股本由 3,790,793,289 股变 更为 3,871,967,205 股。 励计划 2022 年第四季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，因行权新增股份 13,498,501 股，公司总股本由 3,871,967,205 股 变更为 3,885,465,706 股。 励计划 2023 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2023 年 1 月 1 日至 2023 年 励计划 2023 年第二季度行权结果暨股份变动公告》，2023 年 4 月 1 日至 2023 年 激励计划行权结果暨股份变动公告》，2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 7 日，因 行权新增股份 2,266,823 股，因资本公积金转增股本新增股份 1,160,213,721 股， 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                           募集说明书 公司总股本由 3,890,229,479 股变更为 5,052,710,023 股。    至此，公司 2019 年股票期权激励计划结束。 第五次临时监事会会议审议通过了《励计划（草案）>及其摘要》《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划 实施考核管理办法》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年股票期 权激励计划有关事项的议案》等议案。2022 年 11 月 14 日，公司 2022 年第四次 临时股东大会审议通过了上述议案。 电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划激励对象名单公示情况的说明并审 核激励对象名单的议案》，公司监事会对激励对象名单进行了审核并发表了审核 意见。 第七次临时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划首 次授予激励对象名单及授予数量的议案》                  《关于向公司 2022 年股票期权激励计划 激励对象首次授予股票期权的议案》等议案，核查了调整后的《特变电工股份有 限公司 2022 年股票期权激励计划（草案）》激励对象名单。确定 2022 年 11 月 激励计划首次授予登记完成的公告》，2022 年股票期权激励计划首次授予股票期 权已于 2022 年 12 月 14 日登记完毕，公司实际向 2,002 名激励对象授予登记了 临时监事会会议，审议通过了《关于调整公司 2019 年、2022 年股票期权激励计 划行权价格及期权数量的议案》，2022 年股票期权首次授予股票期权行权价格由 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                    募集说明书 临时监事会会议审议通过了《关于向激励对象授予 2022 年股票期权激励计划预 留股票期权的议案》，向 273 名激励对象授予预留股票期权 1,078 万份，预留授 予股票期权的授权日为 2023 年 11 月 10 日，行权价格为 14.11 元/股。剩余 106 万份预留股票期权公司将不再授予，2023 年 11 月 14 日后该部分预留股票期权 已自动失效。2023 年 11 月 23 日，公司 2023 年第十一次临时监事会会议对公司 审核意见。2023 年 12 月 13 日，公司发布了《特变电工股份有限公司 2022 年股 票期权激励计划预留股票期权登记完成的公告》，公司预留授予股票期权于 2023 年 12 月 12 日登记完毕。 次临时监事会会议审议通过了《关于注销公司 2022 年股票期权激励计划部分股 票期权的议案》       《公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期 行权条件成就的议案》          《关于核查公司 2022 年股票期权激励计划行权激励对象名 单的议案》。公司注销 19,292,754 份股票期权，注销工作完成后，公司 2022 年股 票期权激励计划激励对象由 2,002 名调整为 1,915 名，持有已获授尚未行权的股 票期权数量为 240,759,246 份；公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权 第一个行权期行权条件已经成就，可行权激励对象为 1,684 名，可行权数量 权注销完成的公告》，公司注销 19,292,754 份股票期权工作已于 2023 年 11 月 27 日完成。 励计划 2024 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2024 年 1 月 1 日至 2024 年 为 5,052,792,541 股。 时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划行权价格的 议案》《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予的股票期权第二个行权期、 授予的预留股票期权第一个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权的议案》。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书 授予的预留股票期权行权价格由 14.11 元/份调整为 13.91 元/份。公司注销 对象由 2,188 名调整为 2,126 名。2024 年 7 月 5 日，公司发布了《特变电工股份 有限公司关于部分股票期权注销完成的公告》，公司注销 90,562,650 份股票期权 工作已于 2024 年 7 月 4 日完成。 事会会议审议通过了《关于注销公司 2022 年股票期权激励计划部分股票期权的 议案》，公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期已结束， 根据《上市公司股权激励管理办法》                （以下简称《管理办法》）及《特变电工股份 有限公司 2022 年股票期权激励计划》（以下简称《股票期权激励计划》）的相关 规定，公司董事会对已到期未行权的 73,209,528 份股票期权予以注销，公司注销 激励计划行权结果暨股份变动公告》，2024 年 10 月 1 日至 2024 年 11 月 23 日期 间，因行权新增股份 30 股，公司总股本由 5,052,792,541 股变更为 5,052,792,571 股。 三次临时监事会会议，审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授 予的股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二个行权期行权条件未成就 及注销相应股票期权的议案》，公司董事会对已授予尚未行权的 87,684,520 份股 票期权予以注销，注销工作已于 2025 年 6 月 27 日完成。    注销完成后，公司 2022 年股票期权激励计划结束。      六、发行人所处行业的基本情况      （一）公司业务及所属行业情况    发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                    募集说明书  品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤  炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、  逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试  及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高  纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。    根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人各主营业务所处的行  业情况如下：   业务名称        所处行业代码              所处行业名称  输变电产业      C38         电气机械和器材制造业  能源产业       B06         煤炭开采和洗选业  新能源产业      C38         电气机械和器材制造业  新材料产业      C39         计算机、通信和其他电子设备制造业    根据中国上市公司协会出具的《上市公司行业统计分类指引》                              （2022 年修订），  发行人所处的行业情况如下：   业务名称        所处行业代码              所处行业名称  输变电产业      CH38        电气机械和器材制造业  能源产业       B06         煤炭开采和洗选业  新能源产业      CH38        电气机械和器材制造业  新材料产业      CH39        计算机、通信和其他电子设备制造业    （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化    发行人主营业务涉及多个行业，受到国家及地方政府多方面的监管，涉及的  主要监管部门包括：国家发改委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、  应急管理部、国家矿山安全监察局（原国家煤矿安全监察局）、国家能源局、商  务部等。 主管部门                   主要职责                  涉及行业          作为国民经济的宏观调控部门，负责推进可持续发展战略和        输变电行业、新能源 国家发改委          节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会        行业、能源行业、新  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书 主管部门              主要职责                 涉及行业         能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与   材料行业         编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节         约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产等         有关工作。         负责提出新型工业化发展战略和政策；制定并组织实施工业 工业和信息   的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业运行态势，统   输变电行业、新能源 化部      计并发布相关信息；拟订并组织实施工业的能源节约和资源   行业、新材料行业         综合利用、清洁生产促进政策等。         负责矿产资源储量管理及压覆矿产资源审批；负责矿业权管 自然资源部   理、自然资源资产有偿使用工作；负责自然资源资产有偿使   能源行业         用工作等。         负责建立健全生态环境基本制度；负责监督管理国家减排目         标的落实。负责组织制定污染物排放总量控制、排污许可证   输变电行业、新能源 生态环境部   制度并监督实施，监督检查各地污染物减排任务完成情况，   行业、能源行业、新         实施生态环境保护目标责任制；负责环境污染防治的监督管   材料行业         理、生态环境监测工作、生态环境监督执法等。                                      输变电行业、新能源         组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对 应急管理部                                行业、能源行业、新         突发事件工作，推动应急预案体系建设和预案演练。                                      材料行业         负责拟订矿山安全生产方面的政策、规划、标准，起草相关         法律法规草案、部门规章草案并监督实施。负责国家矿山安 国家矿山安   全监察工作。指导矿山安全监管工作。统筹矿山安全生产监                                      能源行业 全监察局    管执法保障体系建设，制定监管监察能力建设规划，完善技         术支撑体系。参与编制矿山安全生产应急预案，指导和组织         协调煤矿事故应急救援工作。         负责制定相关法律法规送审稿和规章；拟订并组织实施能源         发展战略、规划和政策，推进能源体制改革；制定可再生能   新能源行业、能源 国家能源局         源产业政策和相关标准；审批相关固定资产投资项目；制定   行业         相关资源、补贴、环保政策等。         负责拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策，起                                      输变电行业、新能源 商务部     草国内外贸易、外商投资、对外援助、对外投资和对外经济                                      行业、新材料行业         合作的法律法规草案及制定部门规章等工作。       发行人的业务受到多个行业自律组织的指导，主要情况如下：  自律组织               主要职责                涉及行业         主要负责调查研究机械工业经济运行，企业发展等方面的情况，         向政府反映行业企业的意见和要求，为政府部门制定行业技术 中国机械工         经济政策、贸易政策和行业结构调整等提供建议和咨询服务；    输变电行业 业联合会         分析和发布与行业相关的技术与经济信息，进行市场预测预报，         为政府、企业、会员和社会中介组织等提供信息服务。         深入开展行业调查研究，提出对电力行业改革与发展的政策和                                        输变电行业、 中国电力企   立法建议，参与制定电力行业发展规划、产业政策、行业准入                                        新能源行业、 业联合会    条件和体制改革工作；制定并监督执行行业约规，建立行业自                                        能源行业         律机制。         由全国电工产品的制造及相关企业、用户单位和有关的科研、 中国电器工         设计、院校、工程成套、销售等单位，在平等自愿的基础上组    输变电行业 业协会         成的非营利性的、不受地区、部门隶属关系和所有制限制的全 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                          募集说明书 自律组织                  主要职责                             涉及行业          国性行业组织。          由民政部批准成立、工信部为业务主管单位的国家一级协会。          会员单位主要由从事光伏产品、设备、相关辅配料（件）及光 中国光伏行          伏产品应用的研究、开发、制造、教学、检测、认证、标准化、              新能源行业 业协会          服务的企、事业单位、社会组织及个人自愿组成，是全国性、          行业性、非营利性社会组织。          作为国内外可再生能源领域联系和交流的窗口，促进国际间交 中国循环经          流，通过专委会加强国内可再生能源领域的企业与国际间的联 济协会可再          系，及时获取信息，寻求国际机构的支持和各种投资机会；作               新能源行业 生能源专业          为可再生能源领域企业间的纽带，加强企业间的联系，反映可 委员会          再生能源行业的集体呼声。          下设光伏专委会、风能专委会等多个专业委员会，旨在成为科 中国可再生    技工作者、企业和政府之间的桥梁，对外学术交流和技术合作                                                    新能源行业 能源学会     的窗口，致力于促进我国可再生能源技术的进步，推动可再生          能源产业的发展。          中国有色金属工业协会的分支机构，接受业务主管单位国务院 中国有色金    国有资产监督管理委员会和社团登记管理机关民政部的业务指 属工业协会    导和监督管理。硅业分会是由中国有色金属工业协会中从事硅               新能源行业 硅业分会     业生产、科研、设计、应用、设备制造、商贸及产业链前后端          相关领域的企业、事业单位会员组成。          对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，参与电子元件产 中国电子元          业的相关国家标准、行业标准制定、修订和质量监督等工作，               新材料行业 件行业协会          为业内企业提供市场指引。       公司所处行业主要受到安全生产、矿产资源管理、环境保护等方面法律法规 的管辖，主要涉及的法律法规如下：  序号        法律法规名称                        立法及修订时间 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书      近年来，国家先后出台了多项激励政策支持支持产业发展，为公司各产业板 块的发展提供了良好的政策环境，具体内容如下：      （1）输变电行业 时间            文件名称                       主要相关内容           《加快构建新型电力        明确了未来四年内新型电力系统的建设目标和路径，同时还           （2024—2027 年）》   全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的方向转型           《推动大规模设备更        推进基础设施建设的更新活动，聚焦钢铁、有色、石化、化           行动方案》            生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。                            结合新型能源体系建设要求和“双碳”发展战略研判电力系                            统发展趋势，分析现有电力系统面临的主要问题和挑战，全           《新型电力系统发展           蓝皮书》                            统的发展阶段及显著特点，提出建设新型电力系统的总体架                            构和重点任务                            从加快行业转型升级、推进应用试点示范、推动共性技术突           《关于加快推进能源                            破、健全发展支撑体系等方面提出要以数字化智能化技术加                            速发电清洁低碳转型；以数字化智能化电网支撑新型电力系           若干意见》                            统建设等           《关于统筹节能降碳        鼓励首批聚焦实施条件相对成熟、示范带动作用较强的锅炉、           和回收利用加快重点        电机、电力变压器、制冷、照明、家用电器等产品设备，推           领域产品设备更新改        动相关使用企业和单位开展更新改造，统筹做好废旧产品设           造的指导意见》          备回收利用           《电力变压器更新改                            提出电力变压器设计研发、生产制造、更新改造、回收利用                            等全流程全产业链转型升级的具体要求           南》      （2）能源行业   时间          文件名称                       主要相关内容           《关于建立煤炭产能                            到 2027 年初步建立煤炭产能储备制度，到 2030 年形成 3                            亿吨/年的可调度产能储备，增强煤炭供应保障能力。           见》                            持续巩固煤炭压舱兜底良好态势，保持煤炭产能合理裕           《2024 年能源工作指     度，增加战略储备和调节能力，推动煤炭已核准项目开工           导意见》             建设、在建项目尽早投产达产，筑牢能源安全保障根基，                            推动产量保持较高水平。           《关于加强煤炭先进        对生产系统具备增产能力且符合煤矿生产能力核定基本           知》               产能，提升煤炭安全稳定供应能力。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书     （3）新能源行业  时间         文件名称                         主要相关内容           《关于深化新能           源上网电价市场                          推动新能源上网电价全面由市场形成，建立可持续发展价格结                          算机制           源高质量发展的           通知》                          大力实施可再生能源替代，以习近平新时代中国特色社会主义                          思想为指导，贯彻“四个革命、一个合作”能源安全新战略，                          坚持统筹谋划、安全替代，正确处理传统能源和新能源“破”                          与“立”的关系，源网荷储一体推进，全面提升可再生能源安           《关于大力实施        全可靠供应能力；供需统筹、有序替代，统筹可再生能源供给           可再生能源替代        与重点领域绿色能源消费，加快推进增量替代，稳步扩大存量           行动的指导意         替代，稳妥推动可再生能源有序替代传统化石能源；协同融合、           见》             多元替代，协同推进可再生能源与工业、交通、建筑、农业农                          村等领域融合替代，经济高效推进发电、供热、制气、制氢多                          元发展和替代；科技引领、创新替代，大力推动新技术攻关试                          点，创新体制机制，加快培育可再生能源替代的新场景、新模                          式、新业态。                          支持光伏电站构网型改造，通过电力电子技术、数字化技术、                          智慧化技术综合提升电站发电效率和系统支撑能力。推动老旧           《能源重点领域                          光伏电站光伏设备残余寿命评估技术研发，鼓励通过高效光伏                          组件、逆变器等关键发电设备更新，合理优化光伏电站开发建           实施方案》                          设布局和规模，提升光伏发电系统单位面积能量密度和光伏电                          站土地使用效率，提高光伏电站发电能力。                          大力发展非化石能源。加快西北风电光伏、西南水电、海上风                          电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分                          散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，                          推进氢能“制储输用”全链条发展。加快构建新型电力系统。           《中共中央国务                          加强清洁能源基地、调节性资源和输电通道在规模能力、空间           院关于加快经济           社会发展全面绿                          可承受地区布局天然气调峰电站，科学布局抽水蓄能、新型储           色转型的意见》                          能、光热发电，提升电力系统安全运行和综合调节能力。建设                          智能电网，加快微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设。                          加强电力需求侧管理。深化电力体制改革，进一步健全适应新                          型电力系统的体制机制。                          提出在 2024-2027 年重点开展 9 项专项行动（电力系统稳定保           《加快构建新型        障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发           电力系统行动方        展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升           案（2024—2027    行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电           年）》            动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动），提                          升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力。                          涉及光伏产业发展思路及指导意见，包括加快建设以沙漠、戈                          壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地，加快建筑光伏一体化建           《2024-2025 年                          设等，将继续支撑国内光伏装机增长。积极发展抽水蓄能、新                          型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模           案》                          式。到 2025 年底，全国抽水蓄能、新型储能装机分别超过 6,200                          万千瓦、4,000 万千瓦。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                 募集说明书  时间         文件名称                            主要相关内容                            持续完善绿色低碳转型政策体系，科学优化新能源利用率目标，           《2024 年能源工           作指导意见》                            高质量发展。                            以 2030 年、2045 年、2060 年为新型电力系统构建战略目标的                            重要时间节点，制定新型电力系统“三步走”发展路径，即加           《新型电力系统           发展蓝皮书》                            巩固完善期（2045 年至 2060 年），有计划、分步骤推进新型电                            力系统建设的“进度条”。                            大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加 1.6 亿千                            瓦左右。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风           《2023 年能源工           作指导意见》                            上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风                            电和分布式光伏发电项目建设。                            持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，           《“十四五”扩          以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地，           方案》              海洋能应用。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存                            储能力。     （4）新材料行业  时间          文件名称                           主要相关内容           《标准提升引领                            重点研制有色金属等行业重点排放单位碳排放核算方法，钢铁、           原材料工业优化           升级行动方案                            施效果好的团体标准按程序采信为行业标准或国家标准。           （2025-2027 年）》           《工业重点行业          力争到 2027 年，实现电解铝吨铝碳减排 5%、节电 200kWh，           技术改造指南》          及 55%以上铜、铅、锌冶炼产能达到能效标杆水平。           《全国碳排放权           交易市场覆盖水          提出启动实施（2024-2026 年）和深化完善（2027 年—）两个           行业工作方案（征         交易市场建设，并明确了每个阶段的具体目标。           求意见稿）》           《推动大规模设                            推进基础设施建设的更新活动，聚焦钢铁、有色、石化、化           备更新和消费品           以旧换新行动方                            生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。           案》                    支持关键材料的研发应用，围绕新能源、航空航天等领域，           《有色金属行业           稳增长工作方案》                    材料的研发及产业化。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                募集说明书   （三）行业发展现状   （1）基本情况   输变电产品是电力系统的核心组成部分，输变电设备是指用于电力系统中电 能的传输、变换、控制和分配的设备和器材，其广泛应用于电力系统中的发电、 输电、变电、配电等各个环节，是电力系统运行的基础性支撑。   输变电设备主要包括变压器、电线电缆、高压开关、电容器、避雷器、绝缘 子、继电保护装置等关键设备，以及母线、金具、杆塔等辅助设备。   （2）上下游情况   输变电设备行业的上游主要包括原材料供应和关键零部件的生产。上游环节 涉及多种原材料和元器件的供应，例如钢材、铜、铝、硅钢、绝缘材料、电子元 器件等。前述原材料和元器件市场属于充分竞争的市场，市场参与者众多，对输 变电设备的生产、制造提供了充足保障。   输变电设备行业的下游是输变电设备的应用环节，主要包括电力生产、电力 供应、轨道交通、汽车制造、冶金化工等行业，其中电力领域是输变电设备最大 的应用领域，包括发电、输电、配电、储能等环节。随着国民经济的持续增长以 及电力结构向清洁能源转型，全球电力电网维持高景气态势，电力系统建设和运 营商的需求拉动对输变电设备的需求稳定增加。   （3）市场空间   从行业规模来看，随着全球“碳中和”目标的深入推进，国内外对电力设备 的需求呈现显著增长态势，输变电行业近年来呈现出快速发展态势。以输变电产 品主要使用的电源、电网侧为例，根据统计，2025 年上半年，全国主要发电企 业电源工程完成投资 3,635 亿元，同比增长 5.9%；电网工程完成投资 2,911 亿元， 同比增长 14.6%。根据国际能源署（IEA）发布的《2025 年全球电力市场年中更 新报告》，2025 年和 2026 年电力需求仍将分别增长 3.3%和 3.7%，全球电力市场 呈现需求强劲增长、能源结构转型、排放趋稳及价格区域分化等特点。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书   （1）行业基本情况   能源行业通常包括两类核心活动，一是能源开采，即煤炭、石油、天然气等 一次能源的地质勘探、矿井建设及资源采集活动；二是能源的加工转换，指通过 炼焦、石油冶炼、发电等工艺将一次能源转化为二次能源，包括电力、热力及成 品油等的活动。   （2）上下游情况   能源行业的上游主要涉及能源资源的开发与供应，包括煤炭、石油、天然气、 可再生能源（如太阳能、风能）等的开采、生产与供应，其产品或服务直接影响 能源的供应能力与价格；中游涉及能源的加工、转换与传输，包括发电、输配电、 能源转换等环节，负责将上游资源转化为可用的能源产品；下游涉及能源的消费 与应用，包括工业、商业、居民等终端用户，是能源的最终消费方。   能源行业上游的资源供应和价格直接影响中游的生产成本和能源供应稳定 性；下游用户的能源使用习惯以及能源结构的调整与转型，将推动能源行业向清 洁化、低碳化方向发展，可再生能源以及采用绿色低碳技术的化石能源的消费比 重预计逐步提高。   （3）市场空间   能源产业是国家基础性产业，对经济快速发展和社会长期稳定具有重要支撑 和保障作用。我国能源结构持续优化，能源清洁高效开发利用取得新成效；基于 我国“贫油少气富煤”的资源禀赋条件，煤炭、煤电仍是能源安全的“压舱石”。   国家统计局、海关总署数据显示，2025 年上半年，规模以上工业原煤产量 煤产量 27,898.3 万吨，同比增长 12.4%。截至 6 月底，煤电装机 12.1 亿千瓦；煤 电利用小时为 2,056 小时，同比降低 147 小时。   （1）行业基本情况   随着全球变暖日趋严重、自然灾害频发、化石能源日益枯竭等问题给人类社 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书 会敲响了警钟。推行节能环保、优化能源结构成为全球性的共识和世界各国能源 发展战略的重要组成部分，新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中和”战略目标 的主要途径和支撑。风能、光伏电站的建设和运营将迎来良好的发展机遇，也将 带动风能、光伏产业链各环节的蓬勃发展。      （2）上下游情况   ①光伏行业产业链   光伏行业上游为多晶硅、硅片、光伏玻璃、铝合金、电子元器件等原材料； 中游为光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏电站设备；下游为光伏电 站。   ②风电行业产业链   风电行业上游为稀土永磁材料、玻璃纤维、碳纤维、钢材、电子元器件等原 材料；中游为风能发电机、叶片、塔架、控制系统等风力发电设备；下游为风能 电站。   公司主要从事高纯多晶硅的研发、生产和销售、风能光伏电站的建设和运营。 当前光伏行业面临上下游供需失衡的挑战：上游由于硅料、硅片等原材料的产能 扩张较快，多个环节当前已出现产能过剩；而下游的光伏、风能电站，由于新能 源消纳等的问题，政府严控新能源电站的建设，使之建设速度放缓。      （3）市场空间   新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中和”战略目标的主要途径和支撑。随 着能源结构的持续调整，我国新能源发展取得重大突破。2025 年上半年，我国 风能及光伏发电装机容量历史性超越火电装机容量，能源供应多元化、绿色化格 局加快构建。然而，在新能源产业整体向好的发展趋势下，光伏行业各环节的供 需失衡、制造企业内卷式竞争，产品价格持续低迷。   多晶硅方面：根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2025 年上半 年，我国多晶硅产量约 59.6 万吨，同比大幅减少 44.1%；我国多晶硅整体价格承 压下行，根据 Wind 统计，多晶硅（致密料）从 2025 年 1 月初的均价人民币 3.9 万元/吨（含税，下同）下跌至 2025 年 6 月底的人民币 3.5 万元/吨，跌幅 10.25%。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书 当前多晶硅产品价格已低于行业平均成本，全行业处于持续亏损状态。但随着 截至 2025 年 9 月上旬，多晶硅（致密料）现货价格达约 4.8 万元/吨，多晶硅期 货价格达约 5.5 万元/吨。   光伏、风力发电方面：根据国家能源局统计数据，截至 2025 年 6 月底，我 国累计发电装机容量约 3,648GW，同比增长 18.7%，其中风电和太阳能发电累计 装机达到 1,673GW，历史性超过火电累计装机。2025 年上半年，我国光伏新增 装机约 212GW，同比增长约 107%；截至 2025 年 6 月底，我国光伏发电累计装 机达到约 1,100GW。2025 年上半年，我国风电新增装机约 51GW，同比增长约   （1）行业基本情况   发行人电子新材料产品包括高纯铝、电子铝箔和电极箔，是铝电解电容器生 产的关键原材料。铝电解电容器是一种有极性的、容量大的电解电容器，核心原 理是利用氧化铝薄膜作为电介质（绝缘层），能在较小的体积内实现较大的电容 量。铝电解电容是电子产品的重要部件，主要应用于所有需要“整流”、“滤波” 和“储能”的电子电气设备中，典型的下游应用领域包括电源电路、消费类电子 产品、工业控制和自动化、汽车电子等，涉及国民经济和社会生活各个方面，需 求受整体经济景气程度的影响较大。   （2）上下游情况   高纯铝、电子铝箔和电极箔的上游主要是原铝。原铝的生产与供应受到多种 因素的影响，包括环保政策、产能限制、技术壁垒等，能够实现量产的企业相对 较少，其紧张的供应量和成本的波动对高纯铝、电子铝箔和电极箔等构成了一定 制约。   高纯铝、电子铝箔和电极箔的下游主要是铝电解电容器用铝箔材料。铝电解 电容器用铝箔材料作为基础的电子元器件组成材料，应用领域广泛，行业规模变 化与宏观经济波动关联。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                   募集说明书   （3）市场空间 案（2025—2027 年）》，旨在加强全产业链统筹谋划，充分发挥我国铝产业基础 好、市场规模大等优势，引导产业加快转型升级，推动产业实现质的有效提升和 量的合理增长。 业协会预测，2030 年新能源汽车用铝量将达 1,070 万吨，年均增长 8.9%；光伏 装机每 GW 耗铝 1.7-2 万吨，2025 年全球光伏用铝或超 740 万吨。   （四）行业发展趋势   （1）智能化与数字化。随着智能电网技术的发展，输变电设备行业将越来 越多地采用物联网、大数据和人工智能技术，提高电网的智能化和数字化水平。 数字化转型通过引入先进的物联网、云计算等技术，实现从设备到系统的全面智 能化升级，提高输电过程中的监测与控制能力。   （2）绿色化与环保。环保政策的推动和消费者环保意识的提高，将促进行 业使用更多绿色环保材料，减少环境污染。同时，随着储能系统和电动汽车充电 基础设施的增加，输变电设备将需要适应双向电力流，提高电网的互动性和弹性。   （3）新能源与特高压。随着“双碳”目标的推进，未来输变电行业将迎来 新一轮发展机遇。新能源大规模并网将带动输变电设备需求增长，特高压输电技 术将成为解决新能源远距离输送的关键。特高压输电系统将扮演关键角色，为风 能、太阳能等可再生能源提供稳定的输送通道。   （4）技术创新与产业升级。行业正面临技术创新和产业升级的挑战，需加 快形成新质生产力。随着新型城镇化、工业转型升级、农业现代化、电力改革步 伐加快，新能源、智能电网、智慧城市、物联网、分布式能源、微网、电动汽车、 储能装置快速发展，终端用电负荷呈现增长快、变化大、多样化的新趋势。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书   （1）能源结构转型与多元化发展。化石能源行业正逐步向多元化、清洁化 方向发展。随着全球对低碳、绿色能源的重视，传统化石能源（如煤炭、石油、 天然气）的使用将受到一定限制，而可再生能源（如太阳能、风能、核能）的比 重将逐步上升。同时，能源结构的多元化将有助于提高能源供应的稳定性和安全 性。   （2）技术创新与能源效率提升。能源行业正加速技术创新，以提高能源利 用效率和降低碳排放。例如，高效率发电技术、碳捕集与封存（CCS）技术、新 型储能技术（如锂离子电池、压缩空气储能）等的发展，将推动能源行业的智能 化和高效化发展。   （3）能源市场改革与全球化合作。我国能源行业正面临市场化改革，包括 能源价格市场化、能源企业私有化、能源交易国际化等趋势。同时，全球能源合 作将加强，通过能源贸易、投资和合作，实现能源资源的优化配置和能源安全。   （1）可再生能源技术的快速发展。太阳能、风能等可再生能源的装机容量 持续增长，成本不断下降，技术进步显著，如新型储能技术（如压缩空气储能、 液态金属储能）的研发和应用，为能源系统的稳定性和效率提升提供了支持。同 时，分布式能源系统和智能电网的发展，推动了能源管理的智能化和高效化。   （2）能源结构的多元化和能源安全的重要性上升。在碳中和目标的背景下， 各国政府和企业正积极调整能源战略，推动能源结构向低碳、绿色、可持续方向 发展。例如，埃及和阿尔及利亚等国家正积极推进能源多元化，减少对化石燃料 的依赖，发展核能、风能和太阳能等清洁能源。此外，能源合作与国际合作也成 为能源安全的重要保障。   （3）技术创新和数字化转型驱动能源行业发展。人工智能、大数据、物联 网等技术的应用，推动了能源行业的智能化和信息化发展，提升了能源管理的效 率和决策能力。同时，区块链等新兴技术也在能源行业中展现出应用前景。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书   （1）新能源汽车和新一代移动通信商用技术推动铝电解电容器市场增长。 新能源汽车和新一代移动通信商用技术的兴起为电子新材料行业提供了巨大的 市场需求。新能源汽车的普及需要大量的铝电解电容器以支持其高效能、高性能 的电子系统运行。同时，新一代移动通信通信技术的推广也对高频、高稳定性电 容器提出了更高要求，进一步增加了对铝电解电容器的需求。   （2）行业竞争日趋激烈但伴有国产替代的机遇。电子新材料行业的发展竞 争日趋激烈，但行业内领先企业通过质量控制、品牌影响及产业链一体化等方式 引领行业发展。尤其在新能源汽车和新一代移动通信商用技术等新兴产业的推动 下，国产替代产品的需求急剧增长，为国内企业提供了重大的发展良机。   （3）高端铝材及高性能合金制品的应用前景。随着航空航天和高速铁路的 发展，高端铝材及高性能合金制品的应用领域不断拓宽。铝合金已成为世界上航 空和航天飞行器的主要结构材料之一，而高速铁路和城市地铁建设则为高端铝合 金产品提供了大量应用场景。此外，这些领域的发展还带动了高端铝材料和需求 的增长，为国内企业提供了重要的发展机会。   （五）行业壁垒和进入障碍   （1）竞争情况   输变电行业的竞争格局呈现出多元化和复杂化的特征。国内输变电装备制造 行业内企业数量众多，但行业市场集中度较低，尤其是在中低端产品市场，竞争 异常激烈。然而，在高端产品市场，如特高压主设备产品，由于技术门槛高，市 场集中度较高。此外，随着电网公司和南方电网普遍采用集中招标方式，使得竞 争更加激烈，并且外资大型跨国集团也加大中国市场拓展力度，导致了行业竞争 格局更趋于复杂化。   发行人在变压器产业的竞争对手主要有中国电气装备集团有限公司、保定天 威保变电气股份有限公司、ABB、西门子等；线缆行业的竞争对手主要有江苏上 上电缆集团有限公司、远东智慧能源股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司、 青岛汉缆股份有限公司等。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书      （2）行业主要壁垒      ①技术壁垒   输变电行业属于技术密集型行业，对产品的设计、研发、制造、检测等环节 要求高，从低端到高端产品，技术难度逐渐变大、行业壁垒逐渐提高。企业需具 备较高的自主创新能力、技术储备和新品产业化能力。随着智能电网和特高压建 设的推进，行业对技术的要求不断提高，具备创新能力的企业将在竞争中占据优 势。      ②资质与市场准入壁垒   电力行业对设备的安全性、可靠性要求高，企业必须通过国家标准和行业标 准的认证，才能进入市场。此外，行业下游以电网、大型电力集团为主，该等客 户主要通过招投标方式确定供应商，准入门槛较高，且相关电网建设主要为国家 重点项目，工程质量要求很高，行业的新企业较难满足准入资格要求。      ③资金壁垒   输变电行业属于资金密集型行业，企业需投入大量资金用于生产场地建设， 设备采购，以及研发、生产、实验等运营环节，产业资本密集程度较高，实力较 弱的企业难以承担。此外，因产业生态原因，应收账款结算周期长较长，企业需 具备较强的现金流管理能力。      （1）竞争情况   能源行业属于资金密集型行业，煤炭开采、火电业务均需要大量资金投入， 目前该行业由大型能源集团主导，行业集中度较高，竞争格局相对稳定。公司煤 炭业务的竞争对手主要是新疆煤炭生产企业，包括国家能源集团新疆矿业有限责 任公司、新疆宜化矿业有限公司等；公司火电业务竞争对手主要为新疆相关电源 企业，包括五彩湾北一发电有限公司、华电新疆发电有限公司昌吉分公司等。      （2）行业主要壁垒      ①资金壁垒   进入能源行业需要较高的资金投入。由于煤炭资源自然赋存的地域特征，煤 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 炭开采企业、火力发电企业的工厂建设往往伴有交通、水、电力生产配套工程的 建设，资金投入较大；随着国家对环保、安全的日益重视，相关企业在环保、安 全等相关辅助设施的投入也在逐渐增大。   ②政策壁垒   能源行业关系国计民生，属于受到政策强力监管的行业。国家对煤炭开采行 业的实施严格控制，进行煤炭生产、加工、销售活动必须符合国家环保法规、矿 产资源规划、产业政策、煤矿建设布局等要求，具有相关部门要求的证照，达到 有关法律、法规等规定的各项安全条件；对火力发电企业在建设、投产的过程中 需经发改、能源、环保、国土、水利、交通等多个部门的批复或备案。新进入煤 炭开发、火力发电行业的企业均需面临严格的审批程序。   ③资源壁垒   资源壁垒是进入煤炭行业的主要障碍。根据我国《中华人民共和国煤炭法》 等相关法律法规规定，煤炭资源为国家所有，任何进入煤炭行业的投资主体，必 须取得国家授予的煤炭资源开发权，同时矿井建设需取得国家或省级发展改革委 员会的核准。煤炭资源又具有明显的固定地域性和不可再生性，随着能源消耗， 可供企业开采的煤炭资源将日益减少。   （1）竞争情况   多晶硅行业的竞争格局呈现出高度集中和寡头竞争的特点。公司多晶硅产品 的主要竞争对手包括通威股份、协鑫科技等。   （2）行业主要壁垒   ①技术壁垒   多晶硅的生产工艺复杂，环节众多。多晶硅的纯度是衡量产品质量的关键因 素，产品的杂质水平对下游拉晶环节有着明显影响，这导致了企业需要对每个工 艺环节有严格的技术优化及管控措施。随着下游客户对光电转换效率要求的持续 提升，对多晶硅的工艺水平提出了更高的要求，这就需要企业持续加大研发投入， 紧跟前沿技术，保持产品质量领先。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书   ②资金壁垒   多晶硅生产企业在建设生产基地、购买生产设备、研发投入等各方面都需要 大量的资金支持，属于重资产行业。目前头部多晶硅生产企业的年产能规模普遍 在 10 万吨以上。如果无法达到一定投资规模，将会使生产企业在竞争中处于成 本劣势。前述特点决定了新进入的企业必须具备较强的资金实力，因此行业的资 金壁垒较高。   ③政策壁垒   为加强光伏行业管理，引导产业加快转型升级和结构调整，推动我国光伏产 业持续健康发展，工信部于 2021 年、2024 年发布了《光伏制造行业规范条件 2021 年本》   《光伏制造行业规范条件 2024 年本》，旨在通过提高企业生产技术指标（如 硅料电耗、电池转换效率等）、资金实力要求及产能规划合理性，进一步推动产 业加快升级转型和结构调整，将那些缺乏积淀、盲目跟风的企业挡在其外。   （1）竞争情况   风能、光伏电站建设和运营属于资本密集型行业，有着较高的技术壁垒和资 金壁垒，市场集中度较高，竞争格局相对稳定。电站建设业务的主要竞争对手包 括正泰电器、阳光电源、天合光能、协鑫集成等；电站运营业务的主要竞争对手 包括三峡能源、太阳能、节能风电、天顺风能、吉电股份等。   （2）行业主要壁垒   ①政策壁垒   风能、光伏电站的建设和运营需要经过严格的评估、备案、审批程序。企业 需要获得各个相关部门的支持性批复文件，包括土地、环保、地灾、林业、军事、 文物、水土保持、安全、电网接入等审查及支持性批复文件。在获得发改委备案 或核准后，电站的开工建设需要取得项目开工建设许可，电站并网运行后需进行 竣工、消防、环保等验收，并获取电力业务许可证以及与电网公司签署的购售电 协议等。综上，行业内企业需要面对多个政府部门的严格审批，具有较高的政策 壁垒。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书   ②技术壁垒   风能、光伏电站项目的设计、建设及运营在技术上都有较高的要求，属于技 术密集型行业。电站设计时，企业需要对风光资源、场地资源、项目规模、上网 电价等因素进行综合分析以确保电站效益；电站建设时涉及设计、电气安装、工 程建设管理等多个领域，企业需要克服项目排产周期短等困难，凭借较强的系统 集成能力，高质量地完成项目交付；电站运营时，企业需要借助大数据和智能系 统等先进的技术手段，辅以人工对电站进行运维、监控、故障排查等工作，各环 节控制均会影响电站发电效率及投资回报。因此，行业存在一定的技术壁垒。   ③资金壁垒   风能、光伏电站投资规模较大，属于资金密集型行业。根据《国务院关于加 强固定资产投资项目资本金管理的通知》                  （国发〔2019〕26 号）规定，风、光发 电项目的最低资本金比例为 20%，使得具备一定规模的风能、光伏电站建设需要 上亿元的资金作为开发启动金。此外，风能、光伏电站开发周期较长，前期项目 回报率较低，这也增加了一定的资金运转压力。因此，企业需要具备较强的资金 实力和融资能力以满足流动资金周转和项目建设的资金需求，资金壁垒较高。   （1）竞争情况   从电子新材料产业链上看，高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝及合金制品的行 业集中度基本呈现依次降低的现象，具体情况如下： 产业形态        产业特征               主要企业情况        高纯铝需规模化生产才能具                        目前仅 XJZH、包头铝业、天山铝业等少数几家 高纯铝    有生产效益，且技术壁垒、资                        企业能够实现大规模生产。        本壁垒较高，行业集中度高。        生产厂商有限，市场竞争相对   目前仅 XJZH、东阳光具备大规模生产、稳定供 电子铝箔        激烈              应的能力，在国内占据领先地位。                        日本 JCC 公司技术相对领先，在中国国内销售        全球化成箔行业的生产企业    的主要为高端产品，但在中低端产品领域尚未        众多，除十几家规模较大的企   有明显优势；国内产能较大的主要厂商包括东 电极箔        业外，其余均为中小企业，市   阳光、XJZH、海星股份、华锋股份等上市公司；        场竞争较为激烈         目前，部分电容器厂商为保障自身原材料供应，                        也发展电极箔业务，如艾华集团、江海股份等。 铝及合金   技术门槛相对较低，生产厂商   生产厂商较多，上市公司中从事该业务的有中 制品     众多，竞争较为激烈       国铝业、云铝股份、明泰铝业、焦作万方、XJZH 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书 产业形态      产业特征                 主要企业情况                      和闽发铝业等。   （2）行业主要壁垒   ①资金及规模壁垒   电子新材料、铝及合金制品，生产过程均需投入大量基础设备，且只有当产 能达到一定的规模才能降低生产成本，实现规模效益。目前，行业内少数大型企 业已逐渐打造了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”一体化或部分产业链，大 幅降低了生产成本，且产量较大，具备较强的成本和规模竞争优势。对新进入者 而言，前期设备投入资金较大，相对于具有较强成本和规模优势的领先企业，劣 势较大。   ②技术及工艺壁垒   铝基电子新材料、高纯铝及高性能合金制品均含有较高的技术门槛，属于金 属材料学、电化学、力学、机械学、环境工程学等多学科交叉的技术密集型行业， 需要高额的技术投入与研发投入。其中，高纯铝的提纯技术、稳定的电子铝箔生 产技术以及电极箔的腐蚀化成技术均拥有较高的技术难度，对生产工艺要求较高， 需要培养一批技术实力较强的研发团队以及生产能力优异的生产团队。对行业新 进入者而言，技术工艺的掌握及人才培养均很难在短时间内完成。   ③品牌知名度壁垒   电子新材料、高性能铝及合金制品行业下游客户相对稳定，品牌知名度和客 户认可情况对下游客户的拓展具有重要的影响。国内外大型铝电解电容器生产商 通常具有较为严格的认证要求，需要对产品的质量进行较长时间的考察、检测及 认证，对产品质量、生产周期等要求均较为苛刻。高性能铝合金制品下游大型客 户建立了合格供应商名录制度，一旦确定供应商将长时间保持稳定，规模较小的 企业很难进入其供应商序列之中。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书   （六）公司在行业中的地位   （1）变压器产品   发行人是中国重大装备制造业的核心骨干企业、世界电力成套项目工程总承 包企业，是中国最大的变压器研发、制造和出口基地之一，2024 年发行人变压 器、电抗器产量达到 4.20 亿 kVA，产量居行业前列。   发行人在我国特高压交流及直流输变电领域市场地位突出，为我国超、特高 压交直流输电工程提供了多台输变电设备，市场占有率较高。以 2024 年为例， 在国内的特高压招标项目中，公司中标特高压变压器、电抗器产品超 24 亿元， 市场份额约为 28%，位居市场前列。发行人在上述超、特高压输电项目中的良好 表现反映了行业对发行人的认可。   （2）电线电缆产品   发行人在超、特高压变压器研制和生产方面的经验，对配套的线缆产品形成 良好带动。发行人具有多系列电线电缆的研发、设计、生产能力，并且在高压、 超特高压电线电缆领域具有较强的研发及试验优势，能够满足各种高电压输电需 求，电线电缆产品广泛应用于电力系统的电源侧、电网侧、负荷侧，并参与了多 个代表行业领先水平的特高压工程：如世界上首条商业运行的 1000kV“晋东南 —南阳—荆门”特高压交流工程，代表当今世界高压直流输电技术最高水平的昌 吉-古泉±1100kV 特高压直流工程，世界上首条且容量最大的乌东德-广东广西 ±800kV 特高压多端柔性直流示范工程。   虽然国内的电线电缆行业市场规模较大，但市场较为分散，无权威市场占有 率统计数据。以国内电网建设主要单位电网公司的中标份额统计，电网公司 2024 年总部线缆招投金额超 140 亿元，中标厂家超 100 家，发行人市场占有率约 6%， 位居前列，反映了发行人在该领域领先的行业地位。   （3）成套系统集成业务   发行人开展国际成套系统集成业务是基于长期从事输变电产品的经验，对输 变电行业各个环节设备的研发、生产及装配有着良好积累的自然延伸。发行人已 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 先后在世界各地设立了超过 100 个海外办事机构，为 40 余个国家和地区提供了 输变电工程勘测设计、工程建设、设备供货、安装调试、运行维护、培训服务等 一体化解决方案及交钥匙总承包服务。截至报告期末，国际成套系统集成业务正 在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额规模较大，项目储备充足。   报告期内，发行人执行的典型项目包括“孟加拉输电线路项目”、                               “安哥拉国 家主电网 400kV 输变电项目”、                  “蒙古国乌兰巴托-曼德勒戈壁 330kV 输变电工程”、 “塔吉克斯坦超高压输变电工程”、“赞比亚 330kV 输变电项目”等国际重点工 程项目。   发行人煤炭资源赋存条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低，是新疆准东煤 田最具有优先开采条件的矿区之一。发行人煤炭资源储量 126 亿吨，核定煤炭产 能 7,400 万吨/年，是全国能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。   发行人的南露天煤矿及将二矿均为千万吨级露天煤矿，均被评为国家级绿色 矿山，满足国家一级安全生产标准化要求，还是国家首批智能化示范煤矿，其中 南露天煤矿为西部大开发 23 个重点项目之一。   （1）多晶硅及相关产品   在多晶硅方面，发行人采用改良西门子法生产，技术研发、产品质量和生产 成本处于行业领先地位。发行人 2024 年实现产量 19.88 万吨，凭借深厚的技术 储备，产品品质和成本均处于行业领先地位。2024 年全球多晶硅年产量约为 195.7 万吨，发行人产量占全球总产量的 10.16%，位于行业前列。   （2）风能、光伏电站建设及运营业务   风能、光伏电站建设和运营属于资本密集型行业，有着较高的技术壁垒和资 金壁垒，发行人凭借着自身的技术实力与雄厚的资金实力，在风能、光伏电站建 设和运营领域占据了一定地位。报告期内，发行人坚持“风光并举”的战略方针， 根据国家政策导向，重点布局有风能、光伏资源优势的地区，积极获取项目开发 指标。发行人电站运营业务规模不断扩大，截至 2025 年 6 月末，发行人风能、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 光伏电站并网规模达 4,246.45MW，该等电站资产构成了发行人新能源发电业务 收入和利润的坚实基础。   发行人子公司 XJZH 是国内先进的铝电解电容器用电子材料及高性能铝合 金生产企业，是国内既掌握高纯铝三层电解法生产工艺又掌握偏析法生产工艺的 企业。截至 2024 年末，发行人拥有高纯铝液产能 7.8 万吨、电子铝箔年产能 3 万吨，是行业最大的高纯铝研发和生产基地之一。是国内领先的铝电解电容器用 电极箔、电子铝箔研发和生产基地。公司拥有强大的规模化生产及供应能力，能 够有效实现规模效应，降低生产经营成本。   发行人的“年产一万吨精铝电子材料高技术产业化示范工程”和“非铬酸电 子铝箔高技术产业化项目”被授予国家高技术产业化示范工程项目，发行人“大 型金属坯料制备电磁调控关键共性技术开发和应用”项目荣获国家科学技术进步 奖二等奖，核心产品拥有十多项软件著作权，两百余项专利和专有技术，同时， 发行人还作为起草单位承担了《电解电容器用铝箔》《高纯铝》等多项国家及行 业标准的制定工作。发行人与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高强高韧铝 合金、超高纯铝基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子关键材料有力支持了相关产业发 展。      （七）公司的竞争优势和劣势      （1）自主创新优势   发行人拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了 与科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国家科技支撑计划及研究课题， 积极参与国家、行业标准的制定。发行人主导承担了我国多项重大技术装备攻关 课题及国家重大装备制造业振兴国产首台产品的研制任务。   发行人建立了具有自主知识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平 台，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破，完成±1100kV 特高压直流换 流变压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，特高压±800 千伏及以 下干式直流套管、特高压 1100 千伏及以下干式交流套管、126kV 真空开断环保      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书      GIS 开关成套设备实现批量应用。新特能源多晶硅生产技术历经八次迭代升级，      实现行业多晶硅单体规模由万吨级步入十万吨级，逐步形成了自研的“新特能源      第八代多晶硅智能智造生产技术”，获批运营光伏材料与电池全国重点实验室、      新疆硅基新材料产业知识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院。新能源发      行人围绕源网荷储、多能互补、新能源大基地等具体业务场景下的关键技术进行      研究，持续推动数字化设计和运营业务平台建设，拥有 8kW-10000kW 全系列并      网集中式逆变器，已完成了 228kW 系列、330kW 系列主流组串式逆变器的研发      及市场投运，国产化功率模块及阀段性能达到领先水平。发行人与合作单位联合      开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、高强高韧铝合金、超高纯铝      基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子关键材料成功填补了国内市场空白。        截至 2025 年 6 月 30 日，公司共有有效授权专利 2,888 项，其中发明专利 880      项。发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技      术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心”      三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工      程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实      验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级      创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重      大科技专项等科研创新项目 177 项，先后荣获国家科学技术进步特等奖 2 项、一      等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专利奖约 300 项。        报告期内，发行人获得的部分研发创新奖项如下： 序号     获奖单位        项目名称              奖项名称   颁发单位     获奖时间                 数据驱动的复杂装备智能                                自治区科技进步奖     自治区人民                                一等奖          政府                 应用                 油浸式变压器类设备绝缘                                自治区科技进步奖     自治区人民                                一等奖          政府                 工程应用                 面向新疆“高沿边少”强                                自治区科技进步奖     自治区人民                                一等奖          政府                 支撑技术及应用                 高精电子铝箔产品质量智                                自治区科技进步奖     自治区人民                                二等奖          政府                 究及应用      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                       募集说明书 序号     获奖单位        项目名称               奖项名称    颁发单位    获奖时间                技术研究与应用           二等奖         政府                干式高压设备绝缘状态融                                  天津市科技进步奖    天津市人民                                  二等奖         政府                关键技术及应用                分散式新能源并网优质高                                  机械工业科学技术    中国机械工                                  奖一等奖        业联合会                工程应用                超/特高压交、直流输电系                统大型变压器绕组机械状       机械工业科学技术    中国机械工                态评估关键技术、装备研       奖二等奖        业联合会                制及应用                高品质天然酯绝缘油及大                                  机械工业科学技术    中国机械工                                  奖二等奖        业联合会                与应用                电力设备振荡冲击试验关                                  机械工业科学技术    中国机械工                                  奖二等奖        业联合会                应用                基于工业互联网平台的露                                  中国煤炭工业科技    中国煤炭工                                  技术奖一等奖      业协会                术研究与应用                柔性直流变压器先进制造                                  湖南省科学技术奖    湖南省人民                                  二等奖         政府                程应用                                              中国有色金                多晶硅副产品二氯二氢硅       中国有色金属工业    属学会/中国                清洁生产技术应用          科学技术奖二等奖    有色金属工                                              业协会                                  中国机械工业科学                ±1100kV 直流输电成套设               中国机械工                备研制及工程应用                      程学会                                  等奖                                  中国机械工业科学       沈变公司、衡   复杂条件下硅钢磁化机制                   中国机械工       变公司      及关键应用技术研究                     程学会                                  等奖                                  中国机械工业科学                大型变压器可靠性提升关                   中国机械工                键技术研究及工程应用                    程学会                                  等奖                                              新疆维吾尔                特高压换流站直流金具关       新疆维吾尔自治区                键技术与工程应用          科技进步奖二等奖                                              政府                环氧浇注干式电力设备老                                  天津市科技进步奖    天津市人民                                  二等奖         政府                升关键技术及应用                干式电力设备绝缘老化状                                  中国机械工业科学    中国机械工                                  技术奖二等奖      程学会                术及应用                ±800KV 柔性直流换流阀    中国机械工业科学    中国机械工                关键技术与装备           技术奖一等奖      程学会      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                         募集说明书 序号     获奖单位         项目名称                奖项名称   颁发单位     获奖时间                功率装备全功能试验技术         技术奖二等奖      程学会                与工程应用                适用于新型配电网的多端                     新疆维吾尔                                    新疆维吾尔自治区                                    科技进步奖二等奖                究及产业化应用                         政府                新能源领域用铝电解电容                     新疆维吾尔                                    新疆维吾尔自治区                                    科技进步奖一等奖                技术开发与应用                         政府                超/特高压柔性直流桥臂                                                中国机械工                                                业联合会                用                超（特）高压直流系统用                                                中国机械工                                                业联合会                化工程应用       德缆公司新       缆厂、鲁缆公   安全环保阻燃耐火电缆关                     中国机械工       司、科技投资   键技术与应用                          业联合会       公司                大规模提升输电容量的分                                                中国电工技                                                术学会                列设备研究                特高压±800 千伏混合多                                                广东省人民                                                政府                及工程应用                大型电力变压器全生命周                                                辽宁省人民                                                政府                及工程应用                铝中氢的感知机理及电化                     辽宁省人民                学测氢技术研发及应用                      政府                基于直流母线电压信息的                                                江苏省人民                                                政府                制关键技术及工程应用                ±800kV/3000MW 柔性直               新疆维吾尔                工程应用                            政府                                                新疆维吾尔                高纯晶体硅绿色关键工艺                和品质的突破与应用                                                政府                                                新疆维吾尔                                                自治区计算                                                机学会、新疆                智慧光伏数实相生驭光工         数字化科学技术进    维吾尔自治                程关键技术研究与应用          步奖一等奖       区软件行业                                                学会、新疆维                                                吾尔自治区                                                电子学会 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   （2）规模优势   在输变电高端装备制造领域，发行人已在辽宁、湖南、天津、山东、四川、 新疆等地建设了输变电产品研发制造基地。发行人形成了变压器、电抗器、换流 阀、电容器、套管、开关、二次设备、电线电缆等输变电领域集成服务能力，承 担了多项国家特高压输电试验示范工程首台主设备的供应任务，是国内少数具备 “高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力的企业。发行人响应国家号召，为 四十余个国家和地区提供了输变电工程勘测设计、工程建设、设备供货、安装调 试、运行维护、培训服务等一体化解决方案及交钥匙总承包服务。   在能源领域，发行人煤炭资源赋存条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低， 是新疆准东煤田最具有优先开采条件的矿区之一。发行人核定煤炭产能 7,400 万 吨/年，是全国能源保供基地组成部分，南露天煤矿及将二矿两个千万吨级露天 煤矿均被评为国家级绿色矿山，是国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天 煤矿、国家首批智能化示范煤矿，为西电东送能源基地与煤炭保供提供可靠保障。   在新能源领域，经过多年积累，多晶硅生产能力居行业前列。发行人是领先 的新能源电站系统集成建设及运营商，在风能、光伏发电业务领域拥有完善的开 发、建设、调试以及运维多场景、高性价比的电站建设核心集成能力。发行人自 主完成 8kW-10,000kW 全系列并网逆变器产品研制，应用于大型地面、水面、复 杂山地等各种环境。   在新材料领域，发行人形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”电子新 材料循环经济产业链，是行业最大的高纯铝研发和生产基地之一，是国内领先的 铝电解电容器用电极箔、电子铝箔研发和生产基地。   发行人拥有强大的规模化生产及供应能力，能够有效地实现规模效应，降低 生产经营成本。   （3）装备优势   发行人通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成质量 保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件 的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发 于一体的电线电缆高科技研制及出口基地；发行人积极抢抓双碳目标下“能耗管 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书 控、能效提升”的发展机遇，通过数字化改造等方式提升发行人生产能力及车间 自动化生产水平，坚持数智化提升质量一致性，提高发行人高压电线电缆、智能 电线电缆等产品的生产规模和市场竞争力，推动特高压直流套管国产化应用，进 一步稳固发行人在特高压输变电装备领域的领先地位。   发行人已建成两个单体 10 万吨/年多晶硅生产项目采用行业先进、高效、节 能、环保的冷氢化、精馏、还原及尾气回收技术，打造产品质量更优、生产成本 更低、综合效益更高的数字化、智能化多晶硅生产线，发行人多晶硅产量及质量 进一步提升。发行人践行绿色发展理念，成为行业首家绿色设计、绿色产品、绿 色工厂、绿色供应链等绿色制造体系示范企业。   发行人南露天煤矿、将二矿在采、剥作业运输环节投入无人矿用自卸车，通 过智能驾驶矿卡的投运，减少现场作业人员，降低坑下车辆运输时人的不安全行 为，避免边坡滑坡导致的安全生产事故，从本质上实现“少人则安、无人则安”， 保障了煤炭生产的安全稳定。   （4）质量优势   发行人以“品质一流”为核心目标，秉持“客户为中心”的服务理念，全面 推动制造业向高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化方向转型升级。发行人 严格遵循 ISO9000 质量管理体系标准，对产品研发、生产、交付的全过程实施精 细化质量管控，并建立了高于国家和行业标准的企业内部质量标准体系，确保产 品质量始终处于行业领先水平。   发行人坚持“质量共建、协同共赢”的原则，通过“揭榜挂帅”机制推动关 键共性质量技术和突出问题的协同攻关，强化产业链上下游质量一致性管控，全 面提升产业链整体竞争力和质量效益水平。同时，发行人高度重视产品质量检测 及理化试验能力建设，持续打造行业领先、国内一流的国家级工程实验室和计量 检测中心，具备 1,100kV 及以下电压等级交直流变压器、500kV 及以下电线电缆 的原材料、半成品、成品的全套试验检测能力，为产品质量的持续稳定和可靠性 提供了坚实保障。   发行人以数字化赋能品质建设，构建了平台化、集成化、智能化的 QMS 质 量云平台，并建立了行业先进的产品一致性评价机制模型，支撑产品质量的持续 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书 改进与优化。发行人还通过建设技术研发平台，实施发行人、工厂两级技术方案 与质量策划的科学评审，强化核心原材料及组件的源头保障，严格把控生产过程 中的关键控制点，发行人质量体系能够保障产品品质、性能优良，得到客户高度 认可、市场声誉良好。发行人承担了大量国家首台产品研制任务；为系列试验示 范工程、国家重点工程项目提供产品及服务。   （1）相较于国际知名企业存在不足   发行人在工艺技术、研发设计、技术装备、产品品质、品牌知名度和管理水 平等方面处于国内先进水平。但相较于国际知名企业，发行人在行业影响、技术 创新等方面仍存一定差距，尚处于赶超的过程中。   （2）对高端人才的吸引力不足   人力资源是企业可持续发展的重要保障，但发行人的总部位于新疆、部分生 产基地分布在新疆、内蒙古等中西部地区。相较于东部沿海省市，前述地区的经 济基础较为薄弱，教育、医疗等公共资源相对不足，使得发行人对高端人才的吸 引力相对有限，对发行人的高质量、可持续发展构成制约。   七、公司的主营业务情况   （一）公司业务及所属行业情况   发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产 品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤 炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、 逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试 及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高 纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。   发行人构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新 能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书 体。发行人已在新疆、四川、湖南、天津、山东、辽宁、陕西等地建成了现代化 的工业园区。输变电、新材料、新能源三大产业均拥有“国家级工程实验室”， 形成了“西北—西南—华南—华北—华东—东北”遥相呼应的制造格局及三大产 业互为依托、互为支撑的产业链群。   发行人主要产业的经营主体情况如下：       业务类型                    从事该业务的主要主体                  特变电工股份有限公司新疆变压器厂、沈变公司、衡变公司、         变压器产品 输变电              天变公司 产品与              特变电工股份有限公司新疆线缆厂、新缆公司、鲁缆公司、德        电线电缆产品 服务               缆公司        输变电成套工程   特变电工股份有限公司、国际工程公司 新能源产业及配套工程       新特能源、新能源公司       能源业务       天池能源       新材料业务      XJZH       发电业务       新能源公司、天池能源   （1）输变电产业   在输变电产业方面，发行人业务主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等 电气设备、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系 统集成业务等。变压器和电线电缆构成了发行人主要的输变电产品，国际成套系 统集成业务形成发行人输变电服务；同时发行人拥有研发及生产套管、互感器、 GIS、高压开关、电缆附件等输变电配套产品的能力，形成了较为完整的输变电 业务体系。   作为全球输变电行业的知名企业，发行人是世界输变电装备制造技术的引领 者，具备生产超、特高压交直流输变电设备以及大型水电、火电及核电等输变电 设备能力，承担了多项国家特高压输电试验示范工程首台套主设备的供应任务， 是国内少数具备“高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力的企业，是世界大 型特高压产品研制和出口企业之一，也是行业中承担输变电领域国家重大项目、 重点工程最多的企业之一，市场份额处于行业领先。   依托国家级工程实验室、企业技术中心和博士后科研工作站，公司先后承担 了国家多项重大科研攻关计划，掌握了一大批代表世界节能输变电最高技术水平 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书 的产品，包括 1000kV 特高压交流变压器及电抗器、±800kV 特高压直流换流变 压器、750kV 及以下变压器及电抗器、750kV—1000kV 扩径导线及母线、百万 千瓦大型核电、水电及火电主变、330kV 铁路牵引变压器等自主知识产权的核心 技术。公司产品广泛服务于全国 31 个省区的电网电源建设，我国特高压交直流 输电、大水电、大煤电、大型可再生能源发电基地建设以及太阳能、风能、铁路、 石油石化、抽水蓄能等领域，并为“特高压交直流输电示范工程”、                              “龙滩水电站”、 “西电东送”、       “西气东输”、             “电气化铁路”、                    “贵广二回”等国家重点工程项目提 供了首台产品和服务。同时，公司产品还远销五大洲 90 多个国家和地区，服务 多个国际重点工程项目。   （2）能源产业   在能源产业方面，发行人业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生 产和销售。发行人煤炭资源储量 126 亿吨，核定煤炭产能 7,400 万吨/年，是全国 能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。   公司坚持煤电一体化发展，截至报告期期末，公司管理火电装机容量 力打造智慧、绿色、人文现代化煤炭基地。   （3）新能源产业   在新能源产业方面，发行人的业务聚焦于“源头”和“末端”：在新能源产 业“源头”，发行人依托丰富的电力和光照资源优势，成为有竞争力的多晶硅制 造商；在新能源产业“末端”，发行人是集逆变器等风电项目核心产品研发生产、 电站设计、EPC 项目总承包、运行、调试和运维为一体的系统集成服务商、新能 源电站运营商、全球智慧绿色能源服务商。   在多晶硅领域，发行人已建成高纯多晶硅产能 30 万吨/年，高纯多晶硅生产 能力居行业前列，成本及质量具有较强的竞争力；在新能源综合解决方案领域， 作为领先的新能源电站系统集成建设及运营商，发行人在风能、光伏发电业务领 域拥有完善的开发、建设、调试以及运维多场景、度电成本最低、高性价比的电 站建设核心集成能力，累计承建光伏、风电并网项目 5,000 余座，装机容量 30GW， 位居行业前列，每年贡献清洁电力超 400 亿度。截至报告期期末，公司管理风光  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书  电站装机容量达 4,246.45MW，其中风力发电站 2,881.00MW、太阳能光伏发电  站 1,365.45MW。       （4）新材料产业       在新材料产业方面，发行人业务主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制  品及合金产品的研发、生产和销售，形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”  铝电子新材料循环经济产业链，拥有高纯铝液年产能 7.8 万吨，电子铝箔年产能       公司拥有完全自主知识产权、行业先进的 100 型三层法高纯铝装备及工艺技  术。目前高纯铝产能、产量均位居行业前列，实现了超高纯铝基靶材坯料的规模  化生产，产品技术及质量处于行业领先水平。产品广泛应用于电子设备、家用电  器、汽车制造、电线电缆、交通运输等领域。 业务         主要产品及服务            产品示意图        主要用途 板块                                     应用于直流电网建设，             直流换流变压器                 主要作用是电压、电流             和平波电抗器                  变换及 电网 输送效率                                     和质量的提升。 输 变 电 产       变压器 品 与 服务                                     应用于 交流 电网和发                                     电站建设，主要作用是             交流电力变压器                                     电压、电流变换及电网             和电抗器                                     输送效率和质量的                                     提升。  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                  募集说明书 业务        主要产品及服务                 产品示意图       主要用途 板块                                        应用于化工、冶炼和机                                        车牵引等，主要作用是             特种变压器                                        为配套 设备 提供电力                                        输送。                                        应用于配电网络，主要             干式变压器、箱                    作用是 配电 网络电压             变、配电变压器                    的转换 和为 配套设备                                        提供电力。             油浸式高压并联                                        应用于 50Hz 或 60Hz             电容器/滤波电容                                        的交流电力系统，主要             器/高压串联电容      电容器                               作用是 增强 系统稳定             器、特高压直流输                                        性和提 高系 统电能输             电用交流滤波器                                        送能力。             电容器组                                        应 用 于 额 定 电 压      电线电缆                              传输， 主要 作用是高             电缆                                        效、安全、灵活地实现                                        电能分配与传输。  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 业务        主要产品及服务              产品示意图      主要用途 板块                                     应用于 架空 送电线路             导线                      的输电线路，主要作用                                     是传导电能。                                     应用于 各种 工业自动                                     化、电气传动、建筑自             控制电缆                                     动化、仪器仪表等                                     领域。                                     国际发电站、变电站、      国际成套   国际输变电项目                 输电线 路等 输变电成      系统集成   成套工程建设                  套工程 的承 包及交钥                                     匙工程。                                     应用于太阳能电池、光                                     伏材料 等光 伏产业领             高纯多晶硅产品                                     域，是太阳能电池、光                                     伏材料的主要原材料。                                     应用于 将光 伏太阳能 新能源产品及系                             板产生 的可 变直流电 统集成业务       逆变器                                     转换成交流电，实现光                                     伏发电并网。                                     为光伏 及风 力发电项                                     目提供 工程 建设承包                                     的系统集成服务。主要             风电、光伏电站的                                     涵盖光伏、风力发电项             建设及运营                                     目的工程设计、采购、                                     建设和安装、调试、运                                     维及销售电力。                                     为火电 厂提 供动力煤 能源业务        煤炭                                     等。  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 业务         主要产品及服务             产品示意图      主要用途 板块              电力及热力生产                主要从 事火 力发电业              与供应                    务和城市供热供气。                                     应用于电子铝箔、电子                                     导针导线、高纯氧化铝              高纯铝                                     粉铝合 金、 靶材等电                                     子、集成电路等领域。       电子              电子铝箔                   应用于电极箔的生产。       新材料 新 材 料 业 务                                     应用于 铝电 解电容器              电极箔                                     的生产。                                     应用于电子消费品、节                                     能导线、汽车发动机、       铝及合金              铝及合金制品                 汽车装饰、建筑装饰等       制品                                     电子、电力、交通、建                                     筑相关领域。       发行人主营业务由四大产业构成，所处的行业主要为输变电行业、能源行业、  新能源行业、新材料行业。       （二）发行人主营业务收入构成情况发       报告期内，发行人主营业务收入按主要产品分类情况如下：        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                  募集说明书                                                                                             单位：万元，%      项目                      金额           占比           金额              占比         金额              占比           金额            占比 电气设备产品           1,336,632.01      28.24    2,236,361.02       23.29   1,848,457.96       19.18   1,425,344.92       15.02 电线电缆产品             784,280.71      16.57    1,569,172.02       16.34   1,354,993.65       14.06   1,021,883.79       10.77 输变电成套工程            233,031.97       4.92     497,113.12         5.18     495,055.72        5.14    420,800.73         4.43 新能源产品及工程           631,496.00      13.34    1,853,112.92       19.30   2,805,218.64       29.11   3,437,220.34       36.21 煤炭业务               883,217.43      18.66    1,926,427.64       20.06   1,823,034.26       18.92   1,745,007.58       18.38 发电业务               346,349.26       7.32     560,325.63         5.83     427,755.05        4.44    451,405.90         4.76 铝电子新材料、 铝及合金制品 黄金                  76,620.51       1.62     119,363.94         1.24      41,481.24        0.43        55,330.41      0.58 物流贸易                29,071.22       0.61      66,677.36         0.69     145,365.12        1.51    218,256.21         2.30 其他                  78,778.45       1.66     214,767.97         2.24     178,695.43        1.85    141,875.13         1.49      合计          4,733,296.71     100.00    9,603,838.30     100.00    9,637,401.24   100.00      9,492,193.17     100.00             报告期内，发行人形成了较为多元的收入来源，发行人业务规模总体呈扩大        趋势，2024 年收入略有下滑，主要因为新能源产业阶段性供需失衡，导致多晶        硅产品价格大幅下跌，影响了新能源产业及配套工程业务的收入。             报告期内，发行人的主营业务收入按区域分类情况如下：                                                                                             单位：万元，%      项目              收入          比例           收入             比例             收入           比例               收入         比例      境内   4,140,096.82    87.47   8,406,346.70       87.53      8,711,033.65      90.39    8,863,650.10      93.38      境外    593,199.89     12.53   1,197,491.59       12.47        926,367.59       9.61      628,543.07       6.62      合计   4,733,296.71   100.00   9,603,838.30    100.00        9,637,401.24     100.00    9,492,193.17     100.00             报告期内，发行人业务以国内销售为主，海外销售业务占比相对较低。发行        人的海外业务收入主要来源于输变电产品及配套工程等，系参与中东、南亚、非        洲以及“一带一路”国家或地区的重大能源建设项目。前述国家或地区与中国存        在广泛而密切的经贸往来，未来与我国发生重大贸易争端的概率相对较低。公司        有长期的海外业务开展经验、成熟的海外业务风险管理机制，公司在海外开展业        务受所属国不利贸易政策的影响较低。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   （三）主要产品的工艺流程图   （1）输变电产品   公司的变压器产品类型众多，典型产品的工艺流程如下：   （2）电线电缆产品   发行人电线电缆产品众多，相互之间工艺类似但是互有区别，发行人的典型 电线电缆产品工艺流程如下。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券    募集说明书   ①500kV 及以上铝合金架空导线的工艺流程   ②交联电缆生产工艺流程   ③铝绞线、钢芯铝绞线生产工艺流程 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券    募集说明书   （3）国际输变电成套工程业务流程   （1）煤炭开采   发行人的能源业务主要为煤炭开采，业务流程如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券    募集说明书   （2）煤化工业务   （1）多晶硅 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   （2）新能源电站建设和运营业务   报告期内，发行人新材料业务的主要产品包括电子新材料产品、铝及合金产 品，其工艺流程示意图如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书   （四）发行人主要经营模式   （1）输变电产业   发行人的输变电产业包括变压器、电线电缆等产品的研发、生产、销售及输 变电成套工程业务，发行人采取了分散采购与集中采购相结合的模式。分散采购 是指由发行人各个分子公司根据生产需要，自行安排原材料的采购计划，主要针 对价值量较小采购需求不高的零星材料。集中采购是指由发行人招标采购中心根 据各个分子公司的原材料采购需求，统一安排采购招标工作，该模式主要针对发 行人输变电产品中金额较大用量较多的主要材料，如铜、铝、电磁线、取向硅钢、 变压器油、绝缘纸板、开关、套管等，该等原材料占产品生产成本比重约 90%。   由于铜、铝、钢等大宗商品是卖方市场，发行人基本上采用全额现款方式结 算。此外，由于该等商品价格波动较大，发行人还采用了期货套期保值方式以降 低原材料价格波动对生产经营的影响。   （2）能源产业   发行人能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售等。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 煤炭产品开采通过招标确定工程服务商，每月末根据工程量和合同单价确定月度 应支付的款项，次月结算相关款项；电力及热力的主要燃料动力为煤炭，主要采 购发行人自有煤炭，按市场价格每月采购，次月滚动结算。   （3）新能源产业   发行人的新能源产业主要包括多晶硅的生产与销售，风能、光伏电站项目的 建设及运营。   多晶硅产品主要原材料为硅粉、金属硅等大宗商品以及部分零星材料等。对 于大宗商品，由于长期耗用、市场价格波动较大，发行人采用整体招标或洽谈方 式，签订年度框架合同，锁定供货量，实行分期定价采购，确保定价合理；对于 其他生产所需的原材料，发行人根据生产耗用及年度生产计划需求，通过招标等 方式确定供应商，并签订采购协议的形式，按需实施采购。   发行人的新能源电站建设和运营业务采购的内容主要包括工程设备类、工程 施工类、工程服务类需求。对于大宗物资相关的设备类，如光伏组件、风机、塔 筒、支架、电缆等设备以及工程服务类需求，发行人根据年度工程建设计划及结 合市场商情分析采用公开招标、邀请招标的方式确定供应商，签订采购框架合同； 对于个性化的工程设备，发行人在具体项目建设前，通过招标、竞争性谈判等形 式进行采购；对于工程施工类需求，以工程项目为单位，结合项目开工进程采用 公开招标、邀请招标的方式确定供应商并签订施工类合同。   （4）新材料产业   发行人的新材料产业所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。发行人的 生产部门根据原材料安全库存量和各单位报送的原材料需求量制定原材料需求 计划，采购部门按照计划安排招标比价，并确定供应商。发行人与供应商签订完 采购合同后，向其下达订单并跟踪到货情况，入库前先进行验收，对于不合格物 资将进行退货，并进行供应商考核与评价。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   （1）输变电产业   公司输变电产品主要采取“以销定产”的生产方式，仅有部分标准化产品根 据市场需求少量生产并根据市场行情销售。   公司变压器产品首先由销售部门根据产品合同所规定的交货期及产品的运 输周期，确定产品的完工及发货时间；综合计划员根据生产周期倒排，确定所有 产品的排产计划，排产计划可细化到图纸设计下发、原材料采购到位、各生产工 序的开工与完工、产品的检验与试验、产品总装配、产品包装与发运等所有工序 与流程，各职能部门严格按照综合计划开展各项工作；生产部门根据排产计划细 化各产品生产过程，保证产品实现有效控制。   公司线缆产品首先由销售部门根据销售合同所规定的交货期、产品运输周期， 确定产品的完工及发货时间；生产部门依据编制生产计划，向各车间与部门下达 生产计划；技术部门对非常规产品进行技术评审并制作生产工艺或质量计划；各 生产车间根据设备生产能力和车间当前生产情况评审生产周期，进行排产；采购 部门对订单所需原材料按生产工艺或质量计划和原材料采购规范进行评审和原 材料的采购；检验部门全程监控产品质量，生产部门严格跟踪产品计划，并随时 向销售公司通报产品生产进度。   （2）能源产业   发行人的煤炭开采业务主要采取“以销定产”的生产模式，通过市场研判以 及与客户签订的战略合作协议、长协订单等，提前制定生产计划，确保生产的煤 炭能够及时销售出去，避免库存积压。火力发电及供热业务主要根据装机、市场 需求发电和供热。   （3）新能源产业   对于多晶硅产品，发行人根据市场情况制定生产计划，并据此确定原材料采 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 购计划和生产作业计划；同时发行人设定合理的安全库存，并根据需求状况的变 化趋势及时进行安全库存的调整，在保证供货的同时最大程度控制经营风险。   发行人逆变器、系统集成主要根据客户订单确定生产和服务计划，在销售订 单通过评审后，对于现有产品可满足供应需求的，直接组织材料（包括外购原料 和库存材料）进行生产加工。针对需要进行设计优化的产品，将由技术部门完成 产品的设计和优化，由工厂组织生产制造。   发行人根据电站的批文获取情况及年度经营计划，确定具体的建设项目和建 设时间。在风能、光伏电站工程建设过程中，发行人严格按照管理制度、建设流 程及质量标准，对工程前期设计、工程施工和投产运行的各阶段、环节进行全过 程管理，确保项目按期保质建设完成。   （4）新材料产业   对于铝电子新材料、铝及合金制品，发行人实行“以销定产”的订单生产模 式，主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产。发行人通过内设 管理部门，每月根据当月生产量、订单量、能源需求计划、设备产能、原料需求、 设备检修计划以及品质管理情况确定生产工艺指标编制、下发《月度生产计划》， 各生产部门根据月度生产计划编制本单位的生产计划，并分解到车间、班组，最 终按时完成生产目标。   （1）输变电产业   发行人输变电产业包括变压器、电线电缆等产品的研发、生产、销售及输变 电成套工程业务。对于变压器、电线电缆等产品，发行人主要采取直销模式，通 过参加展会、老客户介绍、参与招投标等方式开发新客户，依靠市场品牌、产品 质量和售后服务等维护客户，由发行人直接负责产品合同的签订、产品的销售及 安装。   发行人的输变电配套工程业务重点是围绕南亚、中东、非洲各国国家重大能 源建设项目开展，先后参与了多个国家与地区的电力建设成套项目，通过在海外 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书 设立较多的分公司、办事处，直接获取订单。该类业务的客户一般为各国的能源 部、电网公司、电力公司等，资金来源通常是中资银行、世界银行、亚洲开发银 行等金融机构提供融资。   在销售货款结算方面，销售款项按照收款时点可划分为预付款、工程进度款、 到货款、质保金等，公司采取的货款结算模式种类较多，针对不同客户采取不同 的收款方式。   （2）能源产业   发行人能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售等。 煤炭产品主要采用直销模式向终端客户销售，当月发货，次月结算。   火力发电业务主要采用直销模式向电网公司销售，热力业务主要向发行人自 身或热力厂所在地的用户进行销售。   （3）新能源产业   发行人多晶硅产品主要应用于硅片的制造，客户主要系硅片生产企业。对于 重要客户，发行人通常与其签订战略合作协议，并在此框架下采取月度议价模式， 确定订单的具体规格、数量及价格等要素。   发行人的新能源电站建设业务包括电站 EPC 业务、电站自主开发业务。其 中，电站 EPC 业务模式下，主要由发行人参与发包方的招投标获取 EPC 业务， 执行电站设计、建设施工等任务至项目达到并网发电状态；自主开发模式下，发 行人履行电站项目核准、批复、备案等手续后，自主完成电站的开发、建设及并 网发电，并向合适的受让方转让电站项目。报告期内，发行人电站建设业务主要 客户为大型央企、地方国企、上市公司等资金雄厚、信用评级较高的优质客户或 其下属单位。   发行人新能源电站运营业务因国家统一电力体制要求，主要客户为电网公司、 南方电网及内蒙古电力集团等大型电网公司。   （4）新材料产业   发行人的新材料产业采用直销模式，销售区域以国内销售为主，对外出口为 辅。发行人通过市场品牌、产品质量和技术服务等方式发展和维护客户，通过商 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 业谈判签署销售合同，签订合同后组织生产、交付和货款回收等工作。      （五）主要产品销售情况      报告期内，发行人主营业务四大产业主要产品产销量情况如下：      （1）产能利用率情况      发行人输变电产业的主要产品为变压器、电线电缆等，报告期各期的主要产 销数据如下： 产品类别          项目           2025 年 1-6 月     2024 年        2023 年            2022 年           产能（亿 kva）                 2.48         3.93              3.60             2.70           产量（亿 kva）                 2.59         4.20              3.38             2.69 变压器       销量（亿 kva）                 2.54         4.22              3.40             2.62           产能利用率                 104.65%     106.87%           93.89%          99.63%           产销率                    98.07%     100.48%           100.59%         97.40%           产能（万吨）                    7.50        15.00           14.24              13.64           产量（万吨）                    7.25        12.43           11.23               7.96 裸线类产品     销量（万吨）                    6.88        12.75           11.53               7.66           产能利用率                  96.67%        82.87%         78.86%          58.36%           产销率                    94.90%     102.57%           102.67%         96.23%           产能（万 km）                 42.50        85.00           82.42              67.75           产量（万 km）                 32.78        69.45           63.36              58.41 电线类产品     销量（万 km）                 31.15        70.22           63.15              57.88           产能利用率                  77.13%        81.71%         76.87%          86.21%           产销率                    95.03%     101.11%           99.67%          99.09%      发行人能源产业的主要产品为煤炭，报告期各期的原煤主要产销数据如下：                                                                           单位：万吨      项目     2025 年 1-6 月         2024 年              2023 年               2022 年 产能                 3,700.00         7,400.00            7,000.00             7,000.00 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书      项目     2025 年 1-6 月         2024 年               2023 年                  2022 年 产量                3,641.59          7,864.13             7,607.77                7,376.92 销量                3,523.92          7,786.64             7,615.48                7,340.97 产能利用率              98.42%           106.27%              108.68%                105.38% 产销率                96.77%            99.01%              100.10%                 99.51%   注：上表中原煤产销量数据不含煤矸石、低热值煤等非原煤产品。      发行人新能源产业的主要产品为多晶硅，报告期各期的主要产销数据如下：                                                                               单位：万吨      项目       2025 年 1-6 月         2024 年              2023 年                 2022 年 产能                     15.00                30.00              24.17               13.87 产量                      3.36                19.88              19.13               12.59 销量                      3.22                19.92              20.29               10.67 产能利用率               22.40%             66.27%                79.15%              90.77% 产销率                 95.83%           100.20%             106.06%                 84.75% 的 10 万吨/年产线处于产能爬坡阶段，导致产能未完全释放。 多晶硅价格开始下跌，2024 年下半年为应对多晶硅价格低迷的市场状况，发行 人结合下游订单、经济性测算和检修、技术改造计划，对部分生产线检修改造和 有序减产控产，使得产能未充分利用。      报告期各期，公司新材料产业的主要产品主要产销数据如下： 产品类别          项目               2025 年 1-6 月         2024 年      2023 年          2022 年           产能（万吨）                            3.90       7.80            5.50            5.50           产量（万吨）                            3.82       7.95            6.57            7.64 高纯铝       销量（万吨）                            2.80       4.13            3.41            3.32           产能利用率（%）                   97.95%         101.92%      119.45%        138.91%           产销率（%）                     73.30%          51.95%       51.90%         43.46% 电子铝箔      产能（万吨）                            1.50       3.00            3.00            3.00 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 产品类别            项目             2025 年 1-6 月        2024 年     2023 年           2022 年           产量（万吨）                            1.76      2.66           2.09            2.86           销量（万吨）                            0.97      1.80           1.21            1.79           产能利用率（%）                  117.33%         88.67%     69.67%           95.33%           产销率（%）                      55.11%        67.67%     57.89%           62.59%           产能（万平方米）                   1,250.00      2,500.00    2,500.00         2,350.00           产量（万平方米）                   1,071.00      2,081.64    2,252.82         2,319.05 化成箔       销量（万平方米）                     971.61      2,163.55    2,178.04         2,126.54           产能利用率（%）                   85.68%         83.27%      90.11%          98.68%           产销率（%）                     90.72%        103.93%     96.68%           91.70%           产能（万吨）                         11.00       22.00          18.00         18.00           产量（万吨）                         11.96       22.74          18.81         16.50 铝及合金      销量（万吨）                            9.03     18.70          15.94         13.69           产能利用率（%）                  108.73%        103.39%    104.50%           91.67%           产销率（%）                     75.50%         82.23%     84.74%           82.97%      报告期内，发行人的高纯铝、电子铝箔产品的产销率相对较低，主要因为存 在内部销售及内部耗用的数量。      （2）运营电站核心经营数据                                                                             单位：MW      项目      2025 年 1-6 月       2024 年              2023 年                  2022 年 火电                 5,040.00         5,040.00            3,020.00                3,020.00 风电                 2,881.00         2,416.00            2,201.50                1,949.50 光伏                 1,365.45         1,194.70            1,205.45                 655.45      合计            9,286.45         8,650.70            6,426.95                5,624.95                                                                      单位：万千瓦时  经营地区  /发电类型 新疆              1,202,729.85     2,119,940.45        2,027,972.01           2,042,710.07 火电              1,047,986.12     1,804,107.41        1,747,172.57           1,793,557.63 风电                131,919.98      266,119.90          236,635.29             224,220.02 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书  经营地区  /发电类型 光伏发电          22,823.74     49,713.14     44,164.15     24,932.42 内蒙古          136,745.02    301,105.48    307,140.24    203,057.25 风电           125,057.67    231,074.44    229,558.15    176,575.14 光伏发电          11,687.35     70,031.05     77,582.09     26,482.11 山东            10,396.89     18,881.25     19,383.37     18,850.83 风电             7,456.46     12,676.32     12,563.10     12,181.62 光伏发电           2,940.43      6,204.94      6,820.27      6,669.21 山西            17,448.55     28,727.56     22,597.70     22,962.81 光伏发电          17,448.55     28,727.56     22,597.70     22,962.81 云南             1,905.46      1,900.14      3,551.44      3,713.58 光伏发电           1,905.46      1,900.14      3,551.44      3,713.58 江西            11,540.00     14,346.19     13,276.94     12,825.21 风电            11,540.00     14,346.19     13,276.94     12,825.21 江苏            10,616.71     18,754.48     19,332.50     17,547.69 风电            10,616.71     18,754.48     19,332.50     17,547.69 河南            23,821.62     16,406.38      5,402.21      1,917.38 风电            23,821.62     16,406.38      5,402.21      1,917.38 河北            27,150.94     19,109.74     14,804.67       573.33 风电            11,718.68     13,988.51     14,064.95             - 光伏发电          15,432.26      5,121.23       739.72        573.33 甘肃            20,581.46     37,110.68     13,225.16      3,600.11 光伏发电          20,581.46     37,110.68     13,225.16      3,600.11 辽宁            14,081.45     26,277.61     21,999.55             - 风电            14,081.45     26,277.61     21,999.55             - 天津             4,185.54      6,794.07             -             - 风电             4,185.54      6,794.07             -             - 广西             5,314.10       434.87              -             - 风电             5,314.10       434.87              -             - 安徽            14,381.24             -             -             - 风电            14,381.24             -             -             - 陕西              668.06              -             -             - 光伏发电            668.06              -             -             - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书  经营地区  /发电类型      总计       1,501,566.89   2,609,788.91   2,468,685.79    2,327,758.26   注：上述火电发电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的发 电量。                                                            单位：万千瓦时  经营地区  /发电类型 新疆            1,104,094.28   1,945,964.79   1,860,689.22    1,878,149.50 火电             952,508.02    1,636,546.20   1,585,458.88    1,633,527.79 风电             129,513.47     260,921.41     231,882.12      219,907.09 光伏发电            22,072.79      48,497.18      43,348.22       24,714.62 内蒙古            133,244.30     293,468.25     300,891.95      199,879.33 风电             121,778.07     225,115.86     224,944.60      174,040.66 光伏发电            11,466.24      68,352.39      75,947.35       25,838.67 山东              10,160.99      18,445.98      18,958.10       18,441.71 风电                7,234.08     12,266.73      12,163.83       11,800.32 光伏发电              2,926.91       6,179.25       6,794.27        6,641.39 山西              17,127.88      28,419.24      22,513.30       22,874.50 光伏发电            17,127.88      28,419.24      22,513.30       22,874.50 云南                1,896.67       1,894.80       3,486.37        3,669.11 光伏发电              1,896.67       1,894.80       3,486.37        3,669.11 江西              11,269.14      14,012.70      12,981.54       12,517.86 风电              11,269.14      14,012.70      12,981.54       12,517.86 江苏              10,375.02      18,305.07      18,943.00       17,158.05 风电              10,375.02      18,305.07      18,943.00       17,158.05 河南              23,651.01      16,255.71        5,381.41        1,905.33 风电              23,651.01      16,255.71        5,381.41        1,905.33 河北              26,128.24      18,462.02      14,485.00          526.69 风电              11,340.84      13,744.77      13,828.29                - 光伏发电            14,787.40        4,717.24        656.71          526.69 甘肃              19,997.35      36,031.86      13,050.60         3,541.09 光伏发电            19,997.35      36,031.86      13,050.60         3,541.09 辽宁              13,882.18      25,885.46      21,635.73                - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书  经营地区  /发电类型 风电               13,882.18           25,885.46           21,635.73                 - 天津                4,089.36             6,640.26                   -                - 风电                4,089.36             6,640.26                   -                - 广西                5,272.96              432.08                    -                - 风电                5,272.96              432.08                    -                - 安徽               13,725.10                      -                 -                - 风电               13,725.10                      -                 -                - 陕西                 630.96                       -                 -                - 光伏发电               630.96                       -                 -                -      总计       1,395,545.43         2,424,218.22        2,293,016.22     2,158,663.17   注：上述火电上网电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的 上网电量。                                                                          单位：小时      项目    2025 年 1-6 月            2024 年              2023 年           2022 年 火电               2,079.34             5,520.16            5,998.85          6,085.30 风电               1,222.25             2,456.87            2,362.89          2,467.74 光伏                665.76              1,232.56            1,431.71          1,544.63                                                                        单位：万千瓦时       期间         2025 年 1-6 月          2024 年            2023 年          2022 年 市场化交易的总电量           921,761.77        1,040,615.53        906,201.48     505,622.12 总上网电量              1,395,545.43       2,424,218.22      2,293,016.22    2,158,663.17 占比                        66.05%              42.93%         39.52%         23.42%      报告期内，发行人合并口径下前五大客户的销售金额及占营业收入的比例情 况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书                                                                  单位：万元                                                                   占营业总 序号          前五大客户名称                   销售金额              销售主要内容                                                                   收入比例                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品、电力等                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品      Tanzania   Electric  Supply      Company Limited (TANESCO)              合计                        953,986.41   -              19.73%                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品、电力等                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品              合计                      1,689,483.11   -              17.28%                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品、电力等                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品              合计                      2,190,199.40   -              22.32%                                                     电气设备产品、电线电                                                     缆产品、电力等              合计                      2,547,713.28   -              26.43% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                              募集说明书      报告期内，公司不存在向单个客户的销售占比超过 30%、向前五大客户销售 占比超过 50%情况。公司主要客户的变化主要源于各合作企业自身业务需求的变 化，使得该等客户自发行人处采购金额呈现出波动。      公司存在华电集团、TCL 中环、核电集团、大唐集团、Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO)及 Algihaz Contracting Company 等新增前五大客户， 主要因为发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四 大产业构成，在不同年份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发 生变化。      公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员及主要关联方或持有发 行人 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。      （六）主要原材料采购情况      发行人输变电业务各类产品所需的主要原材料为取向硅钢、铜材、铝材等； 输变电国际成套系统集成业务通过招标确定施工单位；新能源业务主要采购材料 为工业硅、光伏电站组件、风力发电机等；煤炭业务主要通过招标确定工程服务 商；电力及热力供应业务的主要燃料动力为煤炭，主要采购发行人自有煤炭；新 材料业务所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。      发行人耗用的能源及辅料主要有电力、原煤、天然气等。发行人生产用电由 发行人自备电站及当地供电公司供应，原煤、天然气等由各子公司采购发行人自 有煤炭或根据市场情况自行采购，生产用水由当地供水公司供应，各项能源动力 供应充足、可靠。      报告期内，公司合并口径下前五大供应商的采购金额及占采购总额的比例情 况如下：                                                        单位：万元 序号           供应商名称           采购金额           采购主要内容   占采购总额比例 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                         募集说明书 序号          供应商名称     采购金额           采购主要内容     占采购总额比例      新疆鸣阳矿业建设集团有限公      司准东经济技术开发区分公司             合计         750,845.07           -       21.70%      新疆鸣阳矿业建设集团有限公      司准东经济技术开发区分公司             合计        1,690,672.64          -       15.65%      内蒙古电力（集团）有限责任      公司包头供电分公司      新疆鸣阳矿业建设集团有限公      司准东经济技术开发区分公司      新疆骏瑞众研矿山设备有限公      司准东经济技术开发区分公司             合计        1,418,759.32          -       11.56%             合计         991,811.76           -       9.17%      报告期内，公司不存在向单个供应商采购超过采购总额 50%或严重依赖少数 供应商的情况。公司存在新疆骏瑞众研矿山设备有限公司准东经济技术开发区分 公司、新疆鸣阳矿业建设集团有限公司准东经济技术开发区分公司、金川集团电 线电缆有限公司、宝武钢铁、沈阳宏远电磁线股份有限公司等新增前五大供应商， 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 主要因为发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四 大产业构成，在不同年份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发 生变化。   公司董事、监事、高级管理人员，主要关联方或持有发行人 5％以上股份的 股东在上述供应商中不占有权益。   （七）生产情况   在产品质量方面，发行人针对不同产业、不同产品持续优化质量管理体系， 完善质量管理制度，将数字化质量管理理念融入产品设计、材料甄选与管控、生 产制造、仓储物流、产品交付、客户服务等环节，强化全链条质量管控，通过开 展揭榜挂帅活动、推进工位管理法、建立质量一致性评价模型、质量教育培训及 过程管控，持续推动产品质量稳步提升。报告期内，发行人陇东-山东±800 千伏、 宁夏-湖南±800 千伏及川渝联网 1,000 千伏等项目重特大产品一次送试合格，黄 石、胜利 1,000 千伏及扬镇直流等 9 个特高压项目一次投运成功；通过精细化工 艺控制、设备改造、流程优化等质量攻关，多晶硅产品生产稳定性及电子二级产 品比重不断提升，电子铝箔、电极箔成品率、符单率持续保持国内领先水平，分 布式逆变器获得德国 TUV、VDE4105 认证，产品质量达到国际标准。   在工程质量方面，依托 PM 信息化平台和智慧工地平台，持续推动项目管理 标准化和信息化建设；强化工程设计物料质量及供应商源头管控及后端安装、运 维保障；对标行业先进优质工程标准，形成了电站规范化建设样本。   发行人注重安全体系建设，发行人及下属主要子公司高度重视职业健康和安 全管理体系认证，围绕着配套制度开展公司安全生产的管控，实现无重大安全事 故的发生。公司制定了《综合管理手册》《综合管理程序文件》等落实安全管理 制度，为安全管理工作提供体系保障，规范工程安全管控工作。公司制定有新进 员工安全管控专项制度，明确了新进员工的安全管控要求，提升对新进员工的安 全管控效果。建立了安全隐患专项检查表及制度，通过每日检查、每周通报、每 季度分析总结等方式，并对安全隐患排查整改工作进行专项奖励，鼓励全员参与 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书 到安全隐患排查整改工作中，提升安全隐患排查整改的效果，保证及时发现隐患 并整改。   发行人针对多晶硅、煤矿等高危行业在公司整体安全体系基础上制定了一系 列专项制度，建立了安全生产责任制，制定安全办公会议制度、安全投入保障制 度、安全教育与培训制度、安全监督检查制度、安全奖罚制度及安全操作规程管 理制度等，全流程、全方位保障多晶硅、煤矿的安全生产。   报告期内，发行人及子公司不存在因安全生产被相关行政部门处罚的事项。   发行人在生产经营过程中严格执行环境保护法律法规，按规定履行了建设项 目环境影响评价和建设项目中环境保护设施必须与主体工程同时设计、同时施工、 同时投产使用的制度，按规定进行了排污申报，并按时、足额缴纳了排污费，工 业固定废物和危险废物能够安全处置，环保设施能都稳定运转，主要污染物达到 国家排放标准，产品及生产过程中不含有或使用国家法律、法规、标准中禁运的 物质以及我国签署的国际公约中禁用的物质。   截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及子公司落实各项环保措施，没有违反国家 和地方有关环保法律、法规的行为，没有发生环境污染事故，至今没有因环保问 题受到环保行政主管部门的重大行政处罚。   八、现有业务发展安排及未来发展战略   （一）现有业务发展安排   公司紧密围绕国家双碳战略和绿色发展，以高端化、智能化、绿色化、集成 化、平台化发展为引领，聚焦于输变电产业、煤基能源产业、硅基新能源产业和 铝基新材料产业四大产业板块。   输变电产业要全面贯彻落实“双碳”战略和能源安全新战略，持续推动国内、 国际两个市场以及制造业与制造服务业的双轮驱动；加快推动由传统型制造业向 科技型制造业转变，由跟随型企业向引领型企业转变，由单机型制造业向集成型 制造业转变；推动高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化的创新发展，促进 管理效率和管理效益大幅提升，高端产品市场占比不断提高，制造服务业订单实 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 现持续增长，通过集成化的优质服务，突破价值链高端市场。引领型技术在行业 内部得到应用。推动资源共享、平台共建，提高协同效率，发挥集约集智的平台 化效应。聚焦“原地倍增、研发引领、兼并重组、国际拓展”四大路径，持续推 动延链、补链、强链，持续构建全球化运营管理体系，实现与世界一流跨国企业 巨头的并跑、领跑发展，为全球用户提供一站式综合电气服务解决方案，打造世 界一流的电气装备制造商和系统服务商。   煤基能源产业要坚定落实能源安全新战略，统筹发展和安全，围绕新疆十大 产业集群建设，以大能源基地为立足点，构建产业集群发展优势。推动亿吨级国 家煤炭保供基地，充分发挥煤炭资源优势，推动安全、高效、科技、绿色及智能 矿山建设，达到行业领先水平。煤电机组生产指标达到国内同类机组先进水平， 全力推进绿色转型，深化煤电与可再生能源联营，打造千万千瓦级绿色能源基地。 物流产业推动物流整体规划和基地建设，发挥物流储运基地区位和政策优势，打 造以煤炭物流为主，覆盖全疆、辐射全国、贯通中亚的现代智慧物流服务企业。 现代煤化工产业推动煤炭清洁高效利用，将准东煤制气产业建设成为国家煤制油 气战略基地和现代煤化工产业示范区。将能源产业建设成为“安全、高效、绿色、 低碳、节能”的可持续、高质量发展的现代化国际一流大型能源综合服务集团。   硅基新能源产业要推动产品领先、创新变革、数智牵引、效率驱动、国际发 展的策略全面落实。全力发展新能源电力电子装备业务，着力提升研发、质量、 供应链、生产、服务竞争能力，对标一流企业全力打造旗舰产品。提高高端研发 人才厚度和密度，加快推动精益生产、智能制造，确保产品质量可靠。加速拓展 海外市场，逐步提升海外收入规模。稳健发展风光储能电站开发、建设、运营、 综合能源管理、电力交易业务，积极拓展源网荷储一体化、风光储氢氨醇一体化、 零碳/低碳园区等新业务模式。紧跟国际国内政策变化趋势，推动多种模式创新 获取风光资源，全面提升工程业务全流程风险控制能力。高质量发展运营商，优 化自营电站资产结构，搭建风电、光伏场站远程运维和集中监控中心，加快“无 人值守、少人值守”电站运营策略，提高电站资产收益。要持续推进硅基材料产 业布局，以多晶硅业务为核心稳步拓展业务链条，发挥产业资源协同互补优势， 提高能源利用效率，推动光伏产业降本增效和提质增效，建设多晶硅高端化、智 能化、数字化生产工厂，引领光伏产业实现技术革新和低碳化发展，打造绿色循 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书 环可持续经营模式，致力于成为全球卓越的绿色智慧能源服务商、硅基高新材料 开发运营和解决方案提供商，在“十五五”末建成硅基新能源绿色循环经济一体 化产业集群。   铝基新材料产业着眼于全球化铝镁等有色金属需求状况及资源，依托国家布 局未来产业及（中国）新疆自贸区发展契机，围绕“绿色低碳、科技创新、智能 制造、融合共享”发展理念，打造行业领先的铝镁基先进基础材料、高端结构材 料、电子功能材料的主体制造业格局，以及冶金工程技术、智能制造技术和物流 生态平台等综合服务能力建设，以产教融合深度融合助推核心竞争力升级，全面 构建形成制造业与制造服务业双轮驱动产业大格局，打造“专精特新”冠军企业， 力争在“十五五”末建成铝镁基新材料绿色能源资源循环经济一体化产业集群。   （二）未来发展战略   未来，公司将深化在“源、网、荷、储”全产业链领域的持续创新，并进一 步拓宽绿色能源技术与装备在更广阔领域的应用。具体而言，一方面，公司以成 为全球能源装备与系统解决方案的领导品牌为愿景，坚持以设计并制造先进的绿 色能源装备和推动全球能源革命为己任，以通过掌握核心技术并持续创新，让绿 色、高效、可靠的能源惠及全球，为人类可持续发展和碳中和目标不懈努力为使 命，掌握并突破特高压输电、新能源发电、多晶硅等核心环节技术，引领新型电 力系统与能源行业发展；另一方面，公司将进一步拓展绿色能源系统解决方案的 应用范围，让创新技术更好地服务城市、交通、工业、数字基础设施等更广泛的 领域，为全球能源转型和低碳发展做出更大贡献。    九、技术水平及研发情况   （一）研发人员及研发投入   最近三年及一期，发行人研发人员情况及研发支出情况如下：       项目         2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度 研发人员数量（人）               3,619        3,775        3,053        2,626 研发人员数量占比               12.15%       12.36%       11.07%       10.64% 研发投入金额（万元）          245,915.76   461,512.12   481,372.97   463,642.76 研发投入占营业总收入比例            5.08%        4.71%        4.90%        4.79% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书        项目         2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度 研发投入资本化的金额（万元）                 -    4,733.52    5,818.15    2,363.93 资本化研发投入占研发投入的比例                -      1.03%       1.21%       0.51%   注：发行人研发投入包括计入研发费用的研发投入以及部分计入生产成本的研发投入。   （二）重要专利及非专利技术及其应用情况   公司拥有的专利情况参见本募集说明书之“附件六、发行人及其主要子公司 拥有的境内专利权明细”及“附件七、发行人及其主要子公司拥有的境内专利权 明细”。发行人坚持把科技创新作为引领发展的第一动力，矢志科技报国，打造 国之重器。发行人始终坚持人才引领发展的战略定位，通过全方位培养、引进、 使用人才，发行人拥有行业学科带头人 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技 创新人才队伍，培养了大国工匠 1 人，全国技术能手 1 人、省级工匠 21 人，高 效推动产教融合项目研究百余项。   发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技 术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工 程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实 验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级 创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重 大科技专项等科研创新项目 177 项，累计拥有授权有效专利 2,888 件，先后荣获 国家科学技术进步特等奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专 利奖约 300 项。   发行人围绕输变电产业、能源产业、新能源产业、新材料产业等四大业务板 块，并紧跟国家战略方向，围绕国民经济主战场进行持续技术攻关，经过长期的 经营积累，形成了大量具有自主知识产权、市场地位领先的核心技术，发行人部 分核心技术如下：      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书 序号     核心技术       来源          技术简介                  技术优势及应用情况                         通过 750kV 电网接入换流变压      该产品的成功研制，使国内企业首次获                         器产品的创新研制，实现了           得了网侧 750kV 电压等级的特高压换       一种网侧接             电网的直接相连，与以往通过          方法、试验检测方法，研究成果对促进                   自 主                   研发       流变压器              过渡方案相比，减少了占地面          提高我国在特高压直流输电工程领域                         积，减少了设备以及对设备的          的自主配套能力，在国内外换流变压器                         控制和维护，大大降低了工程          领域是填补空白的产品，技术经济指标                         造价，提高了经济效益。            达行业领先水平。                                                针对超大容量损耗大、易过热问题，有                         设计一种大容量核电变压器的          针对性研发出多柱结构，通过多柱结构       单相超大容                   自 主   机构，成功应用于红沿河、阳          降低损耗 20%，多柱间漏磁通方向相                   研发    江、广东台山、江苏田湾等核          反，有效控制杂散磁通量，解决易过热       压器                         电工程用主变压器。              问题结构件温升降低 17%，该技术目前                                                属于行业领先水平。                                                通过对电抗器噪声振动源、噪声传递路                                                径、噪声影响进行全面的计算和验证分                         随着我国“节能降耗”政策的                                                析，针对噪声源、噪声传递路径采取吸                         不断深入，国家鼓励发展节能                                                音、隔音、减振等多项降噪措施；确保                         型、低噪声、智能化的电抗器                                                特高压电抗器在保证产品的高可靠条       特高压并联             产品。特高压电抗器噪声控制                                                件下解决低噪声的技术难点。此特高压       电抗器低噪       自 主   目 标 为 64dB(A) （ 按       声控制关键       研发    GB/T1094.10 距离基准发射面                                                电压等级高、损耗低、温升低、局放小、       技术                1m），新建、扩建 240Mvar 及                                                绝缘可靠、噪声低、振动小等优点。该                         以下容量 1000kV 电抗器应采                                                产品首次将特高压大容量电抗器噪声                         取设备本体降噪技术满足                                                控制在 62dB(A)以下，创造行业同电压、                                                同容量电抗器噪声的最低纪录。技术水                                                平达行业领先。                                                该技术突破了高导电与高强度的制约                         研究的铝合金材料用于架空导          瓶颈，实现导电率较比常规高强度铝合                         线领域，其执行 BSEN50182 标    金提升 4%，相当于一次提升了 5 个等                         准，项目重点开展了 AL5 高强       级；实现了导线的绿色节能化升级迭       AL5 高 强 高                   联 合   高导铝合金材料研究，旨在提升         代，载流量较常规高强度铝合金导线提                   开发    铝合金抗拉强度、伸长率，降低         升 2%，线路损耗降低 5%；攻克了新材       料研究                         电阻率，提升载流量。开展了相         料成本和质量对公司竞争力的限制难                         应的导线工艺验证，为批量化订         题，新材料加工成本降低了 29.5%，质                         单保障提供重要支撑。             量合格率提升了 25%，该技术属于国际                                                先进水平。                         一种高强度抗拉抗扭转复合型                         导体，通过在导体每股股线中                                                该技术电缆在-40℃低温 2000 个周期或                         增加抗拉元件与镀锡铜丝束绞       大功率风机                                    常温 10000 个周期扭转试验后，导体单                   自 主   成股，提升导体抗拉强度，降                   研发    低扭转过程中导体股线断裂比       技术                                       上，且扭转后电缆无蛇形，该技术目前                         例及消除扭转后电缆蛇形现                                                居于国内领先水平。                         象，可有效应用于中高压风机                         电缆领域。       沙戈荒百兆             技术应用于新疆巴州若羌县 20        1）源网荷储一体化智慧联合控制精度不                   自 主                   开发       储一体化弱             储项目，配套建设风电项目           预测精度达到 89%以上，风力发电短期      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                               募集说明书 序号     核心技术    来源           技术简介                    技术优势及应用情况       联系统多目          425MW，光伏项目 120MW，        预测精度达到 85%以上；光伏发电超短       标多模态多          储能 70MW/140MWh，于 2024    期预测精度达到 92%以上，光伏发电短       场景运行关          年 12 月中旬实现 8 台矿热炉满       期预测精度达到 87%以上。3）负荷预测       键技术            负荷运行，运行负荷为 24 万          系统短期预测精度不低于 95%，超短期                      kW。预计年产工业硅 14.5 万        负荷预测精度不低于 98%。4）一次调频                      吨，全年用电量 19 亿 kWh，        响应滞后时间不超过 1s，响应 90%控制                      年 消 纳 新 能 源 电 量 6.58 亿   指令时间不超过 3s，稳定时间不超过 5s。                      kWh，全年综合度电成本（含           5）整体新能源弃电率控制在 5%以内。6）                      下网电价、风光储度电成本）            对 50+种配置方案进行参数敏感性分析、                      为 0.3298 元/kWh。在经济运行     边界条件推演及动态经济性对比，实现                      方面，通过精细化调度优化和            关键设备容量、技术路线与运行策略的                      储能的峰谷套利决策，每年可            全生命周期协同优化，确保系统在 25 年                      降低综合运行成本 26.5%，降         运行期内综合效益最优。7）日前优化算                      低负荷能耗 43.4%。园区绿电         法求解时间不大于 1 小时，日内滚动优                      占比达到 53.7%，减碳 71.6 万     化时间不大于 15 分钟，实时调控响应时                      吨/年，节约 29.1 万吨/年燃煤。      间不大于 30 秒。                                               该技术实现新型除碳催化剂工业化应                      开发适用三氯氢硅中低沸点含                                               用，实现甲基二氯硅烷催化转化效率       反应+精馏协   自 主   碳化合物催化转化的催化剂，       同除碳技术    开发    通过小试、建立中试实验，验                                               下，新增回收三氯氢硅的量≥1200t/年，                      证催化剂的催化效果。                                               该技术处于国内领先水平。                      寻找合适的吸附剂、络合剂，                                               开发新型三氯氢硅吸附剂，实现施主杂       络合吸附法          研究其制备工艺，从基础表征，                                               质吸附效率≥50%，受主杂质吸附效率       联合精馏提          到吸附剂开发，通过吸附小试                自 主                            ≥90%，碳杂质吸附效率≥80%，金属杂                开发                             质吸附效率≥70%；投用后达到整体除       多晶硅中痕          影响因素，实现络合吸附联合                                               杂效率≥90%，蒸汽消耗降低 25%，该       量杂质技术          精馏技术自主化，开发新型三                                               技术处于国内领先水平。                      氯氢硅吸附剂。                      研发世界电流密度最强的              三层法一次提纯普铝至 5N（99.999%）       三层液电解    自 主   100KA 三层法精铝槽，配套          高纯铝，吨铝电耗较普通三层液电解法       法节电技术    开发    100KA 三层法一次电解提纯 5N       降低 2000KWh、生产效率及电流密度                      技术，达到行业领先技术水平。           达到 100KA，属于行业先进水平。                      面向传统煤炭行业对工业互联                      网新兴业务应用和行业推广复                      制需求，利用新一代移动通信            （1）采用 900M+2100M+3500M 高低频                      通讯技术、NB-1oT 技术、SDN       搭配专网，应用 NB-10T、SDN 等先进                      技术及边缘计算等先进技术，            技术形成多技术融合网络体系架构；                      形成了多技术融合的网络体系            （2）搭建了智慧能源工业协同平台，       基于工业互          架构；建设了传统煤炭行业的            打造了“网络+数据+算法+算力”的煤       联网平台的          “5G+工业互联网”高质量平           电一体化智能服务新体系；        （3）提出了                自 主                开发       能化建设关          素、各环节、各系统、各平台            合算法、高安全三重冗余策略，保障了       键技术            互联互通，支撑了企业内业务            无人驾驶常态化应用；（4）以 TDetNet                      数据、管理数据、运营数据、            等专用物体检测为基础，首次使用                      生产数据动态交互；构建了 5G          R-FCN++ 算 法 引 入 “ 全 局 上 下 文 模                      网络+平台智能化生产场景，将           型”进行图片的信息推理，有效的提高                      人工智能、工业物联网、云计            了物体检测精度。                      算、大数据、智能装备等与现                      代煤炭开发利用深度融合，形      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 序号     核心技术     来源              技术简介                        技术优势及应用情况                        成全面感知、实时互联、分析                        决策、自主学习、动态预测、                        协同控制的智能系统，实现了                        煤矿设计、生产、运输、维修、                        安全等生产生命周期的智能化                        运行，对于提升煤矿安全生产                        水平、保障煤炭稳定供应具有                        重要意义。           目前公司的主要核心技术均应用于主营业务各类产品，并在实践中持续不断      地改进和升级，增强了公司的盈利能力与核心竞争力。           十、主要固定资产与无形资产           （一）主要固定资产情况           发行人固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。截至 2025      年 6 月 30 日，公司固定资产的成新率情况如下：                                                                        单位：万元        项目         原值            累计折旧           减值准备         账面价值           成新率      房屋建筑物       4,157,937.84    757,228.44     84,092.69   3,316,616.72   79.77%      机器设备        7,350,981.64   2,161,072.05   290,359.37   4,899,550.21   66.65%      运输设备          44,344.68      24,356.55        60.19      19,927.93    44.94%      电子设备         116,787.95      65,561.39       663.09      50,563.47    43.30%      其他           158,143.24      78,694.29       802.83      78,646.12    49.73%        合计       11,828,195.35   3,086,912.73   375,978.17   8,365,304.45   70.72%           （二）房屋建筑物           截至 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本募集说明书“第      九节 备查文件”之“附件一、发行人及其主要子公司已取得权属证书的房产明      细”。           公司及主要子公司的出租或租赁物业详见本募集说明书“第九节 备查文件”      之“附件二、发行人及其主要子公司的房屋租赁基本情况”。           （三）土地使用权           截至 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本募集说明书“第      九节 备查文件”之“附件三、发行人及其主要子公司已取得权属证书的土地使     特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                              募集说明书     用权”。       （四）商标       截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要并表子公司在中国境内的注册商标     详见本募集说明书“第九节 备查文件”之“附件四、发行人及其主要子公司拥     有的境内注册商标”；发行人及其主要并表子公司在中国境外的注册商标详见本     募集说明书“第九节 备查文件”之“附件五、发行人及其主要子公司拥有的境     外注册商标”。       （五）专利权       截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司在中国境内取得的发明专利     权详见本募集说明书“第九节 备查文件”之“附件六、发行人及其主要子公司     拥有的境内发明专利权明细”；发行人及其主要子公司在中国境外取得的发明专     利详见本募集说明书“第九节 备查文件”之“附件七、发行人及其主要子公司     拥有的境外发明专利权明细”。       （六）计算机软件著作权       截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司取得的计算机软件著作权详     见本募集说明书“第九节 备查文件”之“附件八、发行人及其主要子公司拥有     的软件著作权”。       （七）生产经营取得的许可或资质       截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司拥有的生产经营所需的重要     许可或资质证书如下所示：             资质证                                      发证/备案 序号 持有人              证书号       许可范围        许可机关                 有效期             书名称                                       时间                （新）JZ 安许                 新疆维吾尔自治             安全生产                                           2025.07.04-              许可证                                           2028.07.04                [2013]000327                设厅                （辽）JZ 安许           安全生产                          辽宁省住房和城            2015.03.07-            许可证                            乡建设厅             2028.03.06                [2019]006609           安全生产 （新）MK 安许                 新疆维吾尔自治            2023.05.24-            许可证 证（2023）035                区应急管理厅            2026.05.23     特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书               资质证                                       发证/备案 序号 持有人                证书号       许可范围          许可机关                     有效期               书名称                                        时间                                 三氯氢硅、片                                 碱、四氯化硅、                                 硫酸、盐酸、氢               安全生产 （新）WH 安许             新疆维吾尔自治                      2023.02.21-                许可证 证[2024]242 号          区应急管理厅                      2026.02.20                                 气、氮气、氯气、                                 次氯酸钠溶液、                                 氢氧化钠溶液                                 三氯硅烷、四氯                                 化硅、二氧硅                                 烷、氯、次氯酸                                 钠溶液、氢气、                    （蒙）WH 安许                                 盐酸、氮（压缩 内蒙古自治区应         内蒙古   安全生产     证字                                            2023.09.22-         新特     许可证 [2023]001239                                      2026.09.21                                 氢氧化钠溶液、 市应急管理局                         号                                 氯化氢（无水）、                                 氩（压缩的或液                                 化的）、氧（压                                 缩的或液化的）                                 三氯氢硅、四氯         晶体硅   安全生产 （新）WH 安许 化硅、氢气、液 新疆维吾尔自治                          2023.11.10-         公司     许可证 证[2024]448 号 氮、液氩、硅酸 区应急管理厅                       2026.11.09                                  乙酯、乙醇                    （新）JZ 安许             新疆维吾尔自治         新能源   安全生产                                                   2023.03.27-         公司     许可证                                                   2026.03.27                    [2011]000315            设厅                    （津）JZ 安许      国际工程     安全生产                      天津市住房和城                      2025.05.05-       公司       许可证                       乡建设委员会                      2028.05.05                    [2022]016379                                 乙烯基三氯硅                                 烷、乙烯基三甲                                 氧基硅烷、乙烯               安全生产 （新）WH 安许             新疆维吾尔自治                      2023.07.25-                许可证 证[2025]441 号          区应急管理厅                      2026.07.24                                 烷、苯基三甲氧                                 基硅烷、苯基三                                 乙氧基硅烷等              资质证书                              许可    发证/备案     序号 持有人             证书号             许可范围                          有效期               名称                               机关     时间              承装（修、                  承装类一级、    国家能源          特变                                                       2024.12.19-          电工                                                       2030.12.18              施许可证                    承试类一级    管办公室              承装（修、                  承装类三级、    国家能源          鲁缆                                                       2025.06.08-          公司                                                       2031.06.07              施许可证                    承试类三级     管局          新能源 承装（修、                  承装类二级、    国家能源                2022.11.15-          公司 试）电力设                   承修类二级、    局新疆监                2028.11.14 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书                施许可证                   承试类二级 管办公室                                   承装类二级             承装（修、                         国家能源         国际工                      （110 千伏以                 2023.02.24-         程公司                      下）承修类三                   2029.02.23             施许可证                           管局                                  级承试类三级               资质证                                            发证/备案 序号 持有人                  证书号            许可范围          许可机关                  有效期               书名称                                             时间                                      开采矿种：煤开                 C650000201801111     采方式：露天开                                                  新疆维吾尔         天池能 采矿许 0145791 准东大井          采生产规模：                             2023.11.24-          源   可证  矿区南露天煤矿             4000 万吨/年矿                          2036.08.31                                                   资源厅                     （一期）             区面积：45.8402                                         平方公里                                      开采矿种：煤开                                      采方式：露天开                 C650000201801111                 新疆维吾尔         天池能 采矿许                       采生产规模：                             2023.11.24-          源   可证                      3000 万吨/年矿                          2036.08.31                   二号露天煤矿                          资源厅                                      区面积：87.2331                                         平方公里                                      开采矿种：煤开                                      采方式：露天开                 C650000202301111                 新疆维吾尔         天池能 采矿许                       采生产规模：                             2022.12.22-          源   可证                      400 万吨/年矿区                          2037.12.22                   一号露天煤矿                          资源厅                                      面积：92.294 平                                          方公里         新疆特                          开采矿种：冶金         变电工                           用石英岩开采                                                  巴音郭楞蒙         楼兰新   采矿许 C652800202206610   方式：露天开采                             2022.06.08-         材料技    可证     0153732        生产规模：55 万                           2032.06.08                                                  然资源局         术有限                          吨/年矿区面积：          公司                          1.467 平方公里         新疆特                          开采矿种：冶金         变电工                           用石英岩开采                                                  巴音郭楞蒙         楼兰新   采矿许 C652800202203611   方式：露天开采                             2022.02.28-         材料技    可证     0153215        生产规模：25 万                           2027.02.28                                                  然资源局         术有限                          吨/年矿区面积：          公司                          5.875 平方公里                   资质证书                                         发证/备 序号       持有人                  证书号          许可范围       许可机关                 有效期                    名称                                          案时间                                                       国家能源                   电力业务                                     2017.04. 2017.04.21-                    许可证                                        21    2037.04.20                                                       管办公室                   电力业务                                国家能源 2019.08. 2019.08.30-                    许可证                                局新疆监    30    2039.08.29 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                   募集说明书               资质证书                                   发证/备 序号     持有人              证书号         许可范围      许可机关              有效期                名称                                    案时间                                               管办公室                                               国家能源               电力业务                                   2015.03. 2015.03.23-                许可证                                      23    2035.03.22                                               管办公室                                               国家能源               电力业务                                   2023.12. 2023.10.20-                许可证                                      15    2043.10.19                                               管办公室      新疆特变电工                                   国家能源             电力业务                                     2024.11. 2024.11.22-              许可证                                        22    2044.11.21       限公司                                     管办公室                                               国家能源      新疆准能投资 电力业务                                     2024.11. 2024.11.28-       有限公司   许可证                                        28    2044.11.27                                                管局                                               国家能源      正镶白旗风盛 电力业务                                     2021.05. 2021.05.21-      发电有限公司 许可证                                         21    2041.05.20                                                管局                                               国家能源      哈密风尚发电 电力业务                                     2018.12. 2018.12.13-      有限责任公司 许可证                                         13    2038.12.12                                               管办公室      木垒县嘉裕凤                                   国家能源               电力业务                                   2020.12. 2020.12.30-                许可证                                      30    2040.12.29        公司                                     管办公室      丰宁满族自治                                   国家能源               电力业务                                   2024.11. 2023.05.24-                许可证                                      28    2043.05.23      电有限公司                                     管局      承德县风晟光                                   国家能源               电力业务                                   2024.12. 2024.12.10-                许可证                                      10    2044.12.09        公司                                      管局      锡林郭勒新园                                   国家能源               电力业务                                   2021.05. 2021.05.14-                许可证                                      14    2041.05.13        公司                                      管局      布尔津县晶能                                   国家能源               电力业务                                   2020.12. 2020.12.27-                许可证                                      27    2040.12.26       责任公司                                    管办公室                                               国家能源      敦煌市特能新 电力业务                                     2024.03. 2022.09.07-      能源有限公司 许可证                                         06    2042.09.06                                               管办公室      柯坪县柯特新                                   国家能源               电力业务                                   2023.07. 2023.07.07-                许可证                                      07    2043.07.06        公司                                     管办公室      莎车县新尚能                                   国家能源               电力业务                                   2023.06. 2023.06.19-                许可证                                      19    2043.06.18       任公司                                     管办公室      哈密华风新能                                   国家能源               电力业务                                   2017.05. 2017.05.15-                许可证                                      15    2037.05.14        公司                                     管办公室 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书             资质证书                                          发证/备 序号      持有人                 证书号         许可范围     许可机关              有效期              名称                                           案时间       风电有限公司 许可证                                 局新疆监                                                  管办公室 序    持有 资质证                                         发证/备案                 证书号          许可范围             许可机关               有效期 号     人 书名称                                           时间           工程设                                中华人民共和      特变                                                        2024.01.19-      电工                                                        2029.01.19            证书                                  建设部           建筑业                                中华人民共和      特变                  电力工程施工总承包                             2024.01.19-      电工                         特级                             2029.01.19           质证书                                  建设部           建筑业                                新疆维吾尔自      特变                  消防设施工程专业承                             2025.02.26-      电工                       包贰级                              2030.02.26           质证书                                 乡建设厅                          电力工程施工总承包           建筑业            贰级、建筑机电安装      沈变                                      沈阳市城乡建            2025.05.14-      公司                                        设局              2029.08.19           质证书            输变电工程专业承包                                 贰级           建筑业      鲁缆                                      泰安市行政审            2022.03.02-      公司                                       批服务局             2027.03.02           质证书      新能 建筑业                                  中华人民共和                          电力工程施工总承包                             2025.07.15-                                 壹级                             2029.09.20       司 质证书                                    建设部                          起重设备安装工程专                              业承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                          .12）建筑工程施工总                              承包贰级                          （2024.03.04-2029.03                          .04）市政公用工程施      新能 建筑业                                  新疆维吾尔自                             工总承包贰级                             2025.07.17-                          （2025.03.03-2030.03                   2030.03.03       司 质证书                                   乡建设厅                          .03）建筑机电安装工                             程专业承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                          .12）城市及道路照明                            工程专业承包贰级                          （2025.02.12-2030.02                                .12）                          电力工程施工总承包           建筑业                   贰级           新疆维吾尔自           质证书            .26）机电工程施工总 乡建设厅                              承包贰级  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书 序       持有 资质证                                                发证/备案                     证书号         许可范围             许可机关                    有效期 号        人 书名称                                                 时间                            （2025.01.07-2030.01                            .07）环保工程专业承                                 包贰级                            （2024.11.26-2029.11                            .26）钢结构工程专业                                承包贰级                            （2024.11.26-2029.11                            .26）冶金工程施工总                                承包贰级                            （2025.01.07-2030.01                                  .07）         国际 建筑业                      中华人民共和                           电力工程施工总承包                   2024.05.29-                              壹级                       2029.04.29         公司 质证书                        建设部                           市政公用工程施工总         国际 建筑业            承包二级建筑工程施 天津市住房和         公司 质证书            务（备案事项）不分   委员会                              等级               资质证                                            发证/备案 序号 持有人                    证书号             许可范围 许可机关                     有效期               书名称                                             时间                                          勘查项目名                                          称：新疆巴                                          音郭楞蒙古                                                      巴音郭楞             矿产资                          自治州若羌         天池能           T65280020210                   蒙古自治            2025.05.28-          源             87020056495                   州自然资            2030.05.28             许可证                          石英岩详查                                                       源局                                          勘查面积：                                           方公里                                          勘查项目名                                          称：新疆巴                                          音郭楞蒙古                                                      巴音郭楞             矿产资                          自治州若羌         天池能           T65280020210                   蒙古自治            2021.07.09-          源             87020056496                   州自然资            2026.07.09             许可证                          西南石英岩                                                       源局                                          详查勘查面                                          积：29.38 平                                           方公里         新疆特                              勘查项目名         变电工                              称：新疆若       巴音郭楞             矿产资         楼兰新           T65280020231       羌县库如克       蒙古自治            2023.12.01-         材料技            27040057596       萨依白云岩       州自然资            2028.12.01             许可证         术有限                              矿普查勘查        源局         公司                               面积：2.51      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书               资质证                                            发证/备案      序号 持有人                证书号              许可范围 许可机关                  有效期               书名称                                             时间                                             平方公里                                            勘查项目名           新疆特                                            称：新疆若           变电工                                       巴音郭楞               矿产资                          羌县双丘山           楼兰新           T65280020231                蒙古自治            2023.12.01-           材料技            27040057598                州自然资            2028.12.01               许可证                           查勘查面           术有限                                        源局                                            积：7.05 平           公司                                             方公里 序          资质证书                                                   发证/备案     持有人                证书号                  许可范围         许可机关                有效期 号           名称                                                     时间                                        氨、氢、氧（液化的）、应急管理部                                        氮（压缩的）、氯化 化学品登记                                        氢（无水）、氯、三 中心、新疆            危险化学                                                      2023.09.24-            品登记证                                                      2026.09.23                                        化硅、次氯酸钠溶 区危险化学                                        液、硫酸、氢氧化钠、品登记注册                                           氢氧化钠溶液    管理办公室          非药品类                            生产品种：盐酸          易制毒化     新乌应急（易）字             24000 吨/年、硫酸 乌鲁木齐市            2023.07.04-          学品生产       2023002             1400 吨/年主要流 应急管理局            2026.07.03          备案证明                               向：疆内                                        氯、氢、三氯硅烷、                                                     应急管理部                                        氢氧化钠溶液、四氯                                                     化学品登记                                        化硅、硫酸、氧（压                                                     中心、新疆     硅基新材 危险化学                          缩的或液化的）、氮                     2022.10.17-      料公司 品登记证                            （压缩的或液化                     2025.10.16                                                     区危险化学                                        的）、氢（压缩的或                                                     品登记注册                                        液化的）、二氯硅烷、                                                     管理办公室                                             氢氧化钠          非药品类                                        生产品种：盐酸 1000     内蒙古新 易制毒化          （蒙）                          包头市应急            2024.03.04-       特  学品生产     3S150200231000011                  管理局             2027.03.03                                          蒙古自治区          备案证明                                        硫酸、氢氧化钾、硝                                        酸、氢氟酸、三氯硅                                                   应急管理部                                        烷、四氯化硅、氢气、                                                   化学品登记                                        氯、次氯酸钠溶液、     内蒙古新 危险化学                                     中心、内蒙            2025.05.04-       特  品登记证                                     古自治区危            2028.05.03                                        氢氧化钠溶液、氯化                                                   险化学品登                                        氢、氩（压缩的或液                                                    记办公室                                        化的）、氧（压缩的                                          或液化的）                                        硫酸、氢氟酸、硝酸、应急管理部     晶体硅公 危险化学                                                      2025.08.03-       司  品登记证                                                      2028.08.02                                        钾、氢、氧（压缩的）、中心、新疆      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                             募集说明书 序                资质证书                                                                  发证/备案      持有人                            证书号                  许可范围                许可机关                    有效期 号                 名称                                                                    时间                                                     氮（压缩的）、氩（液 维吾尔自治                                                     化的）、三氯硅烷、 区化学品登                                                     氯化氢（无水）、四 记中心                                                      氯化硅、二氯硅烷          非药品类          易制毒化                新乌应急（易）字               非药品类易制毒化 乌鲁木齐市           2025.04.18-          学品生产                  2025001                学品第三类  应急管理局           2028.04.17          备案证明                                                                应急管理部                                                                化学品登记                                                     苯基三氯硅烷，3-氯 中心、新疆                  危险化学                                                         2023.04.28-                  品登记证                                                         2026.04.27                                                        苯等      区危险化学                                                                品登记注册                                                                管理办公室                截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司已取得生产经营所必需的相      关重要资质或许可，符合我国现行法律、法规和规范性文件的规定。                （八）拥有的特许经营权的情况                截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司拥有的特许经营权情况如下：      序号             权利人             颁发单位        特许经营内容                        特许经营权期限                阿玛利亚水电                                  几内亚共和          阿玛利亚水电             2019 年 4 月 30 日签订特许经营权相                                  国能源部           开发业务               关协议，自实际投入经营起 40 年                公司                 十一、公司境外经营情况                （一）境外收入情况                公司持续推进国际化发展战略，深耕国际市场，产品具备国际知名度，广泛      向海外国家和地区销售产品，公司已在主要境外销售地区设有分支机构或办事处。      此外，公司还在境外设有从事生产经营或资源开发相关的子公司作为经营主体。      报告期内，发行人境外收入及占比如下：                                                                                       单位：万元，%     项目                 收入          比例         收入            比例          收入           比例         收入          比例     境内       4,140,096.82   87.47    8,406,346.70    87.53    8,711,033.65    90.39   8,863,650.10   93.38     境外        593,199.89    12.53    1,197,491.59    12.47     926,367.59      9.61    628,543.07     6.62  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                          募集说明书 项目         收入          比例         收入            比例            收入             比例      收入            比例 合计   4,733,296.71   100.00   9,603,838.30   100.00     9,637,401.24   100.00   9,492,193.17    100.00        报告期内，公司境外销售收入占比较低，各期境外销售额占主营业务收入的  比例分别为 6.62%、9.61%、12.47%和 12.53%。报告期内，境外收入主要包括：  发电站、变电站、输电线路等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输  变电产品出口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括南亚、中东、非洲等  地区。        （二）境外经营主体        公司主要的境外经营主体杜尚别矿业公司、阿玛利亚水电公司、印度能源公  司的基本情况如下：        杜尚别矿业公司的基本情况参见本募集说明书本节“二、                                （二）、2 重要子公  司情况”。  公司名称           阿玛利亚水电开发股份有限公司  成立时间           2017 年 9 月 29 日  注册资本           8,900,000,000 几内亚法郎  实收资本           8,900,000,000 几内亚法郎  发行人直接  或间接持股          子公司沈阳变压器集团水电投资有限公司持有其 100%的股份  比例  注册地            几内亚共和国科纳克里市马德马区科利亚  经营范围           水电站投资及开发；工程承包及基础设施建设；设备供应；电力能源销售                     项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月                 2024.12.31/2024 年度                 总资产                             139,931.02                           116,564.57  主要财务数                 净资产                                   -436.08                                 2.38  据（万元）                 营业收入                                        -                                    -                 净利润                                   -438.46                         -1,091.82       注：阿玛利亚水电公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书 公司名称    特变电工能源（印度）有限公司 成立时间    2010 年 7 月 7 日 授权股本    9,329,968,000 印度卢比 实缴股本    9,243,431,170 印度卢比 发行人直接 或间接持股   子公司沈变公司持股 99.99% 比例 注册地     印度古吉拉特邦卡詹区瓦多达拉市宫村国家公路 8 号 TBEA 绿色能源园区 经营范围    电力项目的建设，变压器和电抗器等电力设备的设计、生产及销售            项目        2025.06.30/2025 年 1-6 月      2024.12.31/2024 年度         总资产                        196,544.22                  196,840.93 主要财务数         净资产                         16,683.16                   16,375.56 据（万元）         营业收入                        45,977.75                   98,105.06         净利润                              355.89                  7,062.79   注：印度能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   十二、报告期内的重大资产重组情况   报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。   十三、利润分配政策及利润分配情况   （一）公司现行利润分配政策   公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策作出的规定如下：   “第一百五十七条 公司利润分配政策为：   在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报， 利润分配政策应保持连续性和稳定性。   利润分配遵守下列规定：   （一）利润分配不得超过累计可分配利润的范围。   （二）公司可采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利，并优 先采用现金分红的利润分配方式，公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红 进行利润分配。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书   （三）公司发放现金股利的具体条件：   公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和 可持续发展需求时，公司进行现金分红。   出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红： 负数； 金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。   （四）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均 可分配利润的百分之三十。   公司目前的发展阶段属于成熟期，当公司下一年度无重大资金支出安排，进 行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；当公司下 一年度有重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占 比例最低应达到 40%。   公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳 税金。   （五）公司一般进行年度现金分红，经股东大会审议通过，可以进行中期现 金分红。   （六）公司经营发展良好时，根据经营需要及业绩增长情况，提出股票股利 分配方案。   （七）公司发放股票股利的具体条件： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 司股本规模等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。   （八）在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分 红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应 当发表明确意见。   公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，充分听取中小股东的意见和 诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等 方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。   公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利，董 事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投 票权。   独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。   （九）公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，公司除召开股东大会 现场会议外，还向股东提供网络形式的投票平台。   （十）公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。   公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出 现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立 意见。   公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用 计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经 营业务。   （十一）存在股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现金 红利，以偿还其占用的资金。   （十二）公司利润分配政策的制定及修改程序   公司利润分配政策的制定和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董 事会在利润分配政策的制定过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、 稳定、科学回报的基础上，形成利润分配政策。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                   募集说明书   公司根据宏观经济变化、公司内部生产经营情况、投资规划和长期发展等需 要，对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，董事会应充分考 虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并征求独立董事意见，向股东大 会提出的修改利润分配政策的提案应详细说明修改利润分配政策的原因。   董事会制定和修改利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过，独立董 事应当对利润分配政策的制定或修改发表独立意见。   股东大会审议公司利润分配政策或其修改方案，需经出席股东大会股东所持 有效表决权的三分之二以上通过。   调整后的现金分红政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规 定。”   （二）最近三年利润分配情况 及资本公积金转增股本方案。公司以 2023 年 7 月 17 日为股权登记日，以总股本 红利人民币 1.12 元（含税），共计派发现金红利 4,331,464,560.64 元（含税）；以 资本公积金每股转增 0.3 股，转增 1,160,213,721 股，本次分配后公司的总股本为 方案。公司以 2024 年 7 月 3 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,541 股扣除已 回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币 0.20 元（含 税），共计派发现金红利 1,004,049,740.80 元（含税），本次分红已实施完毕。 方案。公司以 2025 年 7 月 9 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,571 股扣除已 回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币 0.25 元（含  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  税），共计派发现金红利 1,255,062,183.50 元（含税），本次分红已实施完毕。     （三）最近三年现金分红情况  占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分红实施情况如下：                                                                         单位：万元              项目                       2024 年度            2023 年度        2022 年度 现金分红金额（含税）①                            125,506.22         100,404.97      433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分红的金额②                              -         14,273.60       45,733.35 当年现金分红总金额③=①+②                         125,506.22         114,678.57      478,879.81 归属于上市公司股东的净利润④                         414,392.49        1,071,133.22   1,593,271.85 当年现金分红占合并报表中归属于母公司股 东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配合计                                                              719,064.60 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润                                                     1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利 润的比例    注：以现金方式回购股份计入现金分红的金额含印花税、交易佣金等交易费用。      十四、最近三年发行的债券和债券偿还情况     截至报告期末，发行人及其子公司已发行且处于存续状态的公司债券的具体  情况如下：                                                                         单位：亿元       债券名称              简称         代码         起息日              到期日          发行规模                       众和转债                                 2029-07-17           13.75 行可转换公司债券                          SH         8 特变电工 2024 年面向专业投 资者公开发行“一带一路”公                     240852.    2024-04-1 司债券（高成长产业债）     （第一               SH         2 期） 特变电工 2024 年面向专业投                                                            不行使续期选 资者公开发行科技创新可续期         24 特        241569.    2024-09-1                                                            择权，则到期日              10.00 公司债券（高成长产业债）   （第     YK01        SH         2                                                            为 2027 年 9 月 一期） 特变电工 2025 年面向专业投                                                            不行使续期选 资者公开发行科技创新可续期         25 特        243069.    2025-06-2                                                            择权，则到期日               8.00 公司债券（高成长产业债）   （第     YK01        SH         5                                                            为 2027 年 6 月 一期）（品种一）  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书      债券名称             简称     代码        起息日           到期日         发行规模 特变电工 2025 年面向专业投                                                   不行使续期选 资者公开发行科技创新可续期       25 特    243070.   2025-06-2                                                   择权，则到期日         12.00 公司债券（高成长产业债）   （第   YK02    SH        5                                                   为 2028 年 6 月 一期）（品种二）     报告期内，发行人已公开发行的公司债券或者其他债务不存在违约或者延迟  支付本息的情形。     发行人 2022 年至 2024 年度三个会计年度实现的归属于母公司所有者的净利  润分别为 1,593,271.85 万元、1,071,133.22 万元、414,392.49 万元，归属于母公司  股东年均可分配利润为 1,026,265.85 万元；根据现行市场情况预计本次可转债票  面利率最高为 2.00%，可转债转股前的年利息不超过 16,000.00 万元，年均可分  配利润预计可以支付公司债券一年的利息。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                     募集说明书           第五节 财务会计信息与管理层分析    公司提醒投资者关注本募集说明书附件之财务报告和审阅报告正文，以获取 更详尽的财务资料。      一、最近三年及一期财务报告的审计意见类型及重要性水平判断 标准    （一）审计意见类型    公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务报告均经信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为 XYZH/2023URAA3B0065 号、 XYZH/2024URAA3B0008 号、XYZH/2025URAA3B0089 号的《审计报告》，审计 意见类型均为无保留意见。 范围，本次收购构成同一控制下企业合并；2024 年 12 月，财政部发布《企业会 计准则解释第 18 号》            （财会〔2024〕24 号），公司执行该解释规定采用追溯调整 法对可比期间的财务报表进行相应调整；2025 年上半年，公司完成收购防城港 中丝路新材料科技有限公司、特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司，将其纳 入合并范围，本次收购构成同一控制下企业合并。为保证比较式财务报表的可比 性和一致性，发行人对 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并财务报表进行 了追溯重述，追溯重述后的财务数据业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 审阅，并出具了 XYZH/2025URAA3B0321 号审阅报告。本报告引用的财务会计 信息，除特别说明外，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度追溯重述 口径审阅报告以及 2025 年上半年财务报表。    （二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准    公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会 计信息相关的重大事项或重要性水平。在性质方面，主要考虑该事项是否属于日 常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量；在金额方面，综 合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书      二、最近三年及一期财务报表      （一）合并资产负债表                                                                   单位：万元        项目      2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31      2022/12/31 流动资产： 货币资金           3,081,932.20     2,818,015.69      2,539,514.22    1,630,461.72 交易性金融资产            17,477.16         76,386.54      61,526.17      117,967.16 应收票据              218,717.34     182,372.63        175,229.72      323,776.27 应收账款           1,836,861.39     1,693,237.33      1,349,499.98    1,295,382.27 应收款项融资            351,629.56     333,571.74        644,085.97      731,079.54 预付款项              543,269.83     352,846.04        264,812.00      551,554.68 其他应收款             111,383.05     119,233.30        101,226.95       99,796.22 其中：应收股利            11,835.20         11,914.26        5,856.37        9,079.95 存货             1,869,105.60     1,622,039.01      1,443,042.74    1,420,005.10 合同资产              740,471.61     697,928.02        619,704.41      467,788.44 一年内到期的非流动资产                -     137,803.62        204,142.58                  - 其他流动资产            378,543.89     359,462.44        287,635.30      300,635.26 流动资产合计         9,149,391.63     8,392,896.37      7,690,420.04    6,938,446.64 非流动资产： 债权投资                3,090.00          3,090.00      30,000.00                  - 长期股权投资            103,291.41         92,563.84      79,046.92      116,072.86 其他权益工具投资           22,018.97         19,959.34      30,277.94       30,770.50 其他非流动金融资产         378,196.38     352,743.04        391,446.74      394,040.54 投资性房地产              6,738.19          6,721.27        7,539.18        7,689.17 固定资产           8,365,304.45     8,222,597.41      7,264,907.00    5,791,455.25 在建工程           1,576,728.02     1,409,921.61      1,436,177.84    1,512,655.27 使用权资产              44,045.03         37,678.13      55,975.57       33,693.94 无形资产           1,324,931.43     1,330,868.89      1,157,778.92    1,185,082.83 商誉                 26,037.20         26,037.20      12,964.11       12,964.11 长期待摊费用            297,603.68     301,893.79        187,827.63      102,342.70 递延所得税资产           242,084.68     240,777.59        173,353.67      160,368.92 其他非流动资产           539,187.08     357,983.89        686,908.96      827,953.51 非流动资产合计       12,929,256.52    12,402,836.00     11,514,204.48   10,175,089.58 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书        项目      2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31        2022/12/31 资产总计          22,078,648.15   20,795,732.37      19,204,624.52     17,113,536.23 流动负债： 短期借款            302,156.21       214,408.15        318,073.96        247,184.24 交易性金融负债          19,419.68           27,031.74      19,286.39           5,102.85 应付票据           2,478,271.05     2,389,745.33      1,934,693.12      1,393,919.52 应付账款           2,795,392.55     2,602,904.42      2,166,535.80      2,101,372.84 预收款项                 44.79              79.59           46.80             35.66 合同负债            740,170.79       742,919.94        706,492.45        665,374.40 卖出回购金融资产款          5,287.99                  -                 -                 - 应付职工薪酬          144,166.95       167,741.37        159,060.44        162,945.88 应交税费             79,373.72       121,477.06         97,767.81        134,824.74 其他应付款           376,320.44       259,263.31        229,938.72        261,168.15 其中：应付股利         133,180.01           14,571.11      14,520.57         24,482.86 一年内到期的非流动负债     812,077.46       684,318.46        608,717.61        656,313.62 其他流动负债          179,310.13       110,371.33        108,585.58        128,228.35 流动负债合计         7,931,991.77     7,320,260.69      6,349,198.68      5,756,470.25 非流动负债： 长期借款           3,424,824.91     3,298,572.74      3,174,216.19      2,496,257.29 应付债券            138,308.18       136,376.86        130,345.05                    - 租赁负债             41,271.43           30,510.38      31,315.87         24,388.47 长期应付款           587,446.20       623,456.00        435,532.84        502,877.57 预计负债             87,749.71           60,471.42      46,539.98         41,634.67 递延收益            200,508.28       203,468.23        177,405.74        150,429.17 递延所得税负债          86,156.38           83,328.59      83,622.23         97,353.15 其他非流动负债            8,569.76           8,543.09         169.24            163.14 非流动负债合计        4,574,834.85     4,444,727.31      4,079,147.14      3,313,103.47 负债合计          12,506,826.62   11,764,988.00      10,428,345.82      9,069,573.72 所有者权益： 实收资本            505,279.26       505,279.26        505,271.00        388,546.57 其他权益工具          550,000.00       400,000.00        200,000.00        340,000.00 其中：永续债          550,000.00       400,000.00        200,000.00        340,000.00 资本公积           1,113,556.84     1,086,268.19      1,082,159.34      1,217,764.59 减：库存股            60,006.95           60,006.95      60,006.95         45,733.35 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书        项目       2025/6/30           2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31 其他综合收益            -32,965.60           -83,424.94        -33,361.98        -2,798.60 专项储备             333,220.32           325,123.83        289,210.78       253,302.84 盈余公积             283,237.81           283,237.81        244,940.94       193,433.96 一般风险准备            25,373.47            25,373.47         22,773.50        21,134.48 未分配利润           4,460,826.52         4,267,808.21      4,008,305.72     3,431,832.21 归属于母公司所有者权益 合计 少数股东权益          2,393,299.87         2,281,085.50      2,516,986.35     2,246,479.83 所有者权益合计         9,571,821.53         9,030,744.38      8,776,278.70     8,043,962.51 负债和所有者权益总计    22,078,648.15         20,795,732.37     19,204,624.52    17,113,536.23   （二）合并利润表                                                                         单位：万元         项目       2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度         2022 年度 一、营业总收入            4,840,060.30       9,790,631.39     9,823,853.46     9,683,683.54 其中：营业收入            4,835,127.02       9,782,195.31     9,815,557.88     9,672,040.41 利息收入                   4,933.28           8,436.09         8,295.58        11,643.13 二、营业总成本            4,473,223.77       9,116,671.22     8,126,196.22     6,862,731.02 其中：营业成本            3,939,794.35       8,009,058.42     7,134,857.31     5,966,768.72 利息支出                        43.27            55.49            33.33           41.42 税金及附加                 77,060.90         154,098.02       132,279.33      140,759.86 销售费用                 141,708.58         310,829.47       258,819.12      221,309.61 管理费用                 170,373.28         363,947.61       347,705.17      314,180.48 研发费用                  71,094.60         135,632.81       128,543.16      132,368.48 财务费用                  73,148.78         143,049.41       123,958.79       87,302.44 其中：利息费用               77,434.85         159,139.39       151,779.62      145,004.69 利息收入                  12,439.19          33,112.68        37,762.93       31,015.16 加：其他收益                38,866.58          98,913.72        86,141.08       40,642.55 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 以摊余成本计量的金融资产 终止确认收益（损失以“-”           -593.42           -8,677.92        -1,392.93       -1,434.19 号填列） 公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书         项目       2025 年 1-6 月         2024 年度           2023 年度           2022 年度 信用减值损失（损失以“-” 号填列） 资产减值损失（损失以“-”                      -30,535.14       -355,969.39       -160,063.21       -65,162.70 号填列） 资产处置收益（损失以“－” 号填列） 三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 加：营业外收入                5,903.38        33,562.32         17,775.42         14,240.39 减：营业外支出                2,053.53        18,774.53         18,581.91         23,925.27 四、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 减：所得税费用              101,798.82       142,545.05        280,823.27        369,880.13 五、净利润（净亏损以“-” 号填列） （一）按经营持续性分类          340,463.49       360,289.06    1,409,676.81      2,290,370.07 “-”号填列）                               -                 -                 -                 - “-”号填列） （二）按所有权归属分类          340,463.49       360,289.06    1,409,676.81      2,290,370.07 （净亏损以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额         57,309.15        -49,316.98        -35,119.45        -1,749.16 （一）归属母公司所有者的其 他综合收益的税后净额 综合收益 （1）重新计量设定受益计划                               -                 -                 -                 - 变动额 （2）权益法下不能转损益的                               -                 -            -20.19                 - 其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允 价值变动 （4）企业自身信用风险公允                  -                -                 -                 - 价值变动 （5）其他            -                -                 -                 - 合收益 （1）权益法下可转损益的其                               -             -0.13              0.12            -6.16 他综合收益 （2）其他债权投资公允价值                               -                 -                 -                 - 变动 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书         项目       2025 年 1-6 月        2024 年度           2023 年度            2022 年度 （3）金融资产重分类计入其                              -                 -                  -                  - 他综合收益的金额 （4）其他债权投资信用减值                              -                 -                  -                  - 准备 （5）现金流量套期储备          25,176.01       -47,341.66          -26,553.32         -31,002.65 （6）外币财务报表折算差额        24,691.51         5,485.39           -3,804.39         23,113.97 （7）其他                        -                 -                  -                  - （二）归属于少数股东的其他 综合收益的税后净额 七、综合收益总额            397,772.65       310,972.08        1,374,557.35       2,288,620.91 （一）归属于母公司所有者的 综合收益总额 （二）归属于少数股东的综合 收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）         0.6342           0.7980              2.3908             4.1313 （二）稀释每股收益（元/股）         0.6342           0.7980              2.3908             4.1313   （三）合并现金流量表                                                                           单位：万元         项目         2025 年 1-6 月      2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金      5,609,540.95 10,657,436.21 10,920,242.89 10,270,138.16 客户存款和同业存放款项净增加额                  -       1,305.48           3,302.19                     - 收取利息、手续费及佣金的现金          3,877.50         8,104.00           8,132.75          11,776.82 收到的税费返还                73,465.58       151,323.00          90,301.82          94,036.92 收到其他与经营活动有关的现金        166,981.11       339,490.63         349,891.96         204,239.17 经营活动现金流入小计          5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付的现金      4,359,204.55     7,874,494.03       6,794,551.16       6,239,759.01 存放中央银行和同业款项净增加额           524.31                   -                  -       12,011.45 支付利息、手续费及佣金的现金             71.49           57.05               34.83              42.23 支付给职工及为职工支付的现金        402,433.12       760,355.97         649,062.86         549,062.07 支付的各项税费               379,305.77       611,697.84         866,449.67       1,130,469.54 支付其他与经营活动有关的现金        248,648.79       619,695.54         478,888.91         471,683.46 经营活动现金流出小计          5,390,188.03     9,866,300.42       8,788,987.42       8,403,027.77 经营活动产生的现金流量净额         463,677.12     1,291,358.90       2,582,884.18       2,177,163.30 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书       项目          2025 年 1-6 月    2024 年度        2023 年度        2022 年度 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金            893,551.15    506,923.76     264,558.25     732,616.78 取得投资收益收到的现金            2,291.29     21,693.99      19,918.09      17,035.25 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金        54,950.95     33,101.31      11,946.72      20,357.77 投资活动现金流入小计           997,106.16    739,873.03     328,990.34     791,563.34 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 投资支付的现金              706,693.90    560,033.75     167,412.76    1,119,076.51 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金        85,537.28       6,613.91       4,890.82       4,144.15 投资活动现金流出小计         1,770,797.68   2,303,382.05   2,101,018.32   3,073,135.75 投资活动产生的现金流量净额       -773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金            403,300.00    339,844.19     155,953.39      64,256.29 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 取得借款收到的现金            896,961.81   2,334,381.94   2,883,606.03   1,572,225.99 发行债券收到的现金                     -     99,740.00     139,084.90               - 收到其他与筹资活动有关的现金       207,114.57    226,682.98     155,735.80     157,217.13 筹资活动现金流入小计         1,507,376.38   3,000,649.11   3,334,380.13   1,793,699.40 偿还债务支付的现金            553,460.72   1,830,287.91   2,159,923.10   1,444,796.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金       151,330.76    571,518.35     408,567.63     288,489.06 筹资活动现金流出小计           798,669.73   2,703,415.20   3,228,829.91   2,219,281.20 筹资活动产生的现金流量净额        708,706.66    297,233.91     105,550.21    -425,581.79 四、汇率变动对现金及现金等价物                       -4,431.74      -4,947.74         64.73        9,355.51 的影响 五、现金及现金等价物净增加额       394,260.53     20,136.04     916,471.14    -520,635.39 加：期初现金及现金等价物余额     2,154,697.54   2,134,561.49   1,218,090.36   1,738,725.74 六、期末现金及现金等价物余额     2,548,958.06   2,154,697.54   2,134,561.49   1,218,090.36    特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                               募集说明书         三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况         （一）备考财务报表的编制基础    及特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司 100%股权的收购，该交易属于同一    控制下的企业合并。为保证比较财务报表的可比性与一致性，公司对 2022 年度、    财务报表。      备考合并财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会    计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公    开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》（2023 年    修订）的披露相关规定编制。      公司对自 2024 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现    对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。备考财务报表以持续经营为基础列    报。         （二）合并范围的确定      公司合并财务报表遵循了《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》所规定    的相关原则：合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥    有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且    有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。         （三）纳入合并报表范围的子公司情况      截至 2025 年 6 月 30 日，被纳入合并范围内的一级子公司如下：                                                        单位：万元                                                   持股比例（%）     子公司名称         主要经营地      注册资本          业务性质                  取得方式                                                   直接       间接 特变电工电气装备集团有限公司   天津市          724,493.50   生产销售   100.00        - 设立方式     特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书                                                       持股比例（%）       子公司名称         主要经营地      注册资本            业务性质                  取得方式                                                       直接       间接 新特能源股份有限公司        乌鲁木齐市         143,000.00     生产销售    66.52 0.085 其他方式 新疆天池能源有限责任公司      吉木萨尔县       1,000,000.00     生产销售    85.78 14.22 其他方式 特变电工新疆电工材料有限公司    昌吉市             1,000.00     生产销售   100.00        - 设立方式 特变电工新疆物业服务有限公司    昌吉市                 100.00   物业服务   100.00        - 设立方式 西北电线电缆检测中心有限公司    昌吉市                 200.00   检测服务   100.00        - 设立方式 特变电工国际工程有限公司      天津市            80,000.00     工程施工   100.00        - 设立方式                   塔吉克斯坦共和 11,030.00 万 特变电工杜尚别矿业有限公司                                  生产销售    70.00        - 设立方式                   国杜尚别市          美元 新疆特变电工国际贸易有限公司    昌吉市                 800.00   物流贸易   100.00        - 设立方式 新疆中丝路商贸有限责任公司     昌吉市                 800.00   旅游服务   100.00        - 设立方式 特变电工（香港）有限公司      香港              1,000.00      贸易    100.00        - 设立方式 特变电工智能电气有限责任公司    昌吉市             9,684.00     生产销售   100.00        - 设立方式 昌吉回族自治州特变电工职业培                   昌吉市                 500.00   职工培训   100.00        - 设立方式 训中心 特变电工超高压电气有限公司     昌吉市            46,709.00     生产销售   100.00        - 设立方式 昌吉丝路智能物业有限公司      昌吉市             5,000.00     物业管理   100.00        - 设立方式 三阳丝路（霍尔果斯）商业保理有                 昌吉市              20,000.00     商务服务   100.00        - 设立方式 限公司 特变电工能源蒙古有限责任公司    乌兰巴托市                        工程施工   100.00        - 设立方式                                        元 新疆特变电工工程项目管理有限                   昌吉市             1,000.00     工程管理   100.00        - 设立方式 公司 特变电工雄安科技有限公司      河北省             5,000.00     工程管理   100.00        - 设立方式 特变电工集团财务有限公司      昌吉市           200,000.00     金融服务    74.00 26.00 设立方式 特变电工（安哥拉）有限公司     安哥拉                          工程管理   100.00        - 设立方式                                        元 特变电工（孟加拉国）有限公司    孟加拉          5.00 万美元        工程管理    99.00    1.00 设立方式 特变电工科技投资有限公司      天津市           296,600.00     技术服务   100.00        - 设立方式 特变电工新丝路国际贸易（天津）                 天津市               2,000.00      贸易    100.00        - 设立方式 有限责任公司 特变电工新疆电缆有限公司      昌吉市            42,000.00     生产销售   100.00        - 设立方式 特变电工（巴布亚新几内亚）有限                 巴布亚新几内亚 5.00 万美元               工程管理   100.00        - 设立方式 公司 新疆特变电工共享财务服务有限                 昌吉市          500.00            商务服务   100.00        - 设立方式 公司 天津三阳丝路商业保理有限公司    天津市            40,000.00     商务服务   100.00        - 设立方式 特变电工供应链管理有限公司     天津市             5,000.00     商务服务   100.00        - 设立方式        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书                                                          持股比例（%）         子公司名称           主要经营地      注册资本          业务性质                      取得方式                                                          直接       间接                                                                            同一控制 XJZH                   乌鲁木齐市        134,969.89   生产销售     36.81        -                                                                            企业合并 特变电工（马来西亚）有限责任                      17.00 万美                        马来西亚                      工程管理    100.00        - 设立方式 公司                                         元 盱眙高传风力发电有限公司           盱眙县           16,000.00 风能电站运营 100.00           - 其他方式 崇仁县华风发电有限公司            崇仁县           10,340.00 风能电站运营 100.00           - 设立方式 乌鲁木齐明瑞广晟发电有限公司         乌鲁木齐市          8,163.50 光伏电站运营 100.00           - 设立方式 吴起县华光新能源有限公司           吴起县                100.00 光伏电站运营 100.00         - 设立方式                                                                            同一控制 新疆特变电工自控设备有限公司         昌吉市           35,000.00   生产销售     93.14        -                                                                            企业合并 新疆准能科技有限公司             昌吉市            1,000.00   技术服务    100.00        - 设立方式          （四）报告期内合并报表范围变化情况                 公司名称                  变动方向          取得方式或处置方式        防城港中丝路新材料科技有限公司              增加            同一控制下企业合并        特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司           增加            同一控制下企业合并        新疆准能科技有限公司                   增加            新设                 公司名称                  变动方向          取得方式或处置方式        合容电气股份有限公司                   增加            非同一控制下企业合并        西安合容开关有限公司                   增加            非同一控制下企业合并        特变电工缅甸有限公司                   减少            注销        特变电工电气装备集团有限公司               增加            新设                 公司名称                      变动方向         取得方式或处置方式        新疆特变电工自控设备有限公司                     增加       同一控制下企业合并        特变电工京津冀国际物流有限公司                    减少       注销        特变电工京津冀硅钢有限公司                      减少       注销        特变电工包头电气有限公司                       减少       注销        特变电工（马来西亚）有限责任公司                   增加       新设 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书               公司名称                   变动方向           取得方式或处置方式 XJZH                                 增加            同一控制下企业合并 新疆特变电工共享财务服务有限公司                     增加            新设 天津三阳丝路商业保理有限公司                       增加            新设 特变电工供应链管理有限公司                        增加            新设 特变电工（塔吉克斯坦）有限责任公司                    减少            注销        四、主要财务指标及非经常性损益明细表    （一）主要财务指标          项目            2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 资产负债率（合并报表）                56.65%         56.57%        54.30%      53.00% 资产负债率（母公司报表）               44.42%         46.55%        52.52%      47.89% 流动比率（倍）                       1.15          1.15          1.21         1.21 速动比率（倍）                       0.92          0.92          0.98         0.96 每股净资产（元/股）                   14.21         13.36         12.39        14.92          项目          2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 利息保障倍数（倍）                     6.16          3.90         11.46        18.05 应收账款周转率（次）                    2.56          5.91          6.60         6.72 存货周转率（次）                      2.18          5.00          4.81         4.83 每股经营活动产生的现金净流 量（元/股） 每股净现金流量（元/股）                  0.78          0.04          1.81        -1.34   注：上述财务指标的计算方法如下（2025 年 1-6 月财务指标未进行年化处理）：   资产负债率=（总负债/总资产）×100%；   流动比率=流动资产/流动负债；   速动比率=（流动资产－存货）/流动负债；   每股净资产=归属于母公司的净资产/股本；   利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出，其中利息支出包括费用化利息支出 和资本化利息支出；   应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；   存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额；   每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本；   每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本。    （二）非经常性损益明细表    根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书 常性损益（2023 年修订）》               （中国证监会公告〔2023〕65 号）的规定，报告期内， 发行人非经常性损益明细如下：                                                               单位：万元      非经常性损益项目       2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度     2022 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动       30,801.95     -13,551.23    5,482.85    -41,870.91 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值准                                  -            -    1,743.64             - 备转回 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 债务重组损益                      0.43        418.83      -938.47       497.87 因税收、会计等法律、法规的调整对                                  -            -           -    29,012.63 当期损益产生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确                                  -   -10,441.23           -             - 认的股份支付费用 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 非经常性损益项目小计             50,627.09     45,954.51    56,232.16   129,457.93 减：所得税影响额                 8,037.62     9,503.96     7,731.95      2,618.33 少数股东权益影响额（税后）            2,949.55    15,899.04    15,936.61   121,728.56 非经常性损益项目合计             39,639.92     20,551.51    32,563.60      5,111.05   报告期内，非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润比例分别为 0.32%、 益。 -41,870.91 万元，主要是公司持有的南网能源（003035.SZ）股份按照二级市场股 价计量的公允价值变动 39,379.39 万元所致；同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 106,278.48 万元，主要是公司于 2022 年 12 月通过同 一控制下企业合并将 XJZH 纳入合并范围所致。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                               募集说明书 乌鲁木齐科技园区西侧土地及地上资产征收补偿款 14,562.12 万元所致。 损益 30,801.95 万元，主要系公司持有的华电新能（600930.SH）股份按照公允价 值计量的公允价值变动 25,696.55 万元、持有的南网能源（003035.SZ）股份按照 二级市场股价计量的公允价值变动 4,777.14 万元所致。    （三）扣除非经常性损益前后的净资产收益率和每股收益    公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则 第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券 监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 计算的净资产收益率和每股收益如下：                         加权平均净资产             基本每股收       稀释每股收 会计期间          项目                          收益率（%）             益（元/股）      益（元/股）          归属于公司普通股股东的净          公司普通股股东的净利润          归属于公司普通股股东的净          利润          扣除非经常性损益后归属于          公司普通股股东的净利润          归属于公司普通股股东的净          利润          扣除非经常性损益后归属于          公司普通股股东的净利润          归属于公司普通股股东的净          利润          扣除非经常性损益后归属于          公司普通股股东的净利润     五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正    （一）会计政策变更    本公司 2025 年 1-6 月无重要会计政策变更。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书   （1）2023 年 10 月，财政部发布《企业会计准则解释第 17 号》                                      （财会〔2023〕                           “关于供应商融资安排的 披露”、“关于售后租回交易的会计处理”的相关内容，公司自 2024 年 1 月 1 日 起执行《企业会计准则解释第 17 号》，执行该规定对本公司报告期财务报表无重 大影响。   （2）2024 年 12 月，财政部发布《企业会计准则解释第 18 号》                                      （财会〔2024〕 准则第 13 号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业 务成本”、     “其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，该解释规定自印发 之日起施行，允许企业自发布年度提前执行，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企 业会计准则解释第 18 号》，采用追溯调整法对可比期间的财务报表进行相应调整。   执行上述会计政策对 2023 年度利润表的影响如下：                                                               单位：元 受影响的项目               调整前                    调整金额                调整后 营业成本        71,123,179,673.97        225,393,396.02    71,348,573,069.99 销售费用         2,813,584,613.25        -225,393,396.02    2,588,191,217.23   执行上述会计政策对 2022 年度利润表的影响如下：                                                               单位：元 受影响的项目               调整前                    调整金额                调整后 营业成本        59,557,053,746.01        110,633,478.80    59,667,687,224.81 销售费用         2,323,729,570.17        -110,633,478.80    2,213,096,091.37   本公司 2023 年度无重要会计政策变更。   （1）2022 年 11 月，财政部发布《企业会计准则解释第 16 号》                                      （财会〔2022〕  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书  额、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差  异的单项交易，企业对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差  异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第 18 号——所得税》等有关  规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。本公司  自发布年度提前执行上述企业会计准则，对会计政策相关内容进行调整，上述准  则变化对本公司的财务报表无重大影响。       （2）2022 年 11 月，财政部发布《企业会计准则解释第 16 号》                                          （财会〔2022〕  为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前  扣除的，企业应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。企业应当  按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，  将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。  本公司自发布日起施行上述企业会计准则，对会计政策相关内容进行调整，上述  准则变化对本公司的财务报表无重大影响。       （二）会计估计变更       报告期内，公司无会计估计变更的情况。       （三）会计差错更正       报告期内，公司无会计差错更正的情况。        六、财务状况分析       （一）资产结构分析       报告期各期末，公司资产结构如下：                                                                             单位：万元、%    项目                金额        占比         金额        占比         金额        占比         金额        占比 流动资产        9,149,391.63 41.44 8,392,896.37 40.36 7,690,420.04 40.04 6,938,446.64 40.54 非流动资产 12,929,256.52 58.56 12,402,836.00 59.64 11,514,204.48 59.96 10,175,089.58 59.46 资产总计       22,078,648.15 100.00 20,795,732.37 100.00 19,204,624.52 100.00 17,113,536.23 100.00       报告期各期末，公司总资产分别为 17,113,536.23 万元、19,204,624.52 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                              募集说明书 的不断扩大，公司总资产规模呈稳步增长态势。报告期内，公司总资产持续增长， 流动资产、非流动资产占比基本保持稳定，公司资产结构特点与公司业务特点相 一致。      报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：                                                                                    单位：万元、%      项目                  金额          占比        金额          占比         金额          占比        金额          占比 货币资金          3,081,932.20 33.68 2,818,015.69 33.58 2,539,514.22 33.02 1,630,461.72 23.50 交易性金融资产          17,477.16     0.19    76,386.54     0.91     61,526.17     0.80   117,967.16     1.70 应收票据            218,717.34     2.39   182,372.63     2.17   175,229.72      2.28   323,776.27     4.67 应收账款          1,836,861.39 20.08 1,693,237.33 20.17 1,349,499.98 17.55 1,295,382.27 18.67 应收款项融资          351,629.56     3.84   333,571.74     3.97   644,085.97      8.38   731,079.54 10.54 预付款项            543,269.83     5.94   352,846.04     4.20   264,812.00      3.44   551,554.68     7.95 其他应收款           111,383.05     1.22   119,233.30     1.42   101,226.95      1.32    99,796.22     1.44 存货            1,869,105.60 20.43 1,622,039.01 19.33 1,443,042.74 18.76 1,420,005.10 20.47 合同资产            740,471.61     8.09   697,928.02     8.32   619,704.41      8.06   467,788.44     6.74 一年内到期的非                          -        -   137,803.62     1.64   204,142.58      2.65            -        - 流动资产 其他流动资产          378,543.89     4.14   359,462.44     4.28   287,635.30      3.74   300,635.26     4.33 流动资产合计 9,149,391.63 100.00 8,392,896.37 100.00 7,690,420.04 100.00 6,938,446.64 100.00      公司流动资产主要构成为货币资金、应收账款以及存货。报告期各期末，上 述三项资产合计占流动资产的比例分别为 62.63%、69.33%、73.08%和 74.19%。      （1）货币资金      报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：                                                                                       单位：万元        项目               2025/6/30           2024/12/31           2023/12/31          2022/12/31 现金                               199.26              107.60               96.33            320.31 银行存款                     2,375,119.17        2,066,537.54        2,149,943.26         1,218,507.77 其他货币资金                       704,481.16        748,724.45          387,899.78          410,728.31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书       项目       2025/6/30              2024/12/31       2023/12/31      2022/12/31 应计利息                2,132.61              2,646.11         1,574.85          905.33       合计        3,081,932.20          2,818,015.69     2,539,514.22    1,630,461.72 其中：存放在境外 的款项总额    报告期各期末，公司货币资金余额分别为 1,630,461.72 万元、2,539,514.22 万元、2,818,015.69 万元和 3,081,932.20 万元，占流动资产的比例分别为 23.50%、 中其他货币资金系为开具银行承兑汇票而向银行缴存的保证金以及开展套保业 务的期货保证金。 公司新特能源 2022 年多晶硅业务收入较高，当年收到的应收票据于 2023 年到期 承兑，新特能源 2023 年末账面货币资金较 2022 年末增加了 845,746.82 万元。 MTN001B”，发行金额合计 15 亿元；2024 年 4 月，发行了“24 特电 01”公司 债，发行金额 5 亿元；2024 年 9 月，发行了“24 特 YK01”公司债，发行金额 增长。 系本年 6 月，发行了公司债“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，发行金额合计 20 亿元。    （2）交易性金融资产    报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下：                                                                         单位：万元         项目           2025/6/30           2024/12/31     2023/12/31     2022/12/31 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 其中：       权益工具投资               5,411.04         5,245.46       50,115.51       6,679.89 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书        项目            2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31     衍生金融资产             9,581.05            14,871.82     11,040.65        11,206.25     金融理财产品             1,870.07            55,654.26                -    100,023.17        其他                615.00              615.00         370.00            57.85        合计             17,477.16            76,386.54     61,526.17       117,967.16 本年末银行理财产品到期，导致年末金融理财产品较 2022 年末减少了 100,023.17 万元，同时因持有意图变更，公司将对新疆新华水电投资股份有限公司的投资 于 2024 年处置该投资。 要是公司购买的理财产品国债逆回购到期 5 亿元到期所致。    交易性金融资产-权益工具投资为持有的股权投资，根据管理层意图，将其 作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，列报于交易性金融 资产。    交易性金融资产-衍生金融资产的情况如下：                                                                         单位：万元        项目            2025/6/30       2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 指定为套期关系的衍生金融 资产 其中：远期外汇合约              9,421.59             9,305.94     11,034.32        11,096.72     商品期货合约               159.46             5,565.88                -                - 未被指定套期关系的衍生金                                  -                 -          6.33           109.53 融资产 其中：远期外汇合约                        -                 -          6.33           109.53        合计              9,581.05            14,871.82     11,040.65         11,206.25    报告期各期末，公司的衍生金融资产分为套期关系和非套期关系两种，合计 金额分别为 11,206.25 万元、11,040.65 万元、14,871.82 万元和 9,581.05 万元。2024 年末，公司衍生金融资产较 2023 年末增加了 3,831.17 万元，2025 年 6 月末，公 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 司衍生金融资产较 2024 年末减少了 5,290.77 万元，主要系 XJZH 商品期货合约 的账面浮盈金额变动所致，随着期货市场价格波动带来账面浮盈的变化。    （3）应收票据    报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：                                                                  单位：万元    项目           2025/6/30      2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 银行承兑汇票           109,416.89      117,195.22       144,801.41      293,919.01 商业承兑汇票           112,327.91       66,960.84        31,964.21       32,840.87 账面余额合计           221,744.80      184,156.06       176,765.62      326,759.88 坏账准备                3,027.46        1,783.43        1,535.89        2,983.61 账面价值             218,717.34      182,372.63       175,229.72      323,776.27    报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 323,776.27 万元、175,229.72 万元、182,372.63 万元和 218,717.34 万元，占流动资产的比例分别为 4.67%、2.28%、 年以来，新特能源所在的多晶硅行业经历了产能过剩、价格下跌等冲击，新特能 源多晶硅业务收款方式主要为银行承兑汇票和信用证，随着行业环境日趋严峻， 新特能源的下游客户更多采用信用证的付款方式，减少了银行承兑汇票的付款方 式，导致报告期各期末，公司应收票据中银行承兑汇票的金额和占比逐渐下降， 而商业承兑汇票的金额和占比逐渐提高。    （4）应收账款    报告期各期末，公司的应收账款情况如下：                                                                  单位：万元    项目           2025/6/30      2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 账面余额            1,955,764.28    1,826,812.01    1,482,393.80    1,490,394.43 坏账准备             118,902.89      133,574.68       132,893.81      195,012.16 账面价值            1,836,861.39    1,693,237.33    1,349,499.98    1,295,382.27 营业收入            4,835,127.02    9,782,195.31    9,815,557.88    9,672,040.41 账面余额占营业 收入的比重 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书    报告期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为 要是报告期内电气设备产品、电线电缆产品持续增长所致，报告期内电气设备产 品、电线电缆产品合计收入分别为 2,447,228.71 万元、3,203,451.60 万元、 缆产品存在客户阶段性付款的合作模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账 款的增长。                                                                             单位：万元      项目           2025/6/30       2024/12/31         2023/12/31            2022/12/31      合计           1,955,764.28     1,826,812.01      1,482,393.80          1,490,394.43    报告期各期末，公司的应收账款余额按照账龄划分，主要在 1 年以内。1 年 以内的余额占应收账款余额的比例分别为 64.54%、68.03%、69.97%和 77.66%。                                                                        单位：万元、%      类别                账面余额                        坏账准备                                                                             账面价值                    金额            比例            金额           计提比例 按单项计提坏账准备          27,563.88       1.41        21,867.09         79.33         5,696.79 按组合计提坏账准备        1,928,200.40     98.59        97,035.79          5.03     1,831,164.61 其中：账龄组合          1,586,906.78     81.14        76,021.35          4.79     1,510,885.43 电费及补贴款组合          341,293.62      17.45        21,014.44          6.16       320,279.18      合计          1,955,764.28    100.00     118,902.89                 \   1,836,861.39      类别                                    2024/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书                   账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     29,810.26      1.63      23,548.98    79.00       6,261.28 按组合计提坏账准备   1,797,001.75    98.37     110,025.70     6.12   1,686,976.05 其中：账龄组合     1,463,376.91    80.11      91,091.75     6.22   1,372,285.17 电费及补贴款组合     333,624.84     18.26      18,933.95     5.68    314,690.88       合计    1,826,812.01   100.00     133,574.68        \   1,693,237.33       类别          账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     16,253.62      1.10      16,083.55    98.95        170.07 按组合计提坏账准备   1,466,140.18    98.90     116,810.26     7.97   1,349,329.92 其中：账龄组合     1,172,880.59    79.12     100,944.21     8.61   1,071,936.38 电费及补贴款组合     293,259.59     19.78      15,866.05     5.41    277,393.54       合计    1,482,393.80   100.00     132,893.81        \   1,349,499.98       类别          账面余额                     坏账准备                                                              账面价值               金额           比例          金额          计提比例 按单项计提坏账准备     89,579.96      6.01      88,871.38    99.21        708.58 按组合计提坏账准备   1,400,814.48    93.99     106,140.78     7.58   1,294,673.69 其中：账龄组合     1,161,100.23    77.91      95,669.70     8.24   1,065,430.53 电费及补贴款组合     239,714.25     16.08      10,471.08     4.37    229,243.16       合计    1,490,394.43   100.00     195,012.16        \   1,295,382.27   公司应收账款坏账准备计提政策分为单项计提坏账准备和按组合计提坏账 准备。对于存在客观证据表明存在减值以及其他适用于单项评估的应收账款单独 进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备；对于不存在减值客观证 据的应收账款，公司将其划分为账龄组合及电费及补贴款组合，计算预期信用损 失。      ①单项计提坏账准备的应收账款   报告期各期末，公司重要的单项计提坏账准备的应收账款如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书                                                              单位：万元，%        单位名称       账面余额          坏账准备            计提比例          计提理由 电费补贴降低或取消部分项目      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         合计        12,422.86       12,422.86              \        单位名称       账面余额          坏账准备            计提比例          计提理由 电费补贴降低或取消部分项目      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         合计        12,422.86       12,422.86              \        单位名称       账面余额          坏账准备            计提比例          计提理由 电费补贴降低或取消部分项目      9,256.58        9,256.58      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         合计        12,422.86       12,422.86              \        单位名称       账面余额          坏账准备            计提比例          计提理由 电费补贴降低或取消部分项目     80,228.02       80,228.02      100.00%     预期无法收回 青岛昌盛日电太阳能科技股份 有限公司         合计        83,394.30       83,394.30              \    报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款主要包括电费补贴降低或 取消部分项目、对青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司的应收账款等，计提的 原因主要是预计全部或部分无法收回。    ②按照账龄组合计提坏账准备的应收账款    报告期各期末，公司应收账款按账龄组合计提坏账准备的明细如下：                                                                单位：万元         账龄        账面余额                坏账准备                   计提比例 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书         合计        1,586,906.78    76,021.35         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         合计        1,463,376.91    91,091.75         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         合计        1,172,880.59   100,944.21         账龄        账面余额           坏账准备         计提比例         合计        1,161,100.23    95,669.70    报告期各期末，公司按照账龄组合计提坏账的应收账款中，1 年以内的应收 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书 账款占账面余额的比例分别为 71.57%、76.88%、81.39%和 90.10%。账龄超过 1 年的应收账款金额较小，占比较低，应收账款质量较好。     ③按照电费及补贴款组合计提坏账准备的应收账款                                                                               单位：万元        账龄                   期间              账面余额            坏账准备            计提比例  电费及补贴款组合     公司结合账龄，对新能源电费及补贴款组合账面余额按照报告期内五年期 LPR 下浮 10%进行折现，按照账面价值与折现后金额的差额计算预期信用损失。     （5）应收款项融资     报告期各期末，发行人应收款项融资情况如下：                                                                               单位：万元     项目           2025/6/30             2024/12/31          2023/12/31       2022/12/31 银行承兑汇票               351,629.56          333,571.74           644,085.97        731,079.54     合计               351,629.56          333,571.74           644,085.97        731,079.54     报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 731,079.54 万元、 了 310,514.23 万元，主要系新特能源所在的多晶硅行业经历了产能过剩、价格下 跌等冲击，新特能源的下游客户采用银行承兑汇票方式付款的金额逐渐减少，公 司应收款项融资逐渐下降所致。     （6）预付账款     报告期各期末，公司预付款项情况如下：                                                                            单位：万元，%   账龄             金额       比例           金额        比例        金额         比例        金额        比例 （含 1 年） 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                     募集说明书   账龄            金额          比例            金额          比例            金额          比例            金额          比例 （含 2 年） （含 3 年）   合计     543,269.83    100.00 352,846.04 100.00 264,812.00 100.00 551,554.68 100.00     报告期各期末，公司预付账款金额占流动资产的比例分别为 7.95%、3.44%、 原材料款及费用款。 子公司根据生产需求和市场价格变化，2023 年末大宗物资的预付款减少所致， 其中特变电工供应链管理有限公司的预付账款减少了 79,749.68 万元、特变电工 沈阳变压器集团有限公司预付账款减少了 89,287.44 万元、特变电工股份有限公 司新疆变压器厂的预付账款减少了 68,573.70 万元。 要是新特能源预付账款增加了 163,464.49 万元，其中预付电站工程项目设备款增 加了 150,573.03 万元。     （7）其他应收款     公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。报告期各期末，公司其他应收 款情况如下：                                                                                              单位：万元     项目           2025/6/30               2024/12/31                2023/12/31              2022/12/31 应收利息                             -                        -                         -                      - 应收股利                   11,835.20                 11,914.26                 5,856.37                 9,079.95 其他应收款                  99,547.85                107,319.05                95,370.58             90,716.27     合计                111,383.05                119,233.30            101,226.95                99,796.22     上表中，其他应收款按照款项性质分类情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书                                                                             单位：万元      款项性质        2025/6/30              2024/12/31          2023/12/31     2022/12/31 保证金及押金               52,873.80              52,186.41          56,928.25       52,429.41 代垫款项                 29,571.75              34,737.13          26,149.33       25,499.48 日常借支                 16,526.43                 7,541.24        11,528.48       14,424.16 往来款项                 10,569.38              10,569.38          16,624.65       16,357.11 预付款转入                           -                577.86           713.37        2,457.03 股权转让款                11,932.36              21,541.86             204.00         204.00 出口退税款                     259.63                 224.05           195.78         195.78 其他                       4,043.00              3,704.38         5,143.95        5,916.13 保险赔偿款                           -                     -         5,003.77                - 账面余额小计              125,776.34            131,082.31          122,491.57     117,483.09 减：坏账准备               26,228.50              23,763.27          27,121.00       26,766.82 账面价值合计               99,547.85            107,319.05           95,370.58       90,716.27      报告期内，公司其他应收款主要为业务开展过程中的保证金及押金、代垫款 项、日常借支和往来款项等。报告期各期末，其他应付款余额较为稳定。 了 21,337.86 万元，主要是子公司特变电工新疆新能源股份有限公司处置若羌县 同阳新能源有限公司、包头市光炽太阳能有限责任公司、绥棱县禾晟新能源有限 公司、芮城县晖源发电有限责任公司等 4 家电站项目公司股权，股权转让款截至 年末尚未收回完毕所致。截至 2025 年 6 月末，该等 4 家电站项目公司尚未收回 的股权转让款为 11,932.36 万元。      上表中，其他应收款按照账龄分类情况如下：                                                                             单位：万元      账龄      2025/6/30              2024/12/31            2023/12/31       2022/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                           募集说明书    账龄        2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31      2022/12/31    合计          125,776.34         131,082.31         122,491.57     117,483.09    报告期各期末，公司其他应收款的账龄主要为 1 年以内，1 年以内的其他应 收款余额占比分别为 60.57%、65.26%、70.61%和 67.86%。    （8）存货    报告期各期末，发行人存货及跌价准备情况如下：                                                                    单位：万元         项目                             账面余额               跌价准备               账面价值 原材料                           519,251.58          13,506.16         505,745.42 包装物及低值易耗品                         744.05                    -           744.05 库存商品                          505,132.76           8,223.38         496,909.39 在产品、自制半成品                     453,710.47           9,919.37         443,791.09 委托加工材料                           2,522.68            973.99            1,548.69 材料成本差异                         -30,652.94                   -        -30,652.94 发出商品                          178,219.19                    -       178,219.19 套期工具                             1,320.95                   -          1,320.95 风能、光伏电站                       286,251.96          14,772.19         271,479.77         合计                   1,916,500.69         47,395.09        1,869,105.60         项目                             账面余额               跌价准备               账面价值 原材料                           435,134.89          16,949.81         418,185.07 包装物及低值易耗品                        2,139.14                   -          2,139.14 库存商品                          365,661.69          10,549.75         355,111.94 在产品、自制半成品                     420,441.19          23,789.39         396,651.79 委托加工材料                           2,437.18          1,585.28             851.90 材料成本差异                         -45,317.06                   -        -45,317.06 发出商品                          195,662.52                    -       195,662.52 套期工具                           -15,112.78                   -        -15,112.78 风能、光伏电站                       339,393.66          25,527.18         313,866.48         合计                   1,700,440.42         78,401.41        1,622,039.01 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书         项目                          账面余额              跌价准备             账面价值 原材料                          486,829.20       12,106.09       474,723.10 包装物及低值易耗品                       1,902.58                -        1,902.58 库存商品                         311,920.80        8,454.14       303,466.66 在产品、自制半成品                    414,536.25       10,923.49       403,612.76 委托加工材料                        13,730.53        4,985.93          8,744.60 材料成本差异                        -46,583.67                -      -46,583.67 发出商品                         103,017.91                 -     103,017.91 套期工具                            9,394.83                -        9,394.83 风能、光伏电站                      211,172.94       26,408.97       184,763.98         合计                  1,505,921.36      62,878.63      1,443,042.74         项目                          账面余额              跌价准备             账面价值 原材料                          406,296.25        2,306.87       403,989.38 包装物及低值易耗品                       2,504.20                -        2,504.20 库存商品                         484,734.35        7,240.39       477,493.96 在产品、自制半成品                    296,293.77          663.02       295,630.74 委托加工材料                        61,283.68                 -      61,283.68 材料成本差异                        -28,936.01                -      -28,936.01 发出商品                          83,728.76                 -      83,728.76 套期工具                            7,859.30                -        7,859.30 风能、光伏电站                      145,832.38       29,381.28       116,451.10         合计                  1,459,596.67      39,591.57      1,420,005.10    存货主要内容是原材料、库存商品及在产品等。报告期各期末，公司存货账 面 价 值 分 别 为 1,420,005.10 万 元 、 1,443,042.74 万 元 、 1,622,039.01 万 元 和 能、光伏电站存货较 2023 年末增加了 128,220.72 万元所致。公司风能、光伏电 站项目周期较长，未完工或转让的电站项目增加导致存货余额增长，主要包括： 特 变 电 工 若 羌 县 祁 曼 风 区 100 万 千 瓦 风 电 及 配 套 储 能 项 目 新 增 存 货 余 额 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 万元；陕西省咸阳市永寿县 100MW 分布式光伏发电项目新增存货余额 25,855.20 万元；甘肃省酒泉市敦煌市北湖 500MW 风力发电项目新增存货余额 23,307.33 万元等。 要系：①子公司新疆天池能源有限责任公司为向新疆外的其他省份销售煤炭，新 增了煤炭直销点，煤炭的库存商品、发出商品等存货账面价值增长了 130,098.37 万元；②公司电气设备、电线电缆业务规模扩大，新变、衡变、沈变等公司的存 货账面价值合计增加 113,934.18 万元；③特变电工新疆新能源股份有限公司转让 部分电站项目，存货账面价值减少 54,323.53 万元。   （9）合同资产   报告期各期末，公司合同资产的构成及减值准备情况如下：                                                          单位：万元     项目                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             445,767.67           24,639.91       421,127.76 合同质保金                347,703.69           28,359.84       319,343.85     合计               793,471.37           52,999.75       740,471.61     项目                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             415,684.64               9,438.57    406,246.08 合同质保金                315,440.23           23,758.29       291,681.94     合计               731,124.88           33,196.86       697,928.02     项目                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             390,352.20               5,424.19    384,928.01 合同质保金                248,244.34           13,467.94       234,776.40     合计               638,596.54           18,892.13       619,704.41     项目                  账面余额                减值准备                账面价值 已完工未结算工程             296,759.16               4,215.56    292,543.60 合同质保金                182,850.10               7,605.27    175,244.83 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书        合计                479,609.26                 11,820.83         467,788.44      报告期各期末，合同资产主要为已完工未结算工程、合同质保金，合同资产 账面价值占流动资产的比例分别为 6.74%、8.06%、8.32%和 8.09%。 系：①公司加快工程建设，部分项目的施工进度大于结算进度，导致已完工未结 算工程金额增加 92,384.41 万元，主要包括坦桑尼亚东北电网项目已完工未结算 工程金额较上年末增加 24,748.15 万元；孟加拉 PGCB 世行 230kV 线路项目增加 工程金额增加 15,104.03 万元；尼泊尔 EIB 库迪马南 220kV 变电站及线路项目增 加 5,175.68 万元等；②公司电气设备和电线电缆业务收入规模持续增加，该类业 务存在“阶段性付款、质保约定”的销售模式，质保期一般 2-3 年，因此该类业 务的收入增长会带来应收质保金的增长，2023 年末较 2022 年末应收质保金增加 了 59,531.57 万元。      （10）其他流动资产      报告期各期末，公司其他流动资产具体构成如下：                                                                      单位：万元         项目         2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 增值税留抵税额             206,344.89        177,483.58      204,370.88      198,101.74 预缴企业所得税额             17,058.29         21,803.72       21,670.26       33,121.44 预缴其他税额                1,096.86          1,269.14        1,057.45        1,475.29 商品期货合约交易保证金         103,116.85         70,724.62       60,027.57       62,492.54 大额存单                 50,029.24         88,076.08                 -                - 一年内到期的债权投资                     -                -                -      4,809.45 其他                     897.76            105.30           509.14          634.80         合计          378,543.89        359,462.44      287,635.30      300,635.26      报告期各期末，公司其他流动资产主要是增值税留抵税额、商品期货合约交 易保证金等，其他流动资产账面价值占流动资产的比例分别为 4.33%、3.74%、      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书         报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：                                                                                      单位：万元、%       项目                  金额          占比       金额           占比           金额          占比         金额          占比 债权投资              3,090.00    0.02     3,090.00     0.02        30,000.00     0.26             -          - 长期股权投资         103,291.41     0.80    92,563.84     0.75        79,046.92     0.69    116,072.86       1.14 其他权益工具 投资 其他非流动金融 资产 投资性房地产            6,738.19    0.05     6,721.27     0.05         7,539.18     0.07      7,689.17       0.08 固定资产          8,365,304.45 64.70 8,222,597.41 66.30 7,264,907.00 63.10 5,791,455.25 56.92 在建工程          1,576,728.02 12.20 1,409,921.61 11.37 1,436,177.84 12.47 1,512,655.27 14.87 使用权资产            44,045.03    0.34    37,678.13     0.30        55,975.57     0.49     33,693.94       0.33 无形资产          1,324,931.43 10.25 1,330,868.89 10.73 1,157,778.92 10.06 1,185,082.83 11.65 商誉               26,037.20    0.20    26,037.20     0.21        12,964.11     0.11     12,964.11       0.13 长期待摊费用         297,603.68     2.30   301,893.79     2.43       187,827.63     1.63    102,342.70       1.01 递延所得税资产        242,084.68     1.87   240,777.59     1.94       173,353.67     1.51    160,368.92       1.58 其他非流动资产        539,187.08     4.17   357,983.89     2.89       686,908.96     5.97    827,953.51       8.14 非流动资产合计      12,929,256.52 100.00 12,402,836.00 100.00 11,514,204.48 100.00 10,175,089.58 100.00         报告期各期末，公司非流动资产分别为 10,175,089.58 万元、11,514,204.48      万元、12,402,836.00 万元和 12,929,256.52 万元，公司非流动资产主要包括固定      资产、在建工程、无形资产等，报告期各期末上述三项合计占非流动资产的比例      分别为 83.43%、85.62%、88.39%和 87.14%。         （1）债权投资         报告期各期末，公司债权投资构成如下：                                                                                       单位：万元                 项目                                            账面余额                   减值准备                账面价值      应收成都富江工业股份有限公司股权      回购款      减：一年内到期的债权投资                                          -                   -                   - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书           合计                 3,090.00                    -         3,090.00           项目                          账面余额               减值准备                 账面价值 应收成都富江工业股份有限公司股权 回购款 减：一年内到期的债权投资                           -                 -                -           合计                 3,090.00                    -         3,090.00           项目                          账面余额               减值准备                 账面价值 应收成都富江工业股份有限公司股权 回购款 减：一年内到期的债权投资                 7,006.03                    -         7,006.03           合计               30,000.00                     -        30,000.00           项目                          账面余额               减值准备                 账面价值 无                                      -                 -                -     报告期各期末，公司的债权投资账面价值分别为 0、30,000.00 万元、3,090.00 万元、3,090.00 万元，债权投资的内容为应收成都富江工业股份有限公司股权回 购款。     公司子公司 XJZH 于 2017 年投资成都富江工业股份有限公司（以下简称“成 都富江”），2023 年 11 月因成都富江未完成业绩对赌承诺，XJZH 要求成都富江 股东回购投资股份。2024 年 2 月，XJZH 与成都富江及其股东四川奇发实业有限 公司等签订股权收购框架协议书，约定 XJZH 持有的成都富江股份收购价款合计     （2）长期股权投资     报告期各期末，公司长期股权投资情况如下：                                                                  单位：万元        被投资单位         2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31     2022/12/31 一、合营企业 四川甘孜大唐国际新能源有限责任                                  -            -              -     1,055.83 公司 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有 限公司 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书            被投资单位       2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31   2022/12/31 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司          1,000.00        1,000.00     1,000.00     1,000.00 二、联营企业 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源 开发有限公司 中疆物流有限责任公司              14,329.13       13,497.83    12,222.79    11,468.05 吐鲁番特变电工新能源有限公司           9,240.97        9,123.32     7,900.86     7,813.90 江永晟华能源开发有限公司             8,404.02        7,853.19    10,940.51     9,198.14 河南省远洋粉体科技股份有限公司          6,028.71        5,800.32     6,656.94    10,324.02 昌吉雪峰爆破工程有限公司             4,897.41        3,979.65     3,723.74     4,770.17 吉木乃新特风电有限公司              4,284.13        3,819.59     3,417.28     2,852.05 江永清洁能源开发有限公司             3,959.03        3,723.50     4,551.31     3,985.93 道县清洁能源开发有限公司             3,914.57        3,809.79     5,682.13     3,862.24 五凌江永电力有限公司               2,765.13        2,533.19     3,436.62     5,119.23 新疆新铁天通供应链管理有限公司          2,464.38        2,590.10     2,793.87     3,201.84 国能新疆甘泉堡综合能源有限公司          2,376.37        2,001.14     2,000.33     2,000.33 五家渠新特能源有限责任公司            2,085.79        2,027.82     1,829.92     1,705.16 Jobin Sqm,Inc            1,937.32        1,986.21     1,986.21     1,904.49 五家渠特变电工光电科技有限责任 公司 丝路矿业（天津）有限公司               735.00          735.00       735.00       735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司             85.53           85.53       109.46        98.47 成都富江工业股份有限公司                       -            -            -    36,285.36 新疆特恒新材料有限公司                        -            -     1,922.00            - 新疆志特新材料有限公司                        -            -       472.50       315.00                 合计     103,291.41       92,563.84    79,046.92   116,072.86      报告期各期末，公司长期股权投资分别为 116,072.86 万元、79,046.92 万元、 主要是对昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司追加投资所致。      （3）其他权益工具投资      报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为 30,770.50 万元、30,277.94 万 元、19,959.34 万元和 22,018.97 万元，占非流动资产的比例分别为 0.30%、0.26%、  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书     （4）其他非流动金融资产     报告期各期末，公司其他非流动金融资产情况如下：                                                                单位：万元         被投资单位            2025/6/30       2024/12/31   2023/12/31    2022/12/31 一、权益工具投资 华电新能源集团股份有限公司             126,497.24     100,800.69   100,000.00    100,000.00 南方电网综合能源股份有限公司             53,107.92      48,542.52    61,084.61     85,221.82 中国华电集团产融控股有限公司             30,587.68      30,587.68    30,000.00     30,000.00 首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司         39,151.47      39,151.47    40,000.00     30,000.00 上海核工程研究设计院股份有限公司           25,000.00      25,000.00    25,000.00     25,000.00 中碳航投新能源集团有限公司              10,417.09      10,417.09    10,002.51     10,002.51 南京中科红塔先进激光创业投资中心（有 限合伙） 深圳春阳汇盈创业投资合伙企业 （有限合伙） 广州中科云图智能科技有限公司              3,797.03       3,797.03     3,797.03      3,000.00 新疆天山铁道有限责任公司                2,240.00       2,240.00     2,240.00      2,240.00 新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企 业（有限合伙） 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司           2,418.56       2,418.56     2,418.56      2,000.00 欧冶工业品股份有限公司                 5,000.00       5,000.00     5,000.00             - 南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金 合伙企业（有限合伙） 上海林众电子科技有限公司                3,000.00       3,000.00     3,000.00             - 广东粤财信托有限公司信托保障基金                     -            -       500.00      1,500.00 新疆新华水电投资股份有限公司                       -            -            -     40,000.00           小计              378,196.38     348,534.43   362,197.32    338,418.18 二、衍生金融资产                             -     4,208.61    29,249.42     55,622.37           合计              378,196.38     352,743.04   391,446.74    394,040.54     报告期各期末，公司其他非流动金融资产账面余额分别为 394,040.54 万元、  为 3.87%、3.40%、2.84%和 2.93%。报告期各期末，公司其他非流动金融资产账  面余额较为稳定。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书    （5）固定资产    报告期各期末，公司固定资产及固定资产清理如下：                                                                   单位：万元    项目        2025/6/30         2024/12/31        2023/12/31      2022/12/31 固定资产          8,365,304.45      8,222,597.41      7,260,472.34    5,791,455.25 固定资产清理                   -                  -         4,434.66                -    合计         8,365,304.45      8,222,597.41      7,264,907.00    5,791,455.25    报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占非流动资产比重分别为 56.92%、 器设备构成，由于公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，故需要大额 的资本性投入。 新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设 项目（一期）经联调联试，达到预定可使用状态后转入固定资产，转入金额 转入金额 344,284.71 万元。 司准东 2×660MW 火电机组项目、巴州 2×350MW 热电联产项目，经联调联试 达到预定可使用状态后转入固定资产，分别结转固定资产金额 396,051.91 万元和 金额 301,808.45 万元等。    其中，固定资产账面价值的构成情况如下：                                                                   单位：万元    项目            原值              累计折旧             减值准备           账面价值 房屋建筑物           4,157,937.84       757,228.44        84,092.69    3,316,616.72 机器设备            7,350,981.64      2,161,072.05     290,359.37     4,899,550.21 运输工具               44,344.68         24,356.55          60.19        19,927.93 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书      项目         原值                  累计折旧               减值准备             账面价值 电子设备             116,787.95            65,561.39          663.09          50,563.47 其他               158,143.24            78,694.29          802.83          78,646.12      合计        11,828,195.35        3,086,912.73       375,978.17       8,365,304.45 房屋及建筑物          3,941,143.48         679,742.18         83,665.20       3,177,736.10 机器设备            7,181,806.58        1,994,604.30       290,141.46       4,897,060.82 运输工具              41,904.54            22,116.65           60.19          19,727.70 电子设备             111,652.55            58,381.36          690.98          52,580.21 其他               149,730.62            73,434.15          803.88          75,492.58      合计        11,426,237.77        2,828,278.64       375,361.72       8,222,597.41 房屋及建筑物          3,258,840.69         560,102.29         51,473.89       2,647,264.50 机器设备            6,310,048.47        1,705,984.04       110,707.79       4,493,356.64 运输工具              40,245.93            21,169.91           60.19          19,015.82 电子设备              88,094.49            50,182.39          689.67          37,222.43 其他               126,523.70            62,206.55          704.21          63,612.94      合计         9,823,753.28        2,399,645.18       163,635.76       7,260,472.34 房屋及建筑物          2,525,270.12         486,177.09         34,235.12       2,004,857.91 机器设备            5,199,263.78        1,441,494.52        75,125.33       3,682,643.93 运输工具              36,944.23            19,676.79           68.98          17,198.46 电子设备              71,534.55            42,508.57          701.77          28,324.21 其他               112,429.44            53,126.21          872.49          58,430.74      合计         7,945,442.12        2,042,983.17       111,003.71       5,791,455.25      （6）在建工程      报告期各期末，在建工程构成明细如下所示：                                                                         单位：万元        项目            2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 一、在建工程 账面余额                 1,567,070.41     1,395,250.23     1,410,957.74     1,507,945.17 减值准备                      230.74              230.74                -                -       账面价值           1,566,839.67     1,395,019.48     1,410,957.74     1,507,945.17 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书        项目           2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31           2022/12/31 二、工程物资 账面余额                    9,888.35            14,902.13      25,220.10              4,710.10 减值准备                            -                   -                 -                    -       账面价值              9,888.35            14,902.13      25,220.10              4,710.10 在建工程账面价值合计          1,576,728.02      1,409,921.61       1,436,177.84         1,512,655.27    报告期各期末，公司非流动资产中在建工程科目由在建工程和工程物资构成， 工程物资主要为工程设备和工程材料。报告期各期末，在建工程的账面价值明细 如下：                                                                               单位：万元        项目名称           2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31           2022/12/31 新能源自营电站项目              548,124.54           446,080.24     369,903.40          402,838.75 将军戈壁一号露天煤矿槽探 剥离工程 几内亚共和国阿玛利亚水电 站项目 将军戈壁二号露天煤矿扩产 升级改造工程项目 广西防城港港口生态铝产业 链-2400kt/a 氧化铝项目 准东 20 亿 Nm?/年煤制天然 气供煤项目 将军戈壁二号露天煤矿矿建 剥离工程（2024 年新增西采         49,918.38            36,341.79                    -                - 区剥离） 特变电工京津冀智能科技产 业园珠峰硅钢三期技改项目 多晶硅生产线其他零星技改 项目 南露天煤矿扩产升级改造工 程项目 南矿至皖能江布电厂长距离 输煤系统建设工程项目 厂外输煤廊道副线建设施工 项目 鲁缆公司新能源聚丙烯环保 电缆数字化工厂项目 东杜奥巴金矿井巷掘进项目            16,822.30            13,553.48                    -                - 德缆公司海上装备聚丙烯电 缆数字化车间建设项目 绿色高纯高精电子新材料 项目 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书      项目名称         2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 卡尔恰尔西南、托盖里克石 英岩矿详查勘探项目 将军戈壁一号矿地面生产系 统建设项目 智能箱变数字化集成基地          9,560.97            6,950.16                -                - 将军戈壁二号矿油库及油库 铁路专用线项目 新能源西安等地产业园项目         7,746.45            7,618.09      5,979.98         2,523.26 南露天矿油库及油库铁路专 用线项目 鲁缆公司大容量超高压电缆 生产车间及智能化改造项目 特变电工衡阳变压器有限公 司绝缘、线圈车间改造提升         6,230.13            4,082.21                -                - 项目 沈变公司试验大厅及装配车 间扩建项目 鲁缆公司新能源材料及智能 高端电力装备数字化工厂          3,903.10            1,775.12                -                - 项目 智能电缆产业园技术改造一 期基建项目 沈变公司生产线技术改造升 级项目 沈变公司特高压套管研发制 造基地项目 新变厂填平补齐项目            3,284.01            2,727.56      3,395.83         2,539.39 特变电工智慧产业园            3,026.83           66,309.71     11,840.48           791.39 鲁缆公司填平补齐项目           2,869.74            2,695.43                -                - 武清产业园项目              2,712.27            5,154.75     38,445.96        53,917.89 衡变公司云集 GIS 智能工厂 二期项目 德缆公司特高压工程用导线 数字化车间建设项目 将二矿外委单位驻地二期建 设项目 德缆公司能源装备及轨道交 通用电缆数字化车间建设          1,327.64            2,065.67          1.44                   - 项目 沈变公司康嘉互感器数字化 工厂改造升级项目 塔吉克斯坦库河东金矿（二 期）采选工程 德缆公司综合产能提升与技 术改造项目 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书      项目名称          2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 特变电工天变南方科技有限 公司数字化车间 特变电工南方输变电装备再 制造中心项目                                 -          489.60       4,309.50                   - 测中心建设项目 若羌 20 万吨/年高纯硅配套                                 -        68,625.59     58,150.84           284.74 源网荷储一体化项目 西安科技产业园三期 5G 数 字化工厂及科创研发大楼建                    -        24,083.74      1,025.85                   - 设项目 鲁缆公司高压车间设备技改                                 -          738.50       4,675.74         2,647.50 项目 天池能源 10 万吨/年工业硅                                 -                -    140,163.53        10,907.22 项目 准东 2×66 万千瓦火电机组                                 -                -    137,017.51                   - 项目 巴州 2×350MW 热电联产                                 -                -    112,242.14           183.10 项目 南露天矿铁路专用线环线改                                 -                -     20,752.52                   - 扩建工程 南露天煤矿行政福利设施建                                 -                -     15,914.93                   - 设项目 将一矿行政福利设施及外委                                 -                -     12,605.17                   - 单位驻地一期建设项目项目 高性能高纯铝清洁生产项目                    -                -     11,086.45         9,527.00 智能电气二期数字化工厂建                                 -                -      5,640.46                   - 设项目 特变电工国际人才酒店改造                                 -                -      4,691.39                   - 项目 南露天煤矿二号破碎站移设                                 -                -      3,561.95                   - 项目 年产 15000 吨三层法高纯铝                                 -                -      3,049.54         8,396.67 提纯及配套加工项目 年产 3000 吨高强高韧铝合                                 -                -      2,948.74         3,663.10 金大截面铸坯项目 年产 1500 万平方米高性能                                 -                -      2,878.99         1,684.91 高压腐蚀箔项目 冶金 3 万吨氢氧化铝项目                   -                -      2,757.16           815.04 年产 500 吨超高纯铝基溅射                                 -                -      2,518.93         1,633.93 靶坯项目 年产 20 万吨高端电子级多 晶硅绿色低碳循环经济建设                    -                -                -    761,402.54 项目（一期） 杜尚别金矿项目                         -                -                -     53,026.67 南露天煤矿地面生产系统升                                 -                -                -      8,871.44 级建设项目 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书        项目名称         2025/6/30         2024/12/31          2023/12/31        2022/12/31 库尔勒煤炭储运基地项目                       -                -                   -       7,944.49 将军戈壁二号矿铁路专用线 电气化（含将军庙东站）改                      -                -                   -       6,874.87 造工程 将军戈壁二号矿装车场新增                                   -                -                   -       6,650.52 块煤装卸场工程 衡变公司新型高端配电数字                                   -                -                   -       5,581.82 化工厂项目 高纯氯硅烷一期绿色低碳循                                   -                -                   -       4,340.65 环经济技术改造项目 喀什地区煤炭物流储运基地                                   -                -                   -       3,753.41 项目 自备热电厂输煤系统升级改                                   -                -                   -       2,397.10 造项目 将军戈壁二号露天煤矿生产                                   -                -                   -         253.80 系统升级建设项目 零星工程                      64,043.08       43,928.89          30,819.03        55,431.00         总计          1,566,839.67      1,395,019.48        1,410,957.74     1,507,945.17 司所属新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经 济建设项目、杜尚别金矿项目等转入固定资产所致。 疆天池能源有限责任公司的天池能源 10 万吨/年工业硅项目、准东 2×66 万千瓦 火电机组项目、巴州 2×350MW 热电联产项目等转入固定资产所致。 要是本期新增建设部分新能源自营电站项目，如丰宁新隆鱼儿山 250 兆瓦风光储 氢一体化项目、甘肃省张掖市甘州区平山湖百万千瓦风电基地 20 万千瓦风电 1# 项目、永城市二期 200MW 风电项目等，合计新增在建工程 102,044.30 万元； XJZH240 万吨氧化铝项目新增在建工程 83,943.32 万元等。   （7）使用权资产   报告期各期末，公司使用权资产构成情况如下：                                                                             单位：万元     项目        2025/6/30          2024/12/31            2023/12/31          2022/12/31 房屋及建筑物            1,504.13            1,230.44               255.05              513.48 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书       项目          2025/6/30      2024/12/31       2023/12/31     2022/12/31 机器设备                   371.61          381.52           386.48                - 土地使用权                42,088.54       35,885.37       55,036.52      32,779.10 其他                      80.75          180.81           297.52         401.35       合计             44,045.03       37,678.13       55,975.57      33,693.94      报告期各期末，公司的使用权资产主要是建设光伏电站租赁土地使用权等资 产形成。使用权资产账面价值分别为 33,693.94 万元、55,975.57 万元、37,678.13 万元和 44,045.03 万元，占非流动资产的比例分别为 0.33%、0.49%、0.30%和 0.34%。      （8）无形资产      报告期各期末，公司无形资产构成情况如下：                                                                   单位：万元       项目          2025/6/30      2024/12/31       2023/12/31     2022/12/31 土地使用权              442,705.82       431,948.87      393,749.65     389,045.97 商标使用权                     1.86             1.86           1.86           1.86 采矿权及探矿权            770,567.21       781,120.02      655,286.47     695,648.67 专有技术                 33,498.07       36,808.69       27,628.27      27,304.01 软件                   50,104.78       50,168.60       44,759.47      31,153.89 其他                   28,053.69       30,820.86       36,353.20      41,928.43       合计          1,324,931.43    1,330,868.89    1,157,778.92   1,185,082.83      报 告 期 各 期 末 ， 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 分 别 为 1,185,082.83 万 元 、 分别为 11.65%、10.06%、10.73%和 10.25%。公司无形资产主要为采矿权及探矿 权、土地使用权。 公司子公司天池能源于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源厅签订《采矿 权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天煤矿、奇台县 将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一号矿 30 年拟 动用资源储量，新增采矿权出让收益分别为 143,564.16 万元、96,601.47 万元及 出让收益折现值计入无形资产。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书    （9）商誉    报告期各期末，公司商誉构成情况如下：                                                                         单位：万元        项目            2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 一、商誉原值 特变电工中发（上海）超高压 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有 限公司 合容电气股份有限公司             13,073.09        13,073.09                   -            -        小计              37,447.32        37,447.32        24,374.23       24,374.23 二、商誉减值准备 特变电工中发（上海）超高压 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有                                  -                 -                -            - 限公司 合容电气股份有限公司                       -                 -                -            -        小计              11,410.12        11,410.12        11,410.12       11,410.12 三、商誉账面价值 特变电工中发（上海）超高压                                  -                 -                -            - 电器有限公司 南京电研电力自动化股份有 限公司 合容电气股份有限公司             13,073.09        13,073.09                   -            -        小计              26,037.20        26,037.20        12,964.11       12,964.11    特变电工沈阳变压器集团有限公司于 2011 年收购特变电工中发（上海）超 高压电器有限公司 51%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价值的差额 研电力自动化股份有限公司 77.50%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价 值的差额 12,964.11 万元确认为商誉；特变电工衡阳变压器有限公司于 2024 年收 购合容电气股份有限公司 100%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价值的 差额 13,073.09 万元确认为商誉。    报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 12,964.11 万元、12,964.11 万元、 和 0.20%，规模和占比均较小。  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书      （10）长期待摊费用      报告期各期末，公司长期待摊费用构成情况如下：                                                                         单位：万元          项目              2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度        2022 年度 南露天矿矿坑剥采支出                  117,274.83      119,301.06     54,186.91      58,173.05 将军戈壁二号矿矿坑剥采支出               109,580.74      111,046.58    114,294.84      23,374.19 将军戈壁一号矿矿坑剥采支出                55,947.74       56,903.35              -              - 房屋装修费                         5,887.42        5,944.75      4,893.00       4,408.43 长期提货权                         3,195.51        3,290.07      3,921.92       3,056.09 衡变土石方回填项目                     2,447.88        2,483.35      2,554.31       2,625.26 南露天矿西帮边坡清理工程支出                1,513.56        1,536.54      1,645.04       1,747.16 租入固定资产改良支出                     398.32           90.54        164.03          95.65 南疆铁路货场改造项目                     236.88          255.10        291.55         327.99 勘探成本                           174.32          177.05       4,926.45       4,941.22 库河东金矿（一区）矿坑剥采支出                         -             -             -      2,215.90 土地租赁补偿款                                 -             -             -        47.51 其他                             946.48          865.39        949.59        1,330.26          合计                 297,603.68      301,893.79    187,827.63     102,342.70      报告期各期末，公司长期待摊费用主要由矿坑剥采支出、房屋装修费等构成，  账面价值分别为 102,342.70 万元、187,827.63 万元、301,893.79 万元以及 297,603.68  万元，占非流动资产的比例分别为 1.01%、1.63%、2.43%和 2.30%，占比较小。      （11）递延所得税资产      报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 160,368.92 万元、  为 1.58%、1.51%、1.94%和 1.87%，占比较小。主要为资产减值准备、可抵扣亏  损、内部交易未实现利润等可抵扣暂时性差异产生。      （12）其他非流动资产      报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况如下：        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                              募集说明书                                                                                              单位：万元                   项目                     2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31         2022/12/31        预付长期资产款项                           289,948.51          114,478.61    327,048.45         290,022.12        增值税留抵税额                            148,539.61          175,593.17    132,113.71         116,035.38        持有至到期大额存单                           51,729.83           21,231.01    133,396.12         370,183.02        合同取得成本                               3,698.71            3,687.91     14,190.75           16,649.14        产能保证金                               45,270.40           42,993.19     22,148.36                   -        水电站特许使用权资产                                    -                 -        58,011.58        35,063.86                   合计                      539,187.08          357,983.89    686,908.96         827,953.51             报告期各期末，公司其他非流动资产为预付长期资产款项、增值税留抵税额、        持有至到期大额存单等，账面价值分别为 827,953.51 万元、686,908.96 万元、             （二）负债结构分析             报告期各期末，公司负债构成情况如下：                                                                                        单位：万元、%          项目                      金额          占比       金额             占比        金额        占比             金额       占比    流动负债           7,931,991.77 63.42 7,320,260.69 62.22 6,349,198.68 60.88 5,756,470.25 63.47    非流动负债 4,574,834.85 36.58 4,444,727.31 37.78 4,079,147.14 39.12 3,313,103.47 36.53        负债总计 12,506,826.62 100.00 11,764,988.00 100.00 10,428,345.82 100.00 9,069,573.72 100.00             报告期各期末，公司负债总额分别为 9,069,573.72 万元、10,428,345.82 万元、        占各期末负债总额的比例分别为 63.47%、60.88%、62.22%和 63.42%。             报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：                                                                                        单位：万元、%   项目                    金额            占比        金额            占比           金额           占比             金额         占比 短期借款              302,156.21      3.81   214,408.15       2.93      318,073.96       5.01      247,184.24       4.29        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                    募集说明书   项目                  金额           占比           金额               占比              金额            占比           金额           占比 交易性金融 负债 应付票据          2,478,271.05     31.24    2,389,745.33        32.65        1,934,693.12     30.47     1,393,919.52     24.21 应付账款          2,795,392.55     35.24    2,602,904.42        35.56        2,166,535.80     34.12     2,101,372.84     36.50 预收款项                44.79      0.001             79.59      0.001              46.80      0.001           35.66      0.001 合同负债           740,170.79       9.33     742,919.94         10.15         706,492.45       11.13      665,374.40      11.56 卖出回购金融 资产款 应付职工薪酬         144,166.95       1.82     167,741.37          2.29         159,060.44        2.51      162,945.88       2.83 应交税费             79,373.72      1.00     121,477.06          1.66          97,767.81        1.54      134,824.74       2.34 其他应付款          376,320.44       4.74     259,263.31          3.54         229,938.72        3.62      261,168.15       4.54 一年内到期的 非流动负债 其他流动负债         179,310.13       2.26      110,371.33         1.51         108,585.58        1.71      128,228.35       2.23 流动负债合计        7,931,991.77    100.00    7,320,260.69       100.00        6,349,198.68   100.00      5,756,470.25    100.00           （1）短期借款           报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：                                                                                                     单位：万元             项目                 2025/6/30            2024/12/31               2023/12/31            2022/12/31        信用借款                      210,833.76               96,768.86            168,743.96            191,352.90        担保借款                       36,729.14                7,210.99             29,982.49             16,294.05        抵押借款                                 -                        -          10,000.00                       -        质押借款                                 -              2,000.00                        -                    -        抵押加质押借款                     5,861.67                6,154.87              7,723.04              7,487.50        质押加担保借款                              -              1,000.00                        -                    -        票据贴现借款                     48,458.50              101,102.52             91,983.18             31,315.96        保理借款                                 -                125.00              9,593.78                638.00        应计利息                            273.14                 45.92                 47.51                 95.83             合计                   302,156.21              214,408.15            318,073.96            247,184.24           报告期各期末，公司短期借款分别为 247,184.24 万元、318,073.96 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书    （2）应付票据    报告期各期末，公司应付票据构成情况如下：                                                                       单位：万元      票据种类           2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31     2022/12/31 银行承兑汇票              2,332,490.12     2,261,031.27      1,821,663.29   1,272,097.79 商业承兑汇票                145,780.93          128,714.05    113,029.83     121,821.73         合计          2,478,271.05     2,389,745.33      1,934,693.12   1,393,919.52    公司应付票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，其中主要是银行承兑汇票。 报告期各期末，公司应付票据余额占流动负债的比例分别为 24.21%、30.47%、 末，公司应付票据余额较 2023 年末增加了 455,052.21 万元，主要系 2023 年至 司增加了票据支付方式的比重，导致应付票据期末余额增长。    （3）应付账款    报告期各期末，公司的应付账款主要是尚未结算的应付工程款、设备款及材 料款，按照账龄列示情况如下：                                                                       单位：万元         项目          2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31     2022/12/31         合计          2,795,392.55     2,602,904.42      2,166,535.80   2,101,372.84    报告期各期末，公司应付账款余额分别为 2,101,372.84 万元、2,166,535.80 万元、2,602,904.42 万元和 2,795,392.55 万元，占各期末流动负债的比例分别为 天池能源有限责任公司的大型基建项目准东 2×66 万千瓦火电机组项目、巴州 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书 估了应付进度款、材料设备款、质保金等并结转固定资产，但该等款项尚未支付， 采购规模增加，导致 2024 年末应收账款余额较 2023 年末增加了 114,444.92 万元； ③公司电气设备业务和电线电缆业务规模扩大，原材料采购对应的应付账款相应 增加。    （4）合同负债    报告期各期末，公司合同负债构成情况如下：                                                                  单位：万元       项目        2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31    2022/12/31 预收销货款             564,295.40          527,426.41    603,588.32    479,987.08 预收工程款             130,953.70          139,590.42     58,971.06    100,219.52 已结算未完工款            44,921.69           75,903.11     43,933.07     85,167.80       合计          740,170.79          742,919.94    706,492.45    665,374.40    报告期各期末，公司的合同负债主要是预收销货款、预收工程款、已结算未 完工款，占各期末流动负债的比例分别为 11.56%、11.13%、10.15%和 9.33%。 电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司等公司业务规模扩 大，根据已签署的销售合同预收销售货款增加所致。特变电工沈阳变压器集团有 限公司和特变电工衡阳变压器有限公司的合同负债分别增加 73,802.61 万元、 预收工程款增加了 80,619.36 万元，其中：坦桑尼亚-赞比亚联网 400kVLOT1-4 变电站工程新签署工程合同，预收工程款 40,280.74 万元；坦桑尼亚东北电网二 期项目本年新签署工程合同，预收工程款 27,306.98 万元；特变电工若羌县若羌 河 100 万千瓦风电及配套储能项目转让，预收工程款增加 15,906.18 万元等。    （5）应付职工薪酬    报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 162,945.88 万元、159,060.44 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                           募集说明书      （6）应交税费      报告期各期末，公司应交税费如下：                                                                                    单位：万元       项目           2025/6/30            2024/12/31              2023/12/31         2022/12/31 增值税                      32,596.77            37,503.18            16,861.00          27,635.34 企业所得税                    34,190.46            61,993.57            64,431.55          85,960.17 城市维护建设税                      1,463.32          1,597.23             1,256.73           1,423.66 教育费附加                        1,372.79          1,309.36             1,072.41           1,473.11 房产税                           467.32            435.08               566.69             318.84 个人所得税                        1,792.68          6,174.19             5,379.12           9,402.70 土地使用税                         219.05            210.36               187.43             152.39 水利基金                           18.85                 34.98            37.15              12.08 印花税                          1,673.41          2,330.86             2,230.55           1,622.89 资源税                          4,789.62          8,162.99             4,768.11           5,132.73 环境保护税                         789.41           1,014.20              711.27             646.67 矿产资源补偿费                             -                    -                    -         752.01 契税                                  -           607.08                        -                 - 其他税项                            0.04            103.98               265.81             292.15       合计                 79,373.72        121,477.06               97,767.81        134,824.74      报告期各期末，公司应交税费分别为 134,824.74 万元、97,767.81 万元、 和 1.00%，占比较低。报告期各期末，应交税费金额的变动，主要系应交增值税 和应交企业所得税金额变动所致。      （7）其他应付款      公司其他应付款包括应付股利、其他应付款等。报告期各期末，公司其他应 付款情况如下：                                                                                    单位：万元      项目      2025/6/30            2024/12/31                 2023/12/31           2022/12/31 应付利息                     -                       -                        -                     - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                             募集说明书    项目          2025/6/30           2024/12/31                 2023/12/31            2022/12/31 应付股利             133,180.01                14,571.11              14,520.57             24,482.86 其他应付款            243,140.43              244,692.20             215,418.15             236,685.29    合计            376,320.44              259,263.31             229,938.72             261,168.15    报告期各期末，公司其他应付款分别为 261,168.15 万元、229,938.72 万元、    其中，其他应付款情况如下：                                                                                       单位：万元         款项性质                     2025/6/30           2024/12/31        2023/12/31      2022/12/31 应付保证金及押金款                              82,756.21        82,682.29        68,055.89      59,292.34 应付费用款                                  81,751.30        63,690.89        44,147.67     115,178.09 应付暂收款                                  48,203.79        50,258.14        45,896.63      31,106.59 股权转让款                                    9,547.33       19,284.85        10,847.33       7,442.24 限制性股票回购义务                                        -                -        5,012.32      9,025.34 往来款项                                   15,599.73        16,031.99        27,032.97       9,928.28 划分权益工具的金融负债                              5,221.61        6,347.45          7,507.73                - 应付其他款                                      60.44         6,396.60          6,917.61      4,712.40          合计                        243,140.43          244,692.20       215,418.15     236,685.29    （8）一年内到期的非流动负债    报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债如下：                                                                                       单位：万元         项目                 2025/6/30        2024/12/31           2023/12/31           2022/12/31 一年内到期的长期借款                 724,071.62         595,667.08              570,927.28       623,940.33 分期付息到期还本的长期借 款应计利息 一年内到期的应付债券                  51,441.01            50,702.14                     -                   - 一年内到期的长期应付款                 32,107.81            32,827.59             27,909.57        26,720.51 一年内到期的租赁负债                     721.27              1,201.14             5,945.91         2,319.41         合计                 812,077.46         684,318.46              608,717.61       656,313.62    报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为 656,313.62 万元、    特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                               募集说明书    在一年内偿还的长期借款。    万元，主要是一年内到期的长期借款余额增加了 128,404.54 万元所致。                                                                                          单位：万元、%  项目            金额            占比            金额            占比               金额        占比           金额            占比 长期借款    3,424,824.91     74.86      3,298,572.74     74.21     3,174,216.19     77.82     2,496,257.29      75.34 应付债券     138,308.18       3.02        136,376.86      3.07       130,345.05        3.20                -        - 租赁负债      41,271.43       0.90         30,510.38      0.69        31,315.87        0.77     24,388.47        0.74 长期应付款    587,446.20      12.84        623,456.00     14.03       435,532.84     10.68      502,877.57       15.18 预计负债      87,749.71       1.92         60,471.42      1.36        46,539.98        1.14     41,634.67        1.26 递延收益     200,508.28       4.38        203,468.23      4.58       177,405.74        4.35    150,429.17        4.54 递延所得税 负债 其他非流动 负债 非流动负债 合计         （1）长期借款         报告期各期末，公司长期借款构成情况如下：                                                                                            单位：万元           项目                     2025/6/30         2024/12/31           2023/12/31        2022/12/31    信用借款                          1,597,121.96       1,521,073.51        1,262,473.44        887,484.06    担保借款                           163,503.55              28,600.00         81,261.00       141,828.00    抵押借款                           395,358.75         422,396.87            268,991.74        95,500.00    质押借款                           512,512.95         535,021.56            465,831.73       193,788.77    抵押加质押借款                        724,227.71         790,680.81         1,095,658.29      1,177,656.47    质押加担保借款                         32,100.00                800.00                   -                 -           合计                     3,424,824.91       3,298,572.74        3,174,216.19      2,496,257.29         报告期各期末，公司长期借款分别为 2,496,257.29 万元、3,174,216.19 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书    （2）应付债券    报告期各期末，公司应付债券构成情况如下：                                                                             单位：万元        项目         2025/6/30          2024/12/31            2023/12/31       2022/12/31 中期票据                          -                     -         50,707.75                  - 一带一路企业债             50,540.68               51,157.26                   -                - 可转换公司债券             87,767.50               85,219.60         79,637.30                  -        合计          138,308.18          136,376.86            130,345.05                  -    经证监会证监许可[2023]1445 号文核准，公司子公司 XJZH2023 年 7 月 18 日发行票面金额为 100 元的可转换公司债券 1,375.00 万张。在初始确认时将其包 含负债成分和权益成分进行拆分，将负债成分确认为应付债券，将权益成分确认 为其他权益工具。    公司于 2023 年 7 月 11 日发行第二期中期票据，债券期限 2 年，票面利率 工股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》，公司债券注册金 额为 50 亿元，注册额度有效期两年，在注册有效期内可分期发行公司债券。其 中：2024 年 4 月 12 日，公司面向专业投资者公开发行“一带一路”公司债券（高 成长产业债）（第一期），发行额度 5 亿元人民币，期限 5 年，起息日为 2024 年 资金主要用于几内亚阿玛利亚水电站项目投资建设。    （3）租赁负债    报告期各期末，公司租赁负债构成情况如下：                                                                             单位：万元          项目              2025/6/30           2024/12/31      2023/12/31     2022/12/31 租赁付款额                     63,669.93            49,484.47       53,736.51      39,051.65 未确认的融资费用                  -21,677.23          -17,772.95       -16,474.73    -12,343.77 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书         项目           2025/6/30        2024/12/31      2023/12/31      2022/12/31 重分类至一年内到期的非流动                          -721.27        -1,201.14        -5,945.91      -2,319.41 负债         合计             41,271.43        30,510.38       31,315.87      24,388.47    报告期内，租赁负债主要是建设光伏电站租赁土地使用权等资产形成。报告 期各期末，公司租赁负债分别为 24,388.47 万元、31,315.87 万元、30,510.38 万元 和 41,271.43 万元，占非流动负债的比例分别为 0.74%、0.77%、0.69%和 0.90%。    （4）长期应付款    报告期各期末，公司长期应付款构成情况如下：                                                                      单位：万元        款项性质        2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 采矿权购置款              498,495.72     533,203.81        412,767.21       441,241.94 国开发展基金有限公司           20,435.00       20,435.00        21,935.00        25,295.00 孔雀树投资有限公司            64,299.84       64,543.48                   -                - 国债转贷专项补助               830.64           830.64           830.64           830.64 应付融资租赁款               3,385.00        4,443.07                   -                - 新疆红山基金管理股份有限                                -                -                -        300.00 公司 乌鲁木齐市重点产业发展基                                -                -                -     30,000.00 金管理有限公司 应付利息                           -                -                -      5,210.00         合计          587,446.20     623,456.00        435,532.84       502,877.57    其中，采矿权购置款系子公司天池能源根据签订的采矿权出让合同条款约定， 应分期支付的准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿及将军戈壁一 号煤矿采矿权出让收益价款。报告期各期末公司采矿权购置款具体如下：                                                                      单位：万元        款项性质        2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 采矿权购置款              722,538.16     768,976.10        563,056.01       609,750.75 未确认融资费用            -191,934.63     -203,664.48      -122,379.23      -141,788.30 重分类至一年内到期的非流                     -32,107.81       -32,107.81      -27,909.57        -26,720.51 动负债         合计          498,495.72     533,203.81        412,767.21       441,241.94    报告期各期末，公司长期应付款分别为 502,877.57 万元、435,532.84 万元、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 ①子公司新疆天池能源有限责任公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资 源厅签订《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露 天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁 一号矿 30 年拟动用资源储量，截至 2024 年末应付采矿权购置款增加 120,436.60 万元；②特变电工沈阳变压器集团有限公司下属的几内亚阿玛利亚水电站项目向 孔雀树投资有限公司新增项目借款 64,543.48 万元。    （5）预计负债    报告期各期末，公司预计负债构成情况如下：                                                                       单位：万元        款项性质         2025/6/30       2024/12/31       2023/12/31       2022/12/31 复垦、弃置及环境清理义务          27,696.97       27,374.86        22,136.54        18,498.53 产品质量保证                53,031.68       26,455.21        18,116.65         9,538.46 未决诉讼                   3,176.82        3,229.98         2,996.38           967.37 预计电费补贴款退款              3,204.36        3,204.36         3,204.36        11,385.87 待执行的亏损合同                639.88          207.01             86.05            68.85 项目延误赔偿款                         -                -                -      1,175.59         合计            87,749.71       60,471.42        46,539.98        41,634.67    公司的预计负债主要是复垦弃置及环境清理义务、产品质量保证等，报告期 各期末，公司预计负债余额分别为 41,634.67 万元、46,539.98 万元、60,471.42 万 元和 87,749.71 万元，占非流动负债比例分别为 1.26%、1.14%、1.36%和 1.92%。 子公司新疆天池能源有限责任公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源 厅签订《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天 煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一 号矿 30 年拟动用资源储量，因此与采矿权相关的复垦、弃置及环境清理义务相 应增加了 5,238.32 万元；②公司的变压器、逆变器等产品销售规模增长，相应计 提的产品质量保证增加了 8,338.56 万元。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书 公司变压器、逆变器等产品销售规模增长，相应计提的产品质量保证增加了    （6）递延收益    报告期各期末，公司递延收益构成情况如下：                                                                   单位：万元        款项性质         2025/6/30        2024/12/31    2023/12/31     2022/12/31 政府补助                 200,508.28       193,121.54    171,050.72     144,918.62 顺流交易内部未实现损益                     -      10,346.69      6,355.01        5,510.55         合计           200,508.28       203,468.23    177,405.74     150,429.17    公司递延收益主要是与资产相关的政府补助、顺流交易内部未实现损益等， 其中政府补助主要是土地补偿款、武清区智慧产业园项目政策补助资金、中央预 算内投资补助资金等项目。    报告期各期末，公司递延收益余额分别为 150,429.17 万元、177,405.74 万元、    （三）偿债能力分析        项目 流动比率（倍）                  1.15               1.15           1.21           1.21 速动比率（倍）                  0.92               0.92           0.98           0.96 资产负债率（合并）              56.65%            56.57%         54.30%         53.00% 资产负债率（母公司）             44.42%            46.55%         52.52%         47.89% 利息保障倍数（倍）                6.16               3.90          11.46          18.05    报告期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍， 速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍。2024 年和 2025 年上半年， 流动比率和速动比率相对较低，主要是报告期内公司业务规模扩张，固定资产等 长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应付账款、应付票据等科目导致。 报告期各期末，公司流动比率和速动比率相对较为稳定，公司短期偿债能力较强。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                   募集说明书      报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，整体保持稳定；利息保障倍数分别为 18.05 倍、11.46 倍、3.90 倍和      综上，公司短期和长期偿债能力表现良好，资本结构稳健。      发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。报告期内，同行业可比上市公司主要偿债能力指标如下：      （1）资产负债率     所属行业   公司名称   2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      思源电气       46.13%        46.09%        43.06%        39.96% 输变电行业      中国西电       46.47%        46.18%        44.27%        44.29% 输变电行业      金盘科技       55.72%        53.76%        61.35%        61.51% 输变电行业      保变电气       89.35%        90.63%        90.52%        84.16% 输变电行业      森源电气       52.41%        50.87%        50.06%        50.67% 输变电行业      望变电气       63.25%        60.92%        50.96%        35.34% 新能源行业      通威股份       71.93%        70.44%        55.08%        49.69% 能源行业       中煤能源       45.02%        46.29%        47.68%        51.45% 能源行业       兖矿能源       63.68%        62.90%        66.57%        61.88% 新材料行业      华锋股份       53.43%        51.26%        49.28%        38.50% 新材料行业      艾华集团       35.73%        37.12%        35.20%        36.96% 新材料行业      东阳光        66.45%        62.71%        59.35%        58.43% \          平均值       57.46%         56.60%        54.45%        51.07% \          特变电工      56.65%         56.57%        54.30%        53.00%      注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。      报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，和同行业公司资产负债率平均值较为接近。      （2）流动比率     所属行业   公司名称   2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      思源电气          1.78          1.78          1.88          2.01 输变电行业      中国西电          1.64          1.64          1.77          1.83 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书     所属行业   公司名称     2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      金盘科技            1.59          1.73          1.64          1.67 输变电行业      保变电气            1.05          0.89          0.98          1.05 输变电行业      森源电气            1.41          1.31          1.25          1.19 输变电行业      望变电气            1.74          1.50          1.83          2.51 新能源行业      通威股份            1.21          1.17          1.61          2.08 能源行业       中煤能源            1.05          1.11          1.22          1.18 能源行业       兖矿能源            0.78          0.83          0.78          0.96 新材料行业      华锋股份            1.32          1.32          1.59          1.62 新材料行业      艾华集团            2.14          2.09          2.10          2.49 新材料行业      东阳光             0.91          0.80          0.92          0.97 \          平均值             1.38          1.35          1.46          1.63 \          特变电工            1.15          1.15          1.21          1.21      注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。      报告期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍， 略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为广泛，同时报告期内公 司业务规模扩张，固定资产等长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应 付账款、应付票据等科目导致流动比率相对较低。      （3）速动比率     所属行业   公司名称     2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 输变电行业      思源电气            1.36          1.45          1.52          1.60 输变电行业      中国西电            1.40          1.40          1.57          1.60 输变电行业      金盘科技            1.06          1.21          1.17          1.16 输变电行业      保变电气            0.70          0.58          0.76          0.85 输变电行业      森源电气            1.14          1.13          1.11          1.00 输变电行业      望变电气            1.36          1.19          1.53          2.05 新能源行业      通威股份            0.99          0.95          1.41          1.77 能源行业       中煤能源            0.98          1.03          1.13          1.09 能源行业       兖矿能源            0.72          0.77          0.72          0.89 新材料行业      华锋股份            0.98          0.99          1.15          1.10 新材料行业      艾华集团            1.67          1.63          1.64          1.94 新材料行业      东阳光             0.77          0.66          0.79          0.80 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书     所属行业        公司名称    2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 \           平均值                1.09          1.08          1.21          1.32 \           特变电工               0.92          0.92          0.98          0.96      注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。      报告期各期末，公司速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍， 略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为广泛，同时报告期内公 司业务规模扩张，固定资产等长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应 付账款、应付票据等科目导致速动比率相对较低。      （四）营运能力分析      报告期内，公司主要营运能力指标如下表所示：            项目          2025年1-6月      2024年度        2023年度        2022年度 应收账款周转率（次/年）                  2.56           5.91          6.60          6.72 存货周转率（次/年）                    2.18           5.00          4.81          4.83      注：2025 年 1-6 月相应指标未进行年化处理。      报告期内，公司应收账款周转率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和 主要是根据行业惯例，电气设备产品、电线电缆产品存在客户阶段性付款的合作 模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账款的增长，从而导致应收账款周转 率下降。      报告期内，公司存货周转率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，总体保持稳定。      发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。报告期内，同行业可比上市公司主要营运能力指标如下：      （1）应收账款周转率     所属行业        公司名称   2025年1-6月      2024年度        2023年度        2022年度 输变电行业       思源电气               1.24          2.78          3.00          3.25 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书     所属行业   公司名称   2025年1-6月    2024年度      2023年度     2022年度 输变电行业      中国西电         1.00        2.07       1.96       1.93 输变电行业      金盘科技         1.08        2.39       2.75       2.90 输变电行业      保变电气         1.36        2.26       1.76       1.93 输变电行业      森源电气         0.29        0.62       0.66       0.73 输变电行业      望变电气         0.97        2.31       2.85       3.46 新能源行业      通威股份         5.25       12.61      22.78      35.73 能源行业       中煤能源         7.83       22.57      23.11      25.47 能源行业       兖矿能源         6.11       15.71      18.59      29.36 新材料行业      华锋股份         1.52        3.18       2.92       2.48 新材料行业      艾华集团         1.64        3.38       3.17       3.51 新材料行业      东阳光          2.68        5.20       4.71       5.50 \          平均值          2.58        6.26       7.35       9.69 \          特变电工         2.56        5.91       6.60       6.72      注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。      报告期内，公司应收账款周转率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和 款周转率差异较大，公司的业务范围较为广泛导致。报告期各期末，同行业公司 应收账款周转率整体呈下降趋势，与公司应收账款周转率的变动趋势一致。      （2）存货周转率     所属行业   公司名称   2025年1-6月    2024年度      2023年度     2022年度 输变电行业      思源电气         1.40        3.31       3.28       3.05 输变电行业      中国西电         1.78        4.14       4.40       3.47 输变电行业      金盘科技         1.00        2.68       2.94       2.37 输变电行业      保变电气         1.24        2.34       2.93       3.11 输变电行业      森源电气         1.12        2.90       2.69       2.23 输变电行业      望变电气         1.73        4.27       4.66       5.47 新能源行业      通威股份         2.89        8.19      10.60      10.24 能源行业       中煤能源         6.65       15.69      14.87      17.40 能源行业       兖矿能源         5.13       11.46       9.96      13.97 新材料行业      华锋股份         1.51        3.20       2.57       2.46 新材料行业      艾华集团         1.75        3.62       3.04       3.11 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书     所属行业   公司名称    2025年1-6月    2024年度     2023年度     2022年度 新材料行业      东阳光           2.98       6.19       5.54       5.67 \          平均值           2.43       5.67       5.62       6.05 \          特变电工          2.18       5.00       4.81       4.83      注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。      报告期内，公司存货周转率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，略低于同行业公司平均值，主要是同行业公司随着行业不同存货周转率 差异较大，公司的业务范围较为广泛导致。      （五）财务性投资情况      （1）财务性投资的认定标准      根据《上市公司证券发行注册管理办法》，除金融类企业外，最近一期末不 存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财 务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。      根据《第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律 适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18 号》”）的规定：      “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融产品等。      （二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷 款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。      （三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书      （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并 报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。      （六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务 性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资 意向或者签订投资协议等。      （七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。”      （2）类金融业务的认定标准      根据证监会发布的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》，除人民银行、 银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外,其他从事金融活 动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商 业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、 行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融 业务计算口径。      截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在金额较大的财务性投资，公司可能涉及 财务性投资的主要会计科目如下：                                                       单位：万元                                                  财务性投资金额占期                                     其中：财务性 序号            科目     账面价值                        末合并报表归属于母                                      投资金额                                                   公司净资产的比例          合计          1,550,097.93    82,060.99          1.14% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                   募集说明书   （1）交易性金融资产   截至 2025 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产构成情况如下：                                             单位：万元               项目                         账面价值 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                          17,477.16         其中：权益工具投资                                5,411.04            衍生金融资产                                9,581.05            金融理财产品                                1,870.07               其他                                  615.00               合计                                17,477.16   截至 2025 年 6 月 30 日，交易性金融资产-权益工具投资明细如下：                                             单位：万元         被投资单位                 持股比例       权益工具投资余额 内蒙古风辉风力发电有限公司                   10.00%           5,116.54 乌鲁木齐富禾光晟电子科技有限公司                 2.00%             49.35 华电霍城新能源有限公司                      0.53%             49.00 贵阳市旭鑫阳新能源科技有限公司                  1.00%            166.14 天祝林源新能源科技有限公司                   30.00%             30.00          合计                                      5,411.04   上述公司的股权投资均为原 BT 模式电站的少数股权，形成原因为公司在出 售 BT 模式电站时，客户希望公司保留少数股权。上述被投资单位业务系公司新 能源电站开发建设运营业务范围，属于公司主营业务，不属于《证券期货法律适 用意见第 18 号》规定的“与公司主营业务无关的股权投资”，因此不属于财务性 投资。   截至 2025 年 6 月 30 日，交易性金融资产-衍生金融资产的情况如下：                                             单位：万元               项目                         账面价值 指定为套期关系的衍生金融资产                                   9,581.05 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书                 项目                  账面价值 其中：远期外汇合约                                   9,421.59              商品期货合约                          159.46 未被指定套期关系的衍生金融资产                                    - 其中：远期外汇合约                                          -                 合计                          9,581.05      衍生金融资产是公司用于风险管理的套期工具，本质是为了降低不确定性， 而非获取短期投资收益，不属于财务性投资。      公司购买的相关银行理财产品均为低风险短期投资，具有持有周期短、收益 相对稳定、流动性强的特点，公司购买上述理财产品主要是为了对货币资金进行 现金管理、提高资金使用效率，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属 于财务性投资。      （2）其他应收款      公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。                                         单位：万元            项目                   账面价值 应收利息                                               - 应收股利                                       11,835.20 其他应收款                                      99,547.85 合计                                      111,383.05      截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款按款项性质分类情况如下表所示：                                         单位：万元             款项性质                   金额 保证金及押金                                     52,873.80 代垫款项                                       29,571.75 日常借支                                       16,526.43 往来款项                                       10,569.38 股权转让款                                      11,932.36 出口退税款                                        259.63 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书             款项性质                        金额 其他                                               4,043.00 账面余额小计                                         125,776.34 减：坏账准备                                          26,228.50 账面价值合计                                          99,547.85      截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要系保证金、代垫款项等往来款， 不属于财务性投资。      （3）其他流动资产      截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动资产具体构成如下：                                               单位：万元                 项目                       账面价值 增值税留抵税额                                        206,344.89 商品期货合约交易保证金                                    103,116.85 大额存单                                            50,029.24 预缴企业所得税额                                        17,058.29 预缴其他税额                                           1,096.86 其他                                                  897.76                 合计                             378,543.89      截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动资产主要系增值税留抵税额、商品期 货合约交易保证金等，不属于财务性投资。      （4）长期股权投资      截至 2025 年 6 月 30 日，公司长期股权投资情况如下：                                               单位：万元                 被投资单位                        账面价值 一、合营企业 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司                              5,559.08 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司                                  1,000.00 二、联营企业 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司                           27,455.81 中疆物流有限责任公司                                      14,329.13 吐鲁番特变电工新能源有限公司                                   9,240.97 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                           募集说明书                  被投资单位                            账面价值 江永晟华能源开发有限公司                                            8,404.02 河南省远洋粉体科技股份有限公司                                         6,028.71 昌吉雪峰爆破工程有限公司                                            4,897.41 吉木乃新特风电有限公司                                             4,284.13 江永清洁能源开发有限公司                                            3,959.03 道县清洁能源开发有限公司                                            3,914.57 五凌江永电力有限公司                                              2,765.13 新疆新铁天通供应链管理有限公司                                         2,464.38 国能新疆甘泉堡综合能源有限公司                                         2,376.37 五家渠新特能源有限责任公司                                           2,085.79 Jobin Sqm,Inc                                           1,937.32 五家渠特变电工光电科技有限责任公司                                       1,769.04 丝路矿业（天津）有限公司                                             735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司                                           85.53                    合计                               103,291.41       上述股权投资均为围绕产业链上下游以获取技术、原料、服务、渠道，或实 现产品布局、业务延伸为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向， 不属于财务性投资。       （5）其他权益工具投资       截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资情况如下：                                                     单位：万元 序号              被投资单位名称             账面价值        是否属于财务性投资 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                          募集说明书 序号            被投资单位名称             账面价值         是否属于财务性投资        昌吉准东经济技术开发区五彩职业培训学校        （有限公司）                合计                 22,018.97        \       上表中，对乌鲁木齐银行股份有限公司、交通银行股份有限公司的投资，属 于非金融企业投资金融业务；新疆汇金联创股权投资管理有限公司的主营业务为 股权投资；新疆西龙土工新材料股份有限公司的主营产品为灌溉防渗漏的土工膜 生产，与公司主营业务无关。因此，该等股权投资属于财务性投资，财务性投资 金额合计为 5,081.58 万元。       上表中，昌吉准东经济技术开发区五彩职业培训学校（有限公司）主要为准 东矿区提供培训服务，不属于财务性投资；新泰市天裕物业服务有限公司是特变 电工山东鲁能泰山电缆有限公司的参股公司，该公司主要为特变电工山东鲁能泰 山电缆有限公司的生活区提供物业服务，该投资属于为了获取物业服务的产业投 资，不属于财务性投资。       （6）其他非流动金融资产       截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产情况如下：                                                    单位：万元              被投资单位                账面价值         是否属于财务性投资 一、权益工具投资 华电新能源集团股份有限公司                     126,497.24       否 南方电网综合能源股份有限公司                     53,107.92       否 中国华电集团产融控股有限公司                     30,587.68       否 首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司                 39,151.47       否 上海核工程研究设计院股份有限公司                   25,000.00       否 中碳航投新能源集团有限公司                      10,417.09       否 南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）              3,468.13       是 深圳春阳汇盈创业投资合伙企业（有限合伙）                1,662.81       是 广州中科云图智能科技有限公司                      3,797.03       否 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                         募集说明书                 被投资单位             账面价值         是否属于财务性投资 新疆天山铁道有限责任公司                        2,240.00       否 新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有限合伙）             684.54        是 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   2,418.56       否 欧冶工业品股份有限公司                         5,000.00       否 南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 上海林众电子科技有限公司                        3,000.00       否                  小计               378,196.38       \ 二、衍生金融资产                                   -       \                  合计               378,196.38    上表中，对南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）、深圳春阳汇 盈创业投资合伙企业（有限合伙）、新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有 限合伙）、南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投 资，属于投资产业基金、并购基金，属于财务性投资。财务性投资金额合计为    除此之外，其他股权投资均为围绕产业链上下游以获取技术、原料、服务、 渠道，或实现产品布局、业务延伸为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略 发展方向，不属于财务性投资。    （7）其他非流动资产    截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产情况如下：                                                   单位：万元                   项目                           账面价值 预付长期资产款项                                           289,948.51 增值税留抵税额                                            148,539.61 持有至到期大额存单                                              51,729.83 合同取得成本                                                  3,698.71 产能保证金                                                  45,270.40                   合计                               539,187.08    公司其他非流动资产为预付长期资产款项、增值税留抵税额等，不涉及财务 性投资。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书   综上，截至 2025 年 6 月 30 日，公司持有财务性投资的金额为 82,060.99 万 元，占期末合并报表归属于母公司净资产的比例为 1.14%。公司不存在持有金额 较大的财务性投资的情形，符合相关法律法规的规定。   截至 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围内存在商业保理公司及财务公司，但 该等业务仅针对合并范围内公司开展，属于与公司主营业务发展密切相关、符合 业态所需、行业发展惯例及产业政策的业务，根据《监管规则适用指引——发行 类第 7 号》的规定，暂不纳入类金融业务计算口径。 务性投资情况 司向不特定对象发行可转换公司债券的方案。   本次董事会前六个月至本募集说明书签署日，公司不存在实施或拟实施投资 产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公 司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业 务、类金融业务等财务性投资的情形。   七、经营成果分析   报告期内，公司利润表主要项目如下：                                                                单位：万元        项目    2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度        2022 年度 营业收入           4,835,127.02     9,782,195.31   9,815,557.88   9,672,040.41 营业成本           3,939,794.35     8,009,058.42   7,134,857.31   5,966,768.72 营业利润            438,412.46        488,046.33   1,691,306.57   2,669,935.08 利润总额            442,262.31        502,834.12   1,690,500.08   2,660,250.20 净利润             340,463.49        360,289.06   1,409,676.81   2,290,370.07 归属于母公司所有者的 净利润   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                    募集说明书        （一）营业收入分析        报告期内，公司营业收入构成情况如下：                                                                                        单位：万元，% 项目             金额           占比            金额         占比             金额        占比                 金额            占比 主营业 务收入 其他业 务收入 合计        4,835,127.02   100.00   9,782,195.31    100.00    9,815,557.88   100.00       9,672,040.41        100.00        发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产   业构成。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变   电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要   包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供   设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；能源   业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新材料业务主要包   括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。        报告期内，公司主营业务收入分别为 9,492,193.17 万元、9,637,401.24 万元、   业务突出。公司其他业务收入主要为出售材料及废料等，占营业收入的比例较低。                                                                                        单位：万元，%      项目                      金额           比例        金额              比例        金额          比例             金额          比例 电气设备产品            1,336,632.01 28.24      2,236,361.02      23.29 1,848,457.96 19.18 1,425,344.92 15.02 电线电缆产品             784,280.71 16.57       1,569,172.02      16.34 1,354,993.65 14.06 1,021,883.79 10.77 输变电成套工程            233,031.97     4.92      497,113.12       5.18    495,055.72       5.14     420,800.73     4.43 新能源产品及工程           631,496.00 13.34       1,853,112.92      19.30 2,805,218.64 29.11 3,437,220.34 36.21 煤炭业务               883,217.43 18.66       1,926,427.64      20.06 1,823,034.26 18.92 1,745,007.58 18.38 发电业务               346,349.26     7.32      560,325.63       5.83    427,755.05       4.44     451,405.90     4.76      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书       项目                   金额         比例        金额          比例        金额          比例      金额          比例 铝电子新材料、铝及 合金制品 黄金               76,620.51   1.62     119,363.94     1.24    41,481.24   0.43    55,330.41   0.58 物流贸易             29,071.22   0.61      66,677.36     0.69   145,365.12   1.51   218,256.21   2.30 其他               78,778.45   1.66     214,767.97     2.24   178,695.43   1.85   141,875.13   1.49       合计       4,733,296.71 100.00   9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00           （1）电气设备产品收入变动分析         报告期内，公司的电气设备产品主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等，      收入分别为 1,425,344.92 万元、1,848,457.96 万元、2,236,361.02 万元和 1,336,632.01      万元，占主营业务收入的比例分别为 15.02%、19.18%、23.29%和 28.24%。公司      电气设备产品的收入规模和占比呈增长趋势，主要是随着全球“碳中和”目标的      纵深推进，国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，以新能源为主体的新      型电力系统快速发展，大规模风光新能源基地等项目相继获批，特高压项目落地      实施，新能源光伏、风电、充电桩、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴      领域发展，相关电力设备的需求日益增长，公司销量逐年增长所致。           （2）电线电缆产品收入变动分析         报告期内，公司的电线电缆产品主要包括电力电缆、导线、控制电缆等，收      入分别为 1,021,883.79 万元、1,354,993.65 万元、1,569,172.02 万元和 784,280.71      万元，占主营业务收入的比例分别为 10.77%、14.06%、16.34%和 16.57%。公司      电线电缆产品的收入规模和占比呈增长趋势，主要是公司三大电缆生产基地陆续      完成了产能升级和技术改造，产能逐渐提升，同时国家加快建设清洁低碳、安全      高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统快速发展，相关电力设备的需      求日益增长，公司销量逐年增长所致。           （3）新能源产品及工程收入变动分析         报告期内，公司的新能源产品及工程业务包括新能源产品销售业务和工程建      设业务，其中新能源产品主要包括多晶硅、逆变器等新能源系列产品收入；工程      建设业务主要为光伏、风电工程建设。报告期内，新能源产品及工程收入具体如      下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书                                                                      单位：万元  项目        具体类别     2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度 新能源产   多晶硅、逆变器 品收入    等产品        风电、光伏电站 工程收入                   334,055.86       745,720.43     626,804.87     768,808.87        建设  合计    \               631,496.00      1,853,112.92   2,805,218.64   3,437,220.34    报告期内，新能源产品销售收入分别为 2,668,411.47 万元、2,178,413.78 万 元、1,107,392.49 万元和 297,440.13 万元，呈下降趋势，主要是多晶硅产品收入 下滑所致。2023 年以来，多晶硅行业经历了产能过剩、价格下跌等冲击，受行 业环境影响公司多晶硅收入下降。    报告期内，工程建设收入分别为 768,808.87 万元、626,804.87 万元、745,720.43 万元和 334,055.86 万元，受市场环境、招标结果、施工进度和结算进度等影响有 一定波动，但变动相对较小。    （4）煤炭业务收入变动分析    公司煤炭业务主要由子公司新疆天池能源有限责任公司运营。报告期内，公 司煤炭业务收入分别为 1,745,007.58 万元、1,823,034.26 万元、1,926,427.64 万元 和 883,217.43 万元。2022 年至 2024 年，煤炭业务收入呈增长趋势，主要系公司 产能提升及不断开拓疆外市场所致，促使煤炭销量逐年增长。    （5）铝电子新材料、铝及合金制品收入变动分析    报告期内，公司的铝电子新材料、铝及合金制品业务由 XJZH 经营，主要产 品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品、合金产品等，收入分别为 575,068.16 万元、517,344.16 万元、560,516.69 万元和 333,819.16 万元，占主营业务收入的 比例分别为 6.06%、5.37%、5.84%和 7.05%。2022 年至 2024 年，公司铝电子新 材料、铝及合金制品收入相对较为稳定；2025 年上半年，该等业务收入较上年 同期增加了 54,801.97 万元，主要是公司采取以量换价的经营策略，产量和销量 增长所致。    报告期内，公司按照销售区域划分的收入情况如下：  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                             募集说明书                                                                                   单位：万元，%   项目            金额          比例        金额          比例          金额          比例           金额        比例  境内     4,140,096.82   87.47 8,406,346.70     87.53 8,711,033.65     90.39 8,863,650.10     93.38  境外      593,199.89    12.53 1,197,491.59     12.47    926,367.59      9.61    628,543.07      6.62   合计    4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00       报告期内，公司以境内销售为主，各期境内销售额占主营业务收入的比例分别  为 93.38%、90.39%、87.53%和 87.47%。其中，境外收入主要包括：境外的发电站、  变电站、输电线路等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输变电产品出  口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括中东、南亚、非洲等地区。       （二）营业成本分析       报告期内，公司营业成本构成情况如下：                                                                                   单位：万元，%   项目            金额          占比        金额         占比           金额         占比            金额        占比  主营业  务成本  其他业  务成本   合计    3,939,794.35 100.00 8,009,058.42 100.00 7,134,857.31 100.00 5,966,768.72 100.00       报告期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 98.01%、98.45%、  本一致。                                                                                   单位：万元，%    项目                   金额           比例      金额          比例          金额          比例       金额          比例 电气设备产品         1,081,112.53 27.91 1,843,221.15 23.37 1,559,218.55 22.20 1,206,834.75 20.64 电线电缆产品          723,983.67 18.69 1,449,623.10 18.38 1,225,527.14 17.45            925,466.24 15.83 输变电成套工程         196,644.74     5.08   420,925.44      5.34    398,242.73   5.67   363,396.02     6.21 新能源产品及          653,962.68 16.88 1,826,909.49 23.17 1,925,659.91 27.41 1,449,857.18 24.79  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                               募集说明书      项目                   金额           比例        金额         比例         金额           比例          金额         比例 工程 煤炭业务            623,707.40 16.10 1,301,878.57 16.51           976,913.81 13.91        913,857.24 15.63 发电业务            180,031.39     4.65    253,941.37     3.22    213,444.78       3.04   191,620.73   3.28 铝电子新材料、铝 及合金制品 黄金               34,662.99     0.89     55,267.37     0.70     13,496.94       0.19    21,432.67   0.37 物流贸易             26,606.60     0.69     60,055.27     0.76    137,871.03       1.96   207,254.69   3.54 其他               51,454.23     1.33    178,296.64     2.26    144,615.26       2.06   108,763.98   1.86      合计       3,873,149.39 100.00 7,885,534.13 100.00 7,024,424.56 100.00 5,847,819.92 100.00      报告期各期，公司主营业务成本的构成比例及其变动趋势与主营业务收入构  成、变动相匹配，符合公司的实际经营情况。       （三）毛利及毛利率分析      报告期内，公司综合毛利及毛利率情况如下：                                                                                       单位：万元，%      项目             毛利         毛利率       毛利         毛利率          毛利         毛利率           毛利         毛利率  主营业务 860,147.32       18.17 1,718,304.16     17.89 2,612,976.68       27.11 3,644,373.25    38.39  其他业务 35,185.35        34.55    54,832.72     30.74     67,723.89      38.01     60,898.43   33.86      合计   895,332.67   18.52 1,773,136.89     18.13 2,680,700.57       27.31 3,705,271.68    38.31      报告期内，公司的毛利分别为 3,705,271.68 万元、2,680,700.57 万元、  硅业务毛利率持续下降、疆内煤炭市场竞争激烈导致煤炭价格下跌毛利率下降所  致。             项目                        2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度        2022 年度  电气设备产品                                      19.12%           17.58%           15.65%        15.33% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书            项目         2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度    2022 年度 电线电缆产品                           7.69%        7.62%        9.55%      9.44% 输变电成套工程                      15.61%          15.33%       19.56%      13.64% 新能源产品及工程                     -3.56%           1.41%       31.35%      57.82% 煤炭业务                         29.38%          32.42%       46.41%      47.63% 发电业务                         48.02%          54.68%       50.10%      57.55% 铝电子新材料、铝及合金制品                    9.84%       11.61%       16.99%      20.12% 黄金                           54.76%          53.70%       67.46%      61.26% 物流贸易                             8.48%        9.93%        5.16%      5.04% 其他                           34.68%          16.98%       19.07%      23.34%            合计               18.17%          17.89%        27.11%     38.39%      （1）电气设备产品毛利率分析      报告期内，公司电气设备产品毛利率分别为 15.33%、15.65%、17.58%和      （2）电线电缆产品毛利率分析      报告期内，公司电线电缆产品毛利率分别为 9.44%、9.55%、7.62%和 7.69%， 低的导线等产品收入占比提高所致。      （3）新能源产品及工程毛利率分析      报告期内，公司新能源产品业务和工程业务毛利率情况分别如下： 项目         具体类别   2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度      2022 年度 新能源    多晶硅、逆变器                        -30.36%           -13.10%         35.09%       68.83% 产品     等产品        风电、光伏电站 工程                      20.31%           22.96%          18.38%       19.60%        建设 合计     \                -3.56%            1.41%         31.35%       57.82%      报告期内，新能源产品业务毛利率分别为 68.83%、35.09%、-13.10%和-30.36%， 主要是受多晶硅产品市场价格下降的影响，毛利率持续下降。      报告期内，工程建设业务毛利率分别为 19.60%、18.38%、22.96%和 20.31%， 毛利率较为稳定。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书     （4）煤炭业务毛利率分析     报告期内，公司煤炭业务的毛利率分别为 47.63%、46.41%、32.42%和 29.38%， 价格下降，导致煤炭业务整体毛利率下降。     （5）铝电子新材料、铝及合金制品毛利率分析     报告期内，公司铝电子新材料、铝及合金制品毛利率分别为 20.12%、16.99%、 同时外部宏观环境导致消费端疲软，行业竞争越发激烈，产品销售价格下降所致。     （四）期间费用分析     报告期内，公司的期间费用情况如下：                                                                        单位：万元，%   项目                 占营业                 占营业                  占营业                 占营业          金额                  金额                    金额                  金额                     收入比例                收入比例                  收入比例                收入比例 销售费用 141,708.58       2.93 310,829.47       3.18 258,819.12     2.64 221,309.61     2.29 管理费用 170,373.28       3.52 363,947.61       3.72 347,705.17     3.54 314,180.48     3.25 研发费用    71,094.60     1.47 135,632.81       1.39 128,543.16     1.31 132,368.48     1.37 财务费用    73,148.78     1.51 143,049.41       1.46 123,958.79     1.26 87,302.44      0.90   合计   456,325.24     9.44 953,459.29       9.75 859,026.25     8.75 755,161.02     7.81     报告期内，公司期间费用合计分别为 755,161.02 万元、859,026.25 万元、 和 9.44%。2023 年以来，期间费用占营业收入的比例整体有所上升，主要系：① 随着公司业务规模的增长销售人员数量增长，带来了销售费用职工薪酬的增长； ②随着公司业务规模扩大，公司银行借款、公司债券、中期票据等方式借款金额 支出增长，带来财务费用增长。     报告期内，公司销售费用变动情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书                                                                         单位：万元，%  项目           金额         占比       金额          占比       金额          占比       金额          占比 职工薪酬     65,517.34   46.23   140,632.64   45.24   108,585.05   41.95    93,759.25   42.37 业务经费     43,698.81   30.84    87,680.51   28.21    89,076.56   34.42    68,581.94   30.99 差旅费      13,210.16    9.32    31,520.73   10.14    26,627.44   10.29    22,921.17   10.36 租赁费       5,398.16    3.81     5,959.54    1.92     4,464.99    1.73     5,141.16    2.32 项目前期费 用化 广告宣传费     2,516.12    1.78     5,686.50    1.83     1,967.47    0.76     1,372.32    0.62 折旧及资产 摊销 办公费       2,457.69    1.73     7,002.89    2.25     4,639.15    1.79     3,915.68    1.77 车辆运输费      284.67     0.20     2,702.49    0.87     1,620.62    0.63     1,652.37    0.75 其他        1,720.38    1.21     6,623.61    2.13     7,090.04    2.74     6,745.38    3.05  合计     141,708.58 100.00    310,829.47 100.00    258,819.12 100.00    221,309.61 100.00      报告期各期,公司销售费用分别为 221,309.61 万元、258,819.12 万元、      （1）职工薪酬      报告期内，销售费用-职工薪酬金额分别为 93,759.25 万元、108,585.05 万元、 为 3,033 人、3,345 人、4,182 人和 4,200 人，随着公司业务规模的增长销售人员 数量增长，带来了销售费用职工薪酬的增长。      （2）业务经费      报告期内，销售费用-业务经费主要包括业务招待费、劳务费、咨询费等。      报告期内，公司管理费用变动情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                          募集说明书                                                                               单位：万元，%   项目           金额            占比           金额          占比       金额         占比       金额         占比 职工薪酬    100,664.12 59.08            198,873.84   54.64 179,101.60    51.51 182,238.37    58.00 折旧及资产 摊销 办公费       7,126.49       4.18         8,284.35    2.28   10,305.35    2.96    8,362.29    2.66 差旅费       3,810.86       2.24        10,112.21    2.78    9,797.75    2.82    5,827.25    1.85 广告宣传费     5,091.94       2.99         4,334.85    1.19    6,715.24    1.93    4,058.72    1.29 车辆费        658.85        0.39         2,559.71    0.70    2,330.77    0.67    1,717.35    0.55 劳动服务费     8,215.92       4.82        16,333.94    4.49   12,835.65    3.69   11,970.20    3.81 水电气暖      7,463.50       4.38         3,805.76    1.05    3,032.17    0.87    3,332.91    1.06 培训费       1,050.10       0.62         3,281.13    0.90    2,751.37    0.79    1,912.54    0.61 业务费       8,477.86       4.98        31,592.55    8.68   25,475.57    7.33   20,320.91    6.47 股权激励                -           -     1,445.24    0.40   15,834.94    4.55    9,410.40    3.00 保险费                 -           -     4,439.66    1.22    4,189.12    1.20    2,686.79    0.86 其他        1,383.68       0.81        31,427.92    8.64   32,214.42    9.26   20,777.97    6.61   合计    170,373.28 100.00 363,947.61 100.00 347,705.17 100.00 314,180.48 100.00      公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销费、劳动服务费、业务费、办公费 等组成。报告期内，公司管理费用金额分别为 314,180.48 万元、347,705.17 万元、      报告期内，公司研发费用变动情况如下：                                                                               单位：万元，%  项目          金额             占比           金额          占比      金额          占比      金额          占比 人员人工 费用 直接投入 费用 折旧费用     3,644.53        5.13        5,998.44     4.42    7,472.19    5.81    8,774.79    6.63 无形资产 摊销 新产品设     1,090.73        1.53          890.12     0.66    3,104.17    2.41    1,458.39    1.10 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书  项目          金额         占比       金额         占比           金额       占比         金额         占比 计费等 其他相关 费用  合计     71,094.60 100.00   135,632.81 100.00 128,543.16 100.00 132,368.48 100.00    公司研发费用主要由人员人工费用、直接投入费用等组成。报告期内，公司 研发费用金额分别为 132,368.48 万元、128,543.16 万元、135,632.81 万元和 公司研发费用金额和占比相对稳定。    报告期内，公司财务费用变动情况如下：                                                                              单位：万元    项目          2025 年 1-6 月         2024 年度               2023 年度          2022 年度 利息费用                 77,434.85          159,139.39         151,779.62         145,004.69 减：利息收入               12,439.19           33,112.68           37,762.93         31,015.16 加：汇兑损失                 -1,198.59          3,303.91           -1,684.93        -34,159.25 加：其他支出                 9,351.71          13,718.79           11,627.04          7,472.17    合计                73,148.78          143,049.41         123,958.79          87,302.44    报告期内，公司财务费用分别为 87,302.44 万元、123,958.79 万元、143,049.41 万元及 73,148.78 万元，主要受利息费用、汇兑损益影响，其中，利息费用为公 司所借贷款产生的利息支出，汇兑损益系汇率波动所产生。    报告期内，公司利息费用金额分别为 145,004.69 万元、151,779.62 万元、 公司通过银行借款、公司债券、中期票据等方式借款金额支出增长所致。    （五）利润表其他主要科目分析    报告期内，公司其他收益情况如下：  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书                                                                     单位：万元        项目          2025 年上半年           2024 年度       2023 年度           2022 年度 递延收益本期摊销计入              13,971.73       20,696.05      21,761.11        15,420.63 增值税进项税额加计抵减              9,556.65       42,106.99      22,539.44                 - 百亿线缆数字化产业园               1,079.05                -              -                - 工业发展、工业转型升级资金             100.00          1,184.90         330.61        1,370.68 首台套工业信息化保险补贴                    -          461.10          420.00         252.30 其他                      14,159.15       34,464.69      41,089.92        23,598.93        合计               38,866.58       98,913.72      86,141.08        40,642.55      报告期内，公司其他收益主要是递延收益本期摊销计入、增值税进项税额加  计抵减等。报告期内，公司其他收益金额分别为 40,642.55 万元、86,141.08 万元、      报告期内，公司投资收益情况如下：                                                                     单位：万元             项目             2025 年 1-6 月        2024 年度     2023 年度      2022 年度 处置长期股权投资产生的投资收益                 22,118.44      69,930.69   -2,442.86        490.55 权益法核算的长期股权投资收益                      3,781.92    7,892.23   11,407.03     12,353.91 交易性金融资产在持有期间的投资收益                   2,025.59    5,262.72    3,390.99        957.95 处置交易性金融资产取得的投资收益                      34.76    -1,569.29    5,542.77      5,110.86 其他权益工具投资在持有期间取得的股利 收入 债务重组利得                                 0.43      418.83      -938.47        497.87 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                  -593.42    -8,677.92   -1,392.93     -1,434.19 金融及衍生工具投资收益                     -6,226.96      -1,231.62      904.63     -2,987.75 金融理财产品在持有期间的投资收益                           -    2,497.86     -595.11                 -             合计                  21,150.78      74,819.22   16,119.43     15,206.84      报告期内，公司的投资收益主要包括处置长期股权投资产生的投资收益、权  益法核算的长期股权投资收益。      其中，2024 年度处置长期股权投资产生的投资收益主要系特变电工新疆新  能源股份有限公司本年转让若羌县同阳新能源有限公司股权产生投资收益 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书   其中，权益法核算的长期股权投资收益主要系新疆天池能源有限责任公司、 特变电工新疆新能源股份有限公司对于联营企业按照持股比例确认享有的投资 收益。   报告期内，公司公允价值变动损益情况如下：                                                                 单位：万元 产生公允价值变动损   益的来源 交易性金融资产                 4.10               6.66      5,740.53     2,347.77 其他非流动金融资产          30,473.69       -12,461.72          -60.16    -37,925.55 衍生金融资产                667.89                   -         6.33     -4,847.41 交易性金融负债                      -         -6,351.57    -7,897.44     -3,263.87       合计           31,145.68       -18,806.63       -2,210.73    -43,689.05   报告期各期，公司的公允价值变动损益分别为-43,689.05 万元、-2,210.73 万 元、-18,806.63 万元和 31,145.68 万元，对公司利润总额影响较小。   报告期内，公司产生公允价值变动损益的来源主要为其他非流动金融资产公 允价值变动。2022 年度，非流动金融资产公允价值变动-37,925.55 万元，主要系 公司持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级市场股价计量的公允价值变动 元，主要系公司持有的华电新能 600930.SH 股份按照公允价值计量的公允价值变 动 25,696.55 万元、持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级市场股价计量的公 允价值变动 4,777.14 万元所致。   报告期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                 单位：万元       项目      2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度      2022 年度 应收票据坏账损失            -1,244.03           -216.16      1,447.72       222.73 应收账款坏账损失           13,581.60            -676.84     57,699.55    -93,534.47 其他应收款坏账损失           -2,519.55            350.77       -892.10     -3,894.25 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书      项目            2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度             2022 年度 信贷资产减值损失                          -                  -                -           182.99      合计                  9,818.02              -542.22        58,255.17        -97,023.00    报告期内，公司信用减值损失分别为-97,023.00 万元、58,255.17 万元、-542.22 万元和 9,818.02 万元。 发改委、财政部、国家能源局联合开展可再生能源发电补贴核查工作，根据核查 情况，特变电工新疆新能源股份有限公司部分风能、光伏电站项目的电价补贴存 在被降低或取消的风险，特变电工新疆新能源股份有限公司对上述存在减值迹象 的新能源电站的电价补贴应收款项计提信用减值损失 80,228.02 万元。 电站电费补贴款计提的信用减值损失冲回，同时冲减本报告期新能源电站发电业 务收入。    报告期内，公司资产减值损失情况如下：                                                                               单位：万元           项目              2025 年 1-6 月          2024 年度        2023 年度         2022 年度 存货跌价损失                        -10,636.11       -125,909.83      -90,840.25     -17,172.75 合同资产减值损失                      -19,802.89        -14,304.73       -7,071.30      -4,996.80 长期股权投资减值损失                                 -              -               -     -7,075.81 固定资产减值损失                              -96.13   -214,507.36      -61,571.48     -34,268.75 无形资产减值损失                                   -       -585.90          -11.21      -1,236.90 使用权资产减值损失                                  -       -661.56         -568.95       -411.69           合计                  -30,535.14       -355,969.39     -160,063.21     -65,162.70    报告期内，公司资产减值损失分别为-65,162.70 万元、-160,063.21 万元、 -355,969.39 万元和-30,535.14 万元，主要系计提的存货跌价损失、合同资产减值 损失和固定资产减值损失。 硅市场价格下跌，子公司新特能源本年原材料、库存商品，在产品、自制半成品 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 及委托加工材料共计提存货跌价准备 78,709.34 万元；②由于电极箔、合金产品 市场价格下跌，子公司 XJZH 本年库存商品等计提存货跌价准备 3,553.95 万元。 司新特能源对多晶硅老产线部分老旧设备进行了减值测试，以预计处置收益减去 处置费用后的净额，对其多晶硅产线有关资产计提资产减值准备 32,811.18 万元； ②新疆晶硕新材料有限公司对氯锆产线有关资产进行了减值测试，预计处置收益 减去处置费用后的净额，对其氯锆产线有关资产计提资产减值准备 19,251.26 万 元；③特变电工新疆新能源股份有限公司对部分新能源自营电站相关资产组（固 定资产、无形资产及使用权资产）进行减值测试，以资产组账面净值与可收回金 额孰低计量，对自营电站项目资产组计提资产减值准备 10,033.16 万元。 晶硅受市场价格下跌，子公司新特能源对多晶硅库存商品、半成品及相关原材料、 委托加工物资计提存货跌价准备 111,435.28 万元；②由于电极箔、合金产品市场 价格下跌，子公司 XJZH 本年库存商品计提存货跌价准备 3,088.34 万元；③由于 工业硅受市场价格下跌，新疆特变电工楼兰新材料技术有限公司本年原材料、库 存商品计提存货跌价准备共计 2,695.00 万元；④特变电工新疆新能源股份有限公 司对已建成尚未转让的新能源电站，综合目前各电站的发电收益，年末对按照账 面成本高于可变现净值部分的电站计提跌价准备 8,136.96 万元。 公司新特能源对多晶硅产线有关资产进行了减值测试，以公允价值减去处置费用 后的净额确定，对多晶硅产线有关资产计提资产减值准备 106,501.94 万元；②新 疆晶硕新材料有限公司对多晶硅副产品生产线有关资产进行了减值测试，以公允 价值减去处置费用后的净额确定，对多晶硅副产品生产线有关资产计提资产减值 准备 40,863.83 万元；③公司对所属武威武晟 150 兆瓦光伏发电项目相关资产组 （固定资产、无形资产及使用权资产）进行了减值测试，以资产组账面价值与可 收回金额（通过资产组预计未来现金流量现值确定）孰低计量，对武威项目资产 组计提资产减值准备 20,216.87 万元；④公司对所属甘肃省酒泉市敦煌市 100MW 平价光伏发电项目固定资产进行了减值测试，以固定资产账面价值与可收回金额 孰低计量，对敦煌电站固定资产计提减值准备 11,759.50 万元；⑤公司对所属柯 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书 特新能源柯坪县 100 兆瓦光伏及储能发电项目相关资产组（固定资产、无形资产 及使用权资产）进行了减值测试，以资产组账面价值与可收回金额（通过资产组 预计未来现金流量现值确定）孰低计量，对柯坪电站资产组计提资产减值准备 项目相关资产组（固定资产、无形资产及使用权资产）进行了减值测试，以资产 组账面价值与可收回金额（通过资产组预计未来现金流量现值确定）孰低计量， 对莎车电站资产组计提资产减值准备 16,022.92 万元。      （1）营业外收入      报告期内，公司营业外收入构成情况如下：                                                                       单位：万元         项目         2025 年 1-6 月         2024 年度         2023 年度       2022 年度 赔偿及罚款收入                   4,602.71       24,891.10       13,029.13     11,711.67 债务重组利得                      41.50                   -             -             - 受托经营取得的补偿                          -      4,989.34                -             - 碳排放权                               -       932.24         1,486.15              - 捐赠利得                               -        32.00                 -             - 盘盈利得                               -        15.90             3.91        88.08 非流动资产毁损报废利得                        -          0.66          58.85           1.70 其他                        1,259.17        2,701.07        3,197.38      2,438.95         合计                5,903.38       33,562.32       17,775.42     14,240.39      报告期内，公司营业外收入分别为 14,240.39 万元、17,775.42 万元、33,562.32 万元和 5,903.38 万元，主要为赔偿及罚款收入，赔偿及罚款收入主要为公司对合 作供应商的相关考核扣款。      （2）营业外支出      报告期内，公司营业外支出构成情况如下：                                                                       单位：万元         项目         2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度       2022 年度 赔偿及罚款支出                 1,057.03         4,109.37         8,190.64      4,503.24 非流动资产毁损报废损失               125.67         3,520.71         4,305.79     11,840.84 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书         项目         2025 年 1-6 月          2024 年度             2023 年度            2022 年度 公益性捐赠支出                     74.37            3,606.14             963.50             464.51 碳排放权注销                             -           510.04            1,429.27                  - 盘亏损失                               -                   -            57.29             85.68 非常损失                               -                   -                   -       3,002.31 其他                         796.45            7,028.27            3,635.42          4,028.69         合计               2,053.53           18,774.53          18,581.91          23,925.27      报告期内，公司营业外支出分别为 23,925.27 万元、18,581.91 万元、18,774.53 万元和 2,053.53 万元，主要为赔偿及罚款支出、非流动资产毁损报废损失、公益 性捐赠支出等。其中，赔偿及罚款支出主要为公司合作客户的相关考核扣款。      报告期内，公司所得税费用明细情况如下：                                                                                 单位：万元        项目         2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 本年所得税费用              106,394.95          202,451.70          302,489.11          363,683.28 递延所得税费用                -4,596.13         -59,906.64          -21,665.83            6,196.85        合计            101,798.82          142,545.05          280,823.27          369,880.13      报告期内，公司所得税费用分别为 369,880.13 万元、280,823.27 万元、      八、现金流量分析      报告期内，公司现金流量构成如下所示：                                                                                 单位：万元        项目         2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 经营活动产生的现金流 量净额 投资活动产生的现金流                      -773,691.52       -1,563,509.02       -1,772,027.99       -2,281,572.41 量净额 筹资活动产生的现金流 量净额 汇率变动对现金及现金                        -4,431.74           -4,947.74              64.73            9,355.51 等价物的影响 现金及现金等价物净增 加额 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书    （一）经营活动现金流量分析    报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：                                                                      单位：万元       项目         2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度         2022 年度 销售商品、提供劳务收到 的现金 客户存款和同业存放款                                 -        1,305.48        3,302.19               - 项净增加额 收取利息、手续费及佣金 的现金 收到的税费返还              73,465.58        151,323.00       90,301.82       94,036.92 收到其他与经营活动有 关的现金 经营活动现金流入小计         5,853,865.15     11,157,659.32   11,371,871.60   10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付 的现金 存放中央银行和同业款 项净增加额 支付利息、手续费及佣金 的现金 支付给职工及为职工支 付的现金 支付的各项税费             379,305.77        611,697.84      866,449.67     1,130,469.54 支付其他与经营活动有 关的现金 经营活动现金流出小计         5,390,188.03      9,866,300.42    8,788,987.42    8,403,027.77 经营活动产生的现金流 量净额 元，主要是本年子公司新特能源的多晶硅业务收入和回款情况较好，新特能源本 年经营活动产生的现金流量净额较 2023 年增加了 163,925.70 万元；下属公司特 变电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司、特变电工国际 工程有限公司等营业收入和销售回款增加，本年经营活动产生的现金流量净额较 元，主要是受多晶硅市场价格下降影响，本年子公司新特能源经营活动产生的现 金流量净额较 2023 年减少了 1,261,691.23 万元所致。  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书     （二）投资活动现金流量分析                                                                           单位：万元         项目             2025 年 1-6 月       2024 年度          2023 年度           2022 年度 收回投资收到的现金                 893,551.15        506,923.76      264,558.25        732,616.78 取得投资收益收到的现金                 2,291.29         21,693.99       19,918.09         17,035.25 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金             54,950.95         33,101.31       11,946.72         20,357.77 投资活动现金流入小计                997,106.16        739,873.03      328,990.34        791,563.34 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 投资支付的现金                   706,693.90        560,033.75      167,412.76      1,119,076.51 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金             85,537.28          6,613.91        4,890.82          4,144.15 投资活动现金流出小计              1,770,797.68      2,303,382.05    2,101,018.32      3,073,135.75 投资活动产生的现金流量净额            -773,691.52     -1,563,509.02    -1,772,027.99    -2,281,572.41     报 告 期 内 ， 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -2,281,572.41 万 元 、  -1,772,027.99 万元、-1,563,509.02 万元和-773,691.52 万元，各期均为负值，主要  系公司报告期内业务规模扩大，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的  现金支出金额较大所致。     （三）筹资活动现金流量分析                                                                           单位：万元          项目            2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度          2022 年度  吸收投资收到的现金                403,300.00      339,844.19      155,953.39        64,256.29  其中：子公司吸收少数股东投  资收到的现金  取得借款收到的现金                896,961.81     2,334,381.94    2,883,606.03     1,572,225.99  发行债券收到的现金                         -       99,740.00      139,084.90                 -  收到其他与筹资活动有关的  现金  筹资活动现金流入小计             1,507,376.38     3,000,649.11    3,334,380.13     1,793,699.40  偿还债务支付的现金                553,460.72     1,830,287.91    2,159,923.10     1,444,796.33  分配股利、利润或偿付利息支  付的现金 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书         项目            2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度        2022 年度 其中：子公司支付给少数股东 的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的 现金 筹资活动现金流出小计               798,669.73     2,703,415.20   3,228,829.91   2,219,281.20 筹资活动产生的现金流量 净额    报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-425,581.79 万元、 行借款、发行债券融资等影响。 建设巴州地区 2×35 万千瓦热电联产项目、天池能源公司 10 万吨/年工业硅项目、 新能源自营电站项目借款增加以及 XJZH 发行可转债收到募集资金增加。 期利润分配现金流出减少所致。 要系：①2025 年 6 月公司发行公司债券“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，发行 规模合计 20 亿元；②2025 年 6 月，经公司董事会审议，农银金融资产投资有限 公司、工银金融资产投资有限公司向公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限 公司合计增资 15 亿元；经 XJZH 董事会审议，交银金融资产投资有限公司向 XJZH 全资子公司增资 5 亿元。     九、资本支出分析    （一）报告期内重大资本性支出情况    报告期内，公司购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的金额分别为 要系公司根据发展需要扩大生产规模、优化工艺改造等支出。    （二）未来的资本性支出计划    公司未来可预见的资本性支出项目主要为本次募集资金计划投资的项目，以 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书 及“几内亚共和国阿玛利亚水电站项目”、XJZH“240 万吨氧化铝项目”。本次 募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第七节 募集资金运用调查”的相关内容。    十、技术创新分析   （一）技术先进性及具体表现   发行人坚持把科技创新作为引领发展的第一动力，矢志科技报国，打造国之 重器。发行人始终坚持人才引领发展的战略定位，通过全方位培养、引进、使用 人才，发行人与十几位两院院士在产教融合方面长期深度合作，拥有行业学科带 头人 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技创新人才队伍，培养了大国工匠 1 人，全国技术能手 1 人，省级工匠 21 人，高效推动产教融合项目研究百余项。   发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技 术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工 程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实 验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级 创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重 大科技专项等科研创新项目 288 项，累计拥有授权有效专利 2,888 件，先后荣获 国家科学技术进步特等奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专 利奖约 300 项。   （二）正在从事的研发项目及进展情况   截至 2025 年 6 月 30 日，公司正在从事的主要研发项目和进展情况详见本募 集说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、技术水平及研发情况”。   （三）保持持续技术创新的机制和安排   公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了与 科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国家科技支撑计划及研究课题， 积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课 题及国家重大装备制造业振兴国产首台产品的研制任务。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书   公司建立了具有自主知识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平台， 实现了一批核心技术和关键技术的重大突破，完成±1,100kV 特高压直流换流变 压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，±800kV 特高压干式直流 套管、1,100kV 干式交流套管、110kV 干式变压器、126kV 真空开断环保 GIS 开 关成套设备、20Hz 低频海上风电机舱变压器、±535kV 直流电缆和附件系统实 现批量应用。新特能源多晶硅生产技术历经八次迭代升级，实现行业多晶硅单体 规模由万吨级步入十万吨级，逐步形成了自研的“新特能源第八代多晶硅智能智 造生产技术”，获批运营光伏材料与电池全国重点实验室、新疆硅基新材料产业 知识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院；围绕多晶硅生产过程中产生的 高沸物绿色循环使用，开展物理精馏提纯技术和催化裂解技术开发，实现高纯三 氯氢硅高质量产出和再利用。新能源公司围绕源网荷储、多能互补、新能源大基 地等具体业务场景下的关键技术进行研究，持续推动数字化设计和运营业务平台 建设，拥有 8kW-10,000kW 全系列并网集中式逆变器，已完成了 228kW 系列、 达到领先水平；推动“绿色能源全生态链应用解决方案”在“多应用场景、多技 术场景、多运行场景”的全面应用。公司与合作单位联合开发的 6N 超高纯铝、 TFT—LCD 大尺寸高纯铝靶材、高强高韧铝合金、高速列车结构件用铝合金、高 比容电子铝箔、超高压化成电极箔等铝基材料成功填补了国内市场空白。公司拥 有国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天煤矿、国家级绿色矿山、国家首 批智能化示范煤矿，实现智能机器人智能巡检、智能无人驾驶在矿区上的全面应 用，攻克了露天矿边坡治理关键技术，实现了边坡变形情况的精准预判，突破了 边坡稳定性与内排跟进时间的耦合技术，提高矿区安全开采效率。   未来期间，公司将深化科技创新，持续推进集成产品开发信息化体系建设， 聚焦关键技术瓶颈加强攻关，全面加速重大项目落地及成果转化；公司将加大成 熟人才的引进力度，不断优化人才结构，对标行业标杆企业的先进经验，推进薪 酬激励机制变革，构建人企共赢的人才留用体系，从多维度激活人才发展的强劲 动能。      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书         十一、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项         （一）重大担保事项         截至 2025 年 6 月 30 日，除对合并范围内子公司提供担保外，公司存在对外      担保事项，具体为因工程建设项目为安哥拉共和国财政部提供担保，担保余额为         （二）重大诉讼、仲裁事项         截至报告期末，发行人及其主要子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁事      项。发行人及其主要子公司尚未了结的金额在 10,000 万元以上的诉讼事项如下：      原告/    被告/被申    受理法院/ 序号                            案号         案由             诉讼/仲裁请求      申请人     请人       仲裁委                                               裁决被申请人纠正严重违约行为，履行《联                                               合体协议》义务，将 16,197,426.12 美元付                                               至约定的案涉项目专用资金账户；裁决被申                 中国国际经           水发安和集                               请人在融资银行向申请人追索时，立即赔偿           团有限公司                               申请人代偿的全部款项（包括本金、利息、                  委员会                                               违约金等）；裁决被申请人承担申请人为本                                               案发生的律师费及其他法律费用并承担本                                               案全部仲裁费。                                               一、判令二被告于判决生效后十日内将水发                                               安 和 集 团 有 限 公 司 支 付 的 资 金           水发水电有                                               年 12 月 29 日中国外汇交易中心公布的人民           限公司、水                                        股东损害   币对美元汇率 1 美元兑 7.0827 元人民币换           发集团有限       （2025）                 成都市中级                  公司债权   算 16197426.12 美元后的金额）连带返还至                  人民法院                  人利益责   专用资金账户；           人：水发安        871 号                                        任纠纷    二、判令二被告连带返还资金占用期间的利           和集团有限                                               息共计 10,026,659.97 元至专用资金账户；            公司）                                               三、判令二被告连带承担原告支出的律师费                                               四、判令二被告承担本案诉讼费、保全费。                                               元；2.判令被告支付违约金 221,418.00 元；                            （2025）                      土默特右旗                    3.判令被告支付原告律师费 375,429.00 元；             硅材料公司          内 0221 民                       人民法院                    以上共计 14,304,044.00 元；4.判令本案的保                            初 77 号      宁波天大                                     全费、保全担保费、诉讼费等其他因诉讼而      化工设备                              设备买卖   支出的费用由被告承担。      科技有限                              合同纠纷   1.判令被告支付拖欠的货款 2,010,736.40       公司                                      元；2.判令被告支付违约金 119,898.00 元；                   乌鲁木齐市 （2025）             晶体硅公司 米东区人民 新 0109 民                     法院  初 285 号                                               保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支出                                               的费用由被告承担。      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                          募集说明书      原告/   被告/被申   受理法院/ 序号                         案号      案由            诉讼/仲裁请求      申请人    请人      仲裁委                                         元；2.判令被告支付违约金 2,075,984.00 元；                 乌鲁木齐市 （2025）            新特能源 米东区人民 新 0109 民                   法院  初 278 号                                         担保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支                                         出的费用由被告承担。            硅基新材料 乌鲁木齐市 （2025）            公司、新特 米东区人民 新 0109 民                                         的律师费 1,027,212.00 元；4.判令本案的保              能源    法院  初 279 号                                         全费、保全担保费、诉讼费、送达费等其他                                         因诉讼而支出的费用由两被告承担。             硅材料公                        15,963,800.00 元；2.判令两被告支付违约金                  乌鲁木齐市 （2025）            司、华陆工                        705,950.00 元；3.判令被告支付原告支出的                  米东区人民 新 0109 民            程科技有限                        律师费 416,546.00 元；  4.判令本案的保全费、                    法院  初 282 号              公司                         保全担保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼                                         而支出的费用由两被告承担。        （三）其他或有事项或重大期后事项        截至 2025 年 6 月 30 日，发行人不存在其他或有事项或重大期后事项。        十二、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析        （一）财务状况发展趋势        本次可转债募集资金到位后，公司流动资产、非流动负债和总资产规模将有      一定提升，有利于进一步增强公司资本实力。随着可转债陆续转股，公司净资产      规模将得到充实，持续经营能力和抗风险能力得到提升。        本次可转债募集资金到位后，公司将获得长期发展资金，债务结构更加合理，      公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债结构。        （二）盈利能力发展趋势        发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产      业构成。发行人构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅      基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书 产业体系。   本次募投项目为准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目，属于公司主营业务之一 煤炭开采与销售业务向下游的延伸，公司本次募集资金投资项目完成后，可以优 化公司的能源业务结构、消纳公司煤炭产能、提高煤炭业务附加值，有利于提升 公司经营效益、降低经营风险。本次可转换公司债券发行上市后，公司自有资本 金实力将得到增强，将为公司后续业务拓展提供强有力的资金支持。   十三、本次发行对上市公司的影响   （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合   本次募投项目属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向下游的延伸，紧 密围绕公司主营业务展开，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合 计划。   （二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化   本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书                    第六节 合规经营与独立性         一、报告期内合规经营情况         （一）发行人涉及的违法违规及受到处罚的情况         报告期内，公司及其主要子公司不存在受到与生产经营相关的重大违法违规      行为及受到处罚的情况。报告期内，公司及其主要子公司受到的罚款金额在 1 万      元及以上的行政处罚情况如下： 序号    公司名称   处罚时间 处罚机关     处罚事由        处罚结果        是否构成重大违法行为                                                 该公司已缴纳罚款并已完成整改。                                                 哈密市伊州区住房和城乡建设局已                                                 出具《证明》  ：“关于前述行政处罚，                       哈密市伊 未取得建筑工                                                 该公司已经按照《行政处罚决定书》                       州区城市 程施工许可证        罚款                       管理行政 的情况下开工      10,000 元                                                 行为。该公司上述违法行为情节轻                        执法局   建设                                                 微，未造成重大人员伤亡或恶劣社会                                                 影响，不属于重大行政处罚。”                                                 因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该违法行为发生在 2021 年，该公司                                                 已缴纳罚款并已完成整改，未导致严                                                 重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 人民共和国土地管理法实施条例》                                        退还非法                             违法占用土地              （2014 修订）第四十二条规定，以                        昌吉州自            占用的土                        然资源局            地，罚款                             运维配套项目              法定经济处罚区间的较低档位；昌吉                                                 州国土资源局准东经济技术开发区                                                 分局已出具《证明》，确认该公司上                                                 述违法行为不构成情节严重的违法                                                 行为。                                                 因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该违法行为发生在 2021 年，该公司                                                 已缴纳罚款并已完成整改，未导致严                                                 重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 人民共和国土地管理法实施条例》                              未经批准，占    责令退还                                                 （2014 修订）第四十二条规定，以                              用准东开发区    非法占用                         昌吉州自                    每平米 5 元进行罚款，处罚金额属于                         然资源局                    法定经济处罚区间的较低档位；昌吉                               修建停车     款 43,940                                                 州国土资源局准东经济技术开发区                               服务区         元                                                 分局已出具《证明》，确认该公司上                                                 述违法行为不构成情节严重的违法                                                 行为。昌吉回族自治州自然资源局已                                                 出具说明，自 2022 年 1 月 1 日至今，                                                 天池能源不存在重大违规违法行为。      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                            募集说明书 序号    公司名称   处罚时间 处罚机关      处罚事由       处罚结果        是否构成重大违法行为                                               因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该违法行为发生在 2020 年，该公司                                                 已缴纳罚款并已完成整改，未导致严                                                 重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社                                                 会影响等后果；处罚机关依据《中华                                                 人民共和国土地管理法实施条例》                              未经批准，占    责令退还 （2014 修订）第四十二条规定，以                              用准东开发区    非法占用 每平米 5 元进行罚款，处罚金额属于                         昌吉州自                         然资源局                              地修建停车服    款 28,135 州国土资源局准东经济技术开发区                                务区         元     分局已出具《证明》，确认该公司上                                                 述违法行为不构成情节严重的违法                                                 行为。昌吉回族自治州自然资源局已                                                 出具说明，自 2022 年 1 月 1 日至今，                                                 天池能源不存在重大违规违法行为。                                                 因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该公司已缴纳罚款并已完成整改。                                                 正镶白旗消防救援大队出具《证明》：                             消防设施未保              “关于前述行政处罚，该公司已经按                             持完好有效               照《行政处罚决定书》的要求按时履                             （应急照明系              行了相应的义务、整改了违法行为并                        正镶白旗      正镶白旗风盛                 统故障，未做       罚款     依法生产经营。经本大队查明，本大      发电有限公司                 防火封堵，电     42,800 元 队出具的前述行政处罚不构成情节                         大队                             器线路外露，              严重的行政处罚，该公司上述违法行                             消防控制室无              为不属于重大违法行为，未导致严重                             人员值守）               环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会                                                 影响等后果。”                                                 因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该公司已缴纳罚款并已完成整改。                                                 正镶白旗消防救援大队出具《证明》：                                                 “关于前述行政处罚，该公司已经按                                                 照《行政处罚决定书》的要求按时履                                                 行了相应的义务、整改了违法行为并      特变电工内蒙            正镶白旗 擅自停用消防                                          罚款     依法生产经营。经本大队查明，本大         司               大队  火栓系统）                                                 严重的行政处罚，该公司上述违法行                                                 为不属于重大违法行为，未导致严重                                                 环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会                                                 影响等后果。”                                                 因此，该行为不构成重大违法行为。                                                 该公司已缴纳罚款并已完成整改。                            新能源公司施                                                 张北县住房和城乡建设局已出具《关                            工的 100MW                                                 于对特变电工新疆新能源股份有限                       张北县住 风电平价上网      责令改正、                                                 公司行政处罚的情况说明》：“该公                                                 司已经按照《行政处罚决定书》的要                        建设局 取得施工许可      30,000 元                                                 求按时履行了相应的义务、整改了违                            手续，擅自开                                                 法行为。经我局查明，本局出具的前                             工建设                                                 述行政处罚不构成情节严重的行政      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                      募集说明书 序号    公司名称   处罚时间 处罚机关     处罚事由       处罚结果     是否构成重大违法行为                                                处罚，不属于重大违法行为，且未导                                                致严重环境污染、重大人员伤亡或恶                                                劣社会影响等后果。”                                                因此，该行为不构成重大违法行为。                                                该公司已缴纳罚款并已完成整改。                                                正镶白旗消防救援大队出具《证明》，                                                “关于前述行政处罚，该公司已经按                                                照《行政处罚决定书》的要求按时履                             擅自停用消防             行了相应的义务、整改了违法行为并      锡林郭勒新园            正镶白旗                             设施（消防栓      罚款     依法生产经营。经本大队查明，本大                             无水、泵房     18,500 元 队出具的前述行政处罚不构成情节         司               大队                              停用）               严重的行政处罚,该公司上述违法行                                                为不属于重大违法行为，未导致严重                                                环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会                                                影响等后果。”                                                因此，该行为不构成重大违法行为。                                                该公司已缴纳罚款并已完成整改。                            未开设农民工              潜江市人力资源和社会保障局出具                            工资专用账               《证明》，“该公司已经按照《行政                       潜江市人 户、未实行劳              处罚决定书》的要求按时履行了相应                       力资源和 动用工实名制       罚款     的义务、纠正了违法行为并依法生产                       社会保障 管理、未存储     90,000 元 经营。经本局查明，该公司上述违法                         局  工资保证金、              行为不构成情节严重的违法行为，本                            未设立维权信              局出具的前述行政处罚不属于重大                             息公示牌               行政处罚。”                                                因此，该行为不构成重大违法行为。                                                该公司已缴纳罚款并已完成整改。                                                该行政处罚罚款金额属于处罚依据                                                即《公司法》第二百五十一条规定的                             未按规定的期             最低标准，且《行政处罚告知书》中                        衡南县市      特变电工云集                 限公示企业发      罚款     明确该公司行为参照《湖南省市场监      电气有限公司                 生的股权变更    10,000 元 督管理行政处罚裁量权实施办法》第                         理局                               信息               十一条第（二）项规定即“违法行为                                                轻微，社会危害性较小的”，符合减                                                轻行政处罚的情形。                                                因此，该行为不构成重大违法行为。         报告期内，发行人及其主要子公司的前述违法违规行为不构成重大违法违规      且不属于严重损害投资者合法权益或社会公共利益的行为，上述行政处罚未对发      行人生产经营产生重大不利影响。         （二）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际      控制人的合法合规情况         报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、第一大股东、实际控制      人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书 开谴责的情况，以及不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违 规正在被证监会立案调查的情况；发行人及其重要子公司最近三十六个月内受到 行政处罚的行为不属于重大违法行为，不构成本次发行的实质性障碍。      二、报告期内资金占用和对外担保情况      报告期内，发行人不存在资金被第一大股东、实际控制人及其控制的其他企 业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。亦不存在为第一大股 东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。      三、同业竞争情况      （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同 业竞争      截至 2025 年 6 月 30 日，特变集团持有公司 11.50%的股权，为公司第一大 股东，宏联创投持有公司 6.54%的股权，为公司第二大股东。      公司董事长张新是公司的实际控制人。张新直接持有特变集团 40.08%股权， 通过天津宏远创新企业管理有限公司持有特变集团 24.04%股权，通过 5 家合伙 企业控制特变集团 32.95%股权，合计控制特变集团 97.07%的表决权，张新先生 为特变集团的实际控制人。      发行人实际控制人张新直接持股的企业情况如下： 序号    企业名称          注册地                持股比例           业务概况                                     直接持股 40.08%，    物流贸易、房地产               新疆乌鲁木齐高新技术产业                                     通过天津宏远创新        业务、变压器配套                                     企业管理有限公司        制造服务及资源开               号                                     持股 24.04%       发等                                     直接持股 0.01%并     输变电产业、能源               新疆昌吉州昌吉市北京南路                                     联创投间接持股         及新材料产业等               天津自贸试验区（东疆保税      天津宏远创新   港区）澳洲路 6262 号查验库      公司       务秘书服务有限公司自贸区               分公司托管第 6008 号）      新疆简则企业   新疆乌鲁木齐高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB103 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                         募集说明书 序号    企业名称          注册地             持股比例          业务概况      新疆通则企业   新疆乌鲁木齐高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB104      新疆荣则企业   新疆乌鲁木齐高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB105      新疆立则企业   新疆乌鲁木齐高新区（新市      企业       大厦二层 218-AB106      新疆宏远创新   新疆乌鲁木齐高新区（新市      公司       大厦二层 218-B093      发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产 业构成。特变集团主要从事物流贸易、房地产业务、变压器配套制造服务及资源 开发等，其中特变集团子公司的主营业务涉及到输变电领域的主要为油箱、铜制 加工件以及配件等产品的生产和销售，该类产品与公司的主导产品变压器属于上 下游关系。发行人实际控制人张新持股的其他企业均从事企业管理咨询业务。因 此，发行人与第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在对发行人 构成重大不利影响的同业竞争情形。      （二）避免同业竞争的措施及履行情况 争承诺函》：“1、本人，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或 间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式 （包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等） 从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人 正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本人 亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接 竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本人有要求；3、本人不会利 用发行人的实际控制人身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本人将促使 本人拥有 50%股权以上的企业或本人拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述 企业由于客观原因无法改变上述状况，本人将采取有效措施予以避免可能带来的 同业竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本人同意对因未履行上述承诺而给 发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本人作为上市公司实际控 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券         募集说明书 制人期间持续有效且不可变更或撤销。” 可能与公司形成同业竞争，分别向公司出具了《避免同业竞争承诺函》：“1、本 公司，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产 品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合 资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成 竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行 生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本公司亦将不会再直接 或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相 近或可替代的产品，除非发行人对本公司有要求；3、本公司不会利用发行人的 股东身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本公司将促使本公司拥有 50% 股权以上的企业或本公司拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客 观原因无法改变上述状况，本公司将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争， 并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给发行人造 成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本公司作为上市公司持股 5%以上股 东期间持续有效且不可变更或撤销。”   （三）公司独立董事对同业竞争的意见   公司独立董事核查后，发表意见如下：                   “1、公司第一大股东特变集团、第二 大股东宏联创投、公司实际控制人张新先生及其控制的企业与公司不存在实质性 同业竞争关系。2、为避免可能产生的同业竞争，特变集团、宏联创投、张新先 生分别出具了关于避免同业竞争的承诺函，上述承诺能够切实保证发行人及其全 体股东的利益。”   四、关联方及关联交易情况   （一）关联方及关联关系   根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》《上市规则》的相关 规定，对照公司实际情况，公司关联方和关联关系如下：   发行人第一大股东特变集团持有公司 11.50%的股权，公司实际控制人为张 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                           募集说明书 新。特变集团、张新的基本情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况” 之“三、控股股东及实际控制人的基本情况”。      截至 2025 年 6 月 30 日，除特变集团外，其他持有发行人 5%以上股东为宏 联创投，其持有发行人 6.54%的股份，为发行人第二大股东。      截至 2025 年 6 月 30 日，公司重要子公司的情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司组织架构和主要对外投资情况”之“（二）对外 投资情况”，公司一级子公司的情况参见本募集说明书“第五节 财务会计信息与 管理层分析”之“三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况”之 “（三）纳入合并报表范围的子公司情况”。      公司现任的董事、监事及高级管理人员，及其直接或间接控制的、或者兼任 董事、高级管理人员的其他企业情况，详见本募集说明书“第四节 发行人基本 情况”之“五、董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“（三）董事、监事 及高级管理人员兼职情况及薪酬情况”及“（五）董事、监事、高级管理人员的 其他对外投资情况”。      公司现任的董事、监事及高级管理人员，及其直接或间接控制的、或者兼任 董事、高级管理人员的其他法人，及与上述人员关系密切的家庭成员，包括配偶、 父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐 妹，子女配偶的父母，均构成公司的关联方。      截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高级管理人员具体情况如下： 序号      姓名           职务             序号    姓名        职务 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 序号         姓名          职务             序号     姓名          职务         公司第一大股东特变集团的董事、监事及高级管理人员，均构成公司的关联 自然人。上述关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的， 除发行人及其主要子公司以外的其他法人，也均构成公司的关联方。         截至 2025 年 6 月 30 日，特变集团的董事、监事及高级管理人员具体情况如 下： 序号         姓名          职务             序号     姓名          职务         特变集团直接或间接控制的除发行人及其子公司以外的其他企业为发行人 的关联方。特变集团控制的除发行人以外的一级子公司如下： 序号                公司名称                            关联关系 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                     募集说明书 序号              公司名称                   关联关系                                  特变集团海外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权                                  特变集团海外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权                                  特变集团海外子公司，特变集团                                  资集团有限公司持有其 10%股权                                  特变集团海外子公司，特变集团                                  持有其 100%的股权 序号         公司名称                    关联关系 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                              募集说明书 序号              公司名称                      关联关系      除以上列示的关联方外，发行人的合营企业及联营企业、对发行人子公司有 重大影响的少数股东、控股股东的合营企业及联营企业及其他依据实质重于形式 原则认定的自然人、法人或者其他组织为发行人的关联方。其他主要关联方如下 表所示： 序号                     企业名称                与发行人的关联关系                                         特变集团持股企业九洲恒昌物                                         流股份有限公司的全资子公司                                         特变集团持股企业九洲恒昌物                                         流股份有限公司的全资子公司   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书   序号               企业名称                        与发行人的关联关系                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业                                          报告期内曾存在关联关系及关                                          联交易的企业        发行人报告期内曾经存在关联关系的自然人主要包括：                               （1）发行人在报告期   内及报告期初前十二个月内曾任董事、监事、高级管理人员，及该等人士关系密   切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周   岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；                           （2）发行人第一大股东   特变集团在报告期内及报告期初前十二个月内曾任董事、监事、高级管理人员。        公司报告期内曾经存在关联关系的法人主要为：                            （1）报告期内曾经存在关联   关系的关联自然人直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的法人或者   其他组织；       （2）发行人第一大股东特变集团在报告期内及报告期初前十二个月内   控制的已转让或注销的法人或其他组织；                    （3）发行人报告期内及报告期初前十二   个月内已转让或注销的控股子公司。        （二）关联交易        （1）采购商品、接受劳务                                                             单位：万元           关联方             2025 年 1-6 月   2024 年度      2023 年度     2022 年度 中丝路建设投资集团有限公司                24,959.44    94,961.62   61,921.01    42,722.14 新疆特变电工集团有限公司                 54,642.99    79,015.32   59,264.97    69,608.76   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书         关联方           2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度     2022 年度 湖南省国创电力有限公司              34,597.50       70,626.82    33,521.84             - 内蒙古特变电工能源装备有限公司                     -    28,544.71    16,830.14    14,661.08 若羌楼兰康养置业有限公司                        -    22,393.40            -             - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司        7,781.98       23,044.47    19,928.43    15,990.82 新疆雪峰爆破工程有限公司                        -    21,621.17    28,935.66             - 昌吉雪峰爆破工程有限公司              8,515.41       16,352.36    16,871.64    20,141.11 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司         146.81       15,130.04            -             - 中疆物流阜康有限公司                6,407.15       14,883.44    19,633.56    12,716.17 九洲恒昌物流股份有限公司                        -    11,136.32            -             - 特变电工（沈阳）电气科技有限公司          1,185.77       10,732.56    13,826.30             - 中疆物流有限责任公司                2,649.72        6,647.54     6,431.27    10,147.37 国创电力（新疆）有限公司              5,686.68        6,306.23     1,222.04             - 特变电工京津冀置业有限公司                   37.47     4,529.08     9,063.34             - 湖南特变置业有限公司                          -     4,043.17         1.70     1,886.96 新疆汇德物流有限公司                          -     2,699.59      350.67              - 国创电力（天津）有限公司              1,336.02        1,870.48      928.22              - 新泰中丝路康养置业有限公司               394.93        1,587.38            -             - 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司         349.17         784.73       810.64       748.99 厦门航天思尔特机器人系统股份公司                    -      409.11             -             - 新疆新铁天通供应链管理有限公司                     -      209.79             -             - 河南省远洋粉体科技股份有限公司             177.08         135.22        64.96        31.96 中丝路设计咨询有限公司                         -      104.77       215.09       817.50 新疆特变（集团）现代农业科技有限公司          279.28          62.48       405.88       103.76 新疆幸福谊家康养服务有限公司                  61.72       37.78        12.05        10.63 衡南中特物业管理有限责任公司                   0.30         8.23            -             - 新疆特变电工国际招标咨询有限公司                    -         5.86            -             - 昌吉特变房地产开发有限公司                       -         3.87            -             - 乌鲁木齐新特发电有限责任公司                      -             -     611.48              - 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   -             -     355.25              - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                      -             -     260.45              - 新疆特变电工康养置业有限公司                      -             -        1.39      420.00 沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -     8,000.09 包头特变电工康养置业有限责任公司                    -             -           -    10,094.73      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                       募集说明书                  关联方        2025 年 1-6 月    2024 年度          2023 年度          2022 年度 新疆特变电工集团物流有限公司                          -                -            -          414.16 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                      -             0.51            -          374.50 新疆昌特输变电配件有限公司                           -                -            -           20.52 特变电工国际物流（天津）有限公司                        -          517.64             -                 - 道县清洁能源开发有限公司                     4,605.72                -            -                 - 江永清洁能源开发有限公司                       877.22                -            -                 -                  合计            154,692.36       438,405.70   291,467.97       208,911.25          报告期内，公司向关联方采购商品、接受劳务相关的交易主要包括向关联方      采购生产相关材料、工程和服务等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6      月，公司向关联方采购商品、接受劳务的交易总额占同期采购总额的比例分别为          报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业      务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。          （2）销售商品、提供劳务                                                                     单位：万元                  关联方           2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度        2022 年度 新疆远洋金属材料科技有限公司                     12,330.24        23,126.99   18,898.83       23,546.88 固阳县长岚风力发电有限公司                               -        9,234.04     3,664.21      36,911.11 中丝路建设投资集团有限公司                          465.54        8,247.59     2,703.78       1,106.96 河南省远洋粉体科技股份有限公司                        615.22        1,757.42     1,618.56       3,736.01 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                          -        1,701.88     2,169.83        342.00 昌吉特变房地产开发有限公司                           44.43        1,210.61     2,634.95        240.27 成都富江工业股份有限公司                           325.04        1,194.89     1,511.17       2,093.59 九洲恒昌物流股份有限公司                                -        1,132.98             -                 - 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司                       -        1,103.03             -                 - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司                     258.54         884.07      1,402.15       2,278.84 五凌江永电力有限公司                                  -         769.36       491.87         575.58 吉木乃新特风电有限公司                                 -         646.55       646.55         646.55 道县清洁能源开发有限公司                                -         629.42       379.38         764.16 特变电工（沈阳）电气科技有限公司                        38.23         541.94      1,016.06                  - JOBIN-SQM,INC.                              -         510.95    34,174.10        8,119.62   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                              募集说明书         关联方             2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度 湖南省国创电力有限公司                     111.39     428.24      166.19            - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                       -     425.53    17,401.58   20,568.71 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司             205.42     410.84      408.78      399.27 包头特变电工康养置业有限责任公司                  0.21     131.09         1.69        0.26 国创电力（新疆）有限公司                      4.31      111.45     190.33            - 新泰中丝路康养置业有限公司                        -     105.67      135.59            - 内蒙古特变电工能源装备有限公司                   3.58      77.42      148.53       13.85 湖南特变置业有限公司                           -      64.63      146.88      181.20 新疆特变（集团）现代农业科技有限公司                   -      48.46         0.75        0.28 昌吉雪峰爆破工程有限公司                     34.62      47.02      167.97       55.71 中疆物流有限责任公司                      150.64      45.62      157.29     2,642.38 新疆特变电工集团物流有限公司                    9.19      24.44       29.67       24.39 新疆特变电工康养置业有限公司                    7.27      18.04      666.50      708.49 新疆中丝路新材料有限公司                         -        8.94           -           - 特变电工京津冀置业有限公司                     0.88        3.94     541.99         5.69 新疆幸福谊家康养服务有限公司                    0.73        3.08        4.36      48.71 中疆物流阜康有限公司                        1.45        0.93      24.28         3.20 衡南中特物业管理有限责任公司                       -        0.68        0.10           - 新疆特变集团矿业有限公司                      0.07        0.50        3.73        4.37 厦门航天思尔特机器人系统股份公司                     -        0.19           -           - 若羌楼兰康养置业有限公司                         -        0.16           -           - 石首市首义新能源有限公司                         -           -   38,419.42           - 潜江高锐达新能源有限公司                         -           -   18,862.45           - 华电霍城新能源有限公司                          -           -    2,366.11    8,016.37 天津中疆供应链管理有限公司                        -           -     240.28     2,219.18 国创电力（天津）有限公司                      2.04           -     181.48            - 乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限公司                    -           -      63.43       93.14 克拉玛依油晟新能源有限责任公司                      -           -      25.47            - 湖南特变电工房地产开发有限责任公司                 0.07           -        2.00        2.60 特变电工集团（天津）供应链有限公司                    -           -        1.29           - 中疆国际融资租赁有限公司                         -           -        0.12           - 特变集团                            913.19     766.89     2,421.57    9,884.12 江永鑫风新能源开发有限公司                        -    1,661.55    2,182.79   14,180.14   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书            关联方                  2025 年 1-6 月    2024 年度     2023 年度      2022 年度 沈阳特变电工电气工程有限公司                              -           -       47.17        27.78 江永清洁能源开发有限公司                                -     999.84       951.09      1,179.78 江永晟华能源开发有限公司                                -     788.30       822.00       805.34 特变电工国际物流（天津）有限公司                         0.43        1.05      253.64       223.24 奇台县特变电工房地产开发有限责任公司                          -        0.02       88.90       186.83 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司                     50.58     171.02        45.35             - 中丝路设计咨询有限公司                                 -        0.44         1.16         5.13 湖南中特物业管理有限公司                                -           -            -            - 公安县竹瑞晟鑫新能源有限公司                              -           -            -    55,545.97 西安兴武风力发电有限公司                                -           -            -    13,803.20 西安吴城新能源发电有限公司                               -           -            -    13,321.56 新疆昌特输变电配件有限公司                               -           -            -     1,214.14 四川甘孜大唐国际新能源有限责任公司                           -           -            -      673.63 新疆瑶池铭世果饮有限公司                                -           -            -         0.79 新泰特变电工房地产开发有限公司                          0.06           -         6.33       46.92 新疆特变机电设备制造有限公司                              -           -            -         0.02 新泰市一新旅游开发有限公司                               -           -       13.61          8.85 广西宏创再生资源开发有限责任公司                         3.87           -            -            - 新疆中森矿业投资有限公司                             0.49           -            -            - 新疆亚欧丝路工程咨询管理有限公司                         0.24           -            -            - 新疆悦享智慧生活服务有限公司                           0.72           -            -            -             合计                      15,578.68   59,037.71   158,503.29   226,456.81      报告期内，公司向关联方出售商品、提供劳务有关的交易主要是公司向关联   方提供工程劳务及销售铝制品等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月，   公司向关联方销售商品提供劳务总金额占公司各期营业收入的比例分别为      报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业   务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。      （3）关联租赁      报告期内，公司作为出租方的关联租赁情况如下： 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书                                                                单位：万元 出租                租赁资产     2025 年          承租方                           2024 年度     2023 年度     2022 年度 方                  种类       1-6 月                   厂房、设                   施 和 设 特变   特变集团及其所属                   备、办公       844.49     4,029.92    3,610.95    3,621.69 电工   单位                   场地、员                   工宿舍 特变   湖南省国创电力有限    厂房、设 电工   公司及其所属单位     施和设备 特变   新疆远洋金属材料科                   房屋         160.55      321.10       321.10     321.10 电工   技有限公司 特变   内蒙古特变电工能源    厂房、设 电工   装备有限公司       施和设备             合计              1,159.40    6,513.37    4,556.55    4,231.78      报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业 务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。      综上，报告期内，公司经常性关联交易的金额较小，占报告期内采购总额和 营业收入的比重也较小，不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。      报告期内，公司存在 3 项非经常性关联交易，分别如下：      （1）发行人控股子公司衡变公司于 2023 年受让特变集团控股子公司新疆特 变电工自控设备有限公司全部股权，受让总价款按照自控公司股东全部权益的评 估价值确定为 42,033.50 万元。完成股权转让后，衡变公司按照同一控制下的企 业合并将自控公司纳入合并范围。      （2）发行人控股子公司广西宏泰新材料有限公司（以下简称“广西宏泰”） 于 2025 年收购特变集团持有的防城港中丝路新材料科技有限公司 67%的股权， 收购总价款为 8,000.00 万元，并向防城港中丝路新材料科技有限公司支付      （3）发行人控股子公司衡变公司于 2025 年 4 月与特变集团、特变电工集团 衡阳电气工程修试有限公司签订《股权转让协议》，衡变公司受让特变集团持有 工程修试公司 100%的股权，受让总价款按照工程修试公司股东全部权益的评估 价值确定为 4,622.18 万元。完成股权转让后，衡变公司按照同一控制下的企业合    特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书    并将工程修试公司纳入合并范围。         报告期内，公司非经常性关联交易的金额较小，占报告期内营业收入或营业    成本的比重也较小，不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。         （1）应收项目                                                              单位：万元  项目名称             关联方               月末账面                                                账面余额        账面余额          账面余额                                       余额 应收票据及应收款项融资： 应收票据及应收           中丝路建设投资集团有限公司               422.96    1,874.84    1,274.01      6,315.85 款项融资 应收票据及应收           湖南省国创电力有限公司                      -     810.84       150.00               - 款项融资 应收票据及应收           昌吉特变房地产开发有限公司                55.77     671.86     1,865.27       1,767.11 款项融资 应收票据及应收   新疆特变电工国际成套工程承包有 款项融资      限公司 应收票据及应收   特变电工（沈阳）电气科技有限                                            -     238.01              -             - 款项融资      公司 应收票据及应收           内蒙古特变电工能源装备有限公司                  -     230.00              -       18.77 款项融资 应收票据及应收   包头特变电工康养置业有限责任                                            -     161.98              -      490.03 款项融资      公司 应收票据及应收           国创电力（新疆）有限公司                     -      72.23              -             - 款项融资 应收票据及应收   厦门航天思尔特机器人系统股份                                            -      20.00              -             - 款项融资      公司 应收票据及应收           特变集团                         20.00      12.75              -    1,088.59 款项融资 应收票据及应收           湖南特变置业有限公司                       -        6.96        3.77        814.99 款项融资 应收票据及应收           新疆特变电工康养置业有限公司               16.00           -      351.27      2,242.46 款项融资 应收票据及应收   乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限                                            -           -       84.37               - 款项融资      公司 应收票据及应收           成都富江工业股份有限公司                     -           -       67.28        118.02 款项融资 应收票据及应收           新疆远洋金属材料科技有限公司                   -           -             -    2,105.77 款项融资 应收票据及应收           特变电工京津冀置业有限公司                                                   1,934.07 款项融资 应收票据及应收           河南省远洋粉体科技股份有限公司                  -           -             -      795.69 款项融资    特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                    募集说明书  项目名称                关联方             月末账面                                                  账面余额        账面余额          账面余额                                        余额 应收票据及应收           新泰特变电工房地产开发有限公司                    -           -             -      522.94 款项融资 应收票据及应收           沈阳特变电工电气工程有限公司                     -           -             -      451.84 款项融资 应收票据及应收           中丝路设计咨询有限公司                        -           -             -       72.52 款项融资 应收票据及应收           新泰市一新旅游开发有限公司                      -           -             -       68.00 款项融资 应收票据及应收   奇台县特变电工房地产开发有限责                                              -           -             -        8.03 款项融资      任公司 应收票据及应收   湖南特变电工房地产开发有限责任                                              -           -             -        8.00 款项融资      公司 应收票据及应收   特变电工集团（天津）新能源科技 款项融资      有限公司 应收账款及合同资产： 应收账款及合同           中丝路建设投资集团有限公司                821.89     1,607.27        3.34        285.90 资产 应收账款及合同   昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源 资产        开发有限公司 应收账款及合同           江永晟华能源开发有限公司                  48.12     1,162.59    1,162.59      2,870.62 资产 应收账款及合同           道县清洁能源开发有限公司                 539.10      949.99     2,127.79      2,479.62 资产 应收账款及合同           江永清洁能源开发有限公司                 302.01      581.49     1,626.66      2,447.80 资产 应收账款及合同           JOBIN-SQM,INC.                     -     786.07       719.29         37.98 资产 应收账款及合同           图木舒克恒润金电力科技有限公司              216.00      216.00       216.00        216.00 资产 应收账款及合同           湖南省国创电力有限公司                   42.71      109.42         0.45          4.20 资产 应收账款及合同   特变电工集团（湖南）电气科技有 资产        限公司 应收账款及合同           昌吉特变房地产开发有限公司                      -      88.36       185.07        158.33 资产 应收账款及合同   新疆特变电工国际成套工程承包有 资产        限公司 应收账款及合同   特变电工（沈阳）电气科技有限 资产        公司 应收账款及合同           特变集团                         624.68       23.92     1,048.70        129.08 资产 应收账款及合同           特变电工京津冀置业有限公司                  11.93      12.50       597.15               - 资产 应收账款及合同           昌吉雪峰爆破工程有限公司                    9.89        9.17        5.60         10.14 资产 应收账款及合同   中丝路设计咨询有限公司                        -        6.93             -             -      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书  项目名称           关联方                 月末账面                                                 账面余额       账面余额          账面余额                                       余额 资产 应收账款及合同           新疆交通建设集团股份有限公司                    -       3.39        3.39           3.39 资产 应收账款及合同   特变电工集团（天津）新能源科技 资产        有限公司 应收账款及合同           成都富江工业股份有限公司                      -          -      122.37               - 资产 应收账款及合同           新疆特变电工康养置业有限公司                    -          -       55.19        283.64 资产 应收账款及合同   乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限                                             -          -       17.78         86.94 资产        公司 应收账款及合同           新泰中丝路康养置业有限公司                     -          -       17.13               - 资产 应收账款及合同           国创电力（天津）有限公司                      -          -        9.85         17.82 资产 应收账款及合同           固阳县长岚风力发电有限公司                     -          -        3.27      17,531.16 资产 应收账款及合同           五凌江永电力有限公司                        -          -             -      506.53 资产 应收账款及合同   奇台县特变电工房地产开发有限责                                             -          -             -       31.43 资产        任公司 应收账款及合同           沈阳特变电工电气工程有限公司                    -          -             -       19.24 资产 应收账款及合同           新疆昌特输变电配件有限公司                     -          -             -         3.80 资产 应收账款及合同           玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                    -          -             -         1.89 资产 应收账款及合同           内蒙古特变电工能源装备有限公司              115.23       0.18             -         0.63 资产 应收账款及合同           中疆物流阜康有限公司                        -          -             -         2.54 资产 应收账款及合同           新疆特变电工集团物流有限公司                    -          -             -         0.40 资产 应收账款及合同   湖南特变电工房地产开发有限责任                                             -          -             -       46.54 资产        公司 应收账款及合同           湖南特变置业有限公司                        -          -             -      279.45 资产 应收账款及合同           新泰市一新旅游开发有限公司                     -          -             -         2.66 资产 应收账款及合同           新泰特变电工房地产开发有限公司                   -          -             -         0.26 资产 应收账款及合同   特变电工新利钢（沈阳）金属制品 资产        有限公司 应收账款及合同           中疆物流有限责任公司                     0.31          -             -             - 资产 其他应收款：    特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书  项目名称              关联方             月末账面                                                   账面余额        账面余额          账面余额                                      余额 其他应收款   JOBIN-SQM,INC.                 1,823.60    2,037.05    2,007.09      2,650.93 其他应收款   中丝路建设投资集团有限公司                         -        0.87       53.47          0.40 其他应收款   河南省远洋粉体科技股份有限公司                       -        0.79        3.45          0.64 其他应收款   固阳县长岚风力发电有限公司                         -           -    2,743.92               - 其他应收款   道县清洁能源开发有限公司                          -           -       59.94               - 其他应收款   石首市首义新能源有限公司                          -           -             -      261.10 其他应收款   图木舒克恒润金电力科技有限公司                       -           -             -      162.30 其他应收款   新疆特变电工康养置业有限公司                        -           -             -       98.40         新疆特变电工国际成套工程承包有 其他应收款                                         -           -             -       13.10         限公司 其他应收款   新疆特变电工集团物流有限公司                        -           -        1.01               - 其他应收款   新疆特变电工集团有限公司                          -           -    2,997.82      2,457.44 其他应收款   国创电力（天津）有限公司                          -           -    3,305.83               - 其他应收款   湖南省国创电力有限公司                           -           -             -             - 其他应收款   新泰市一新旅游开发有限公司                         -           -             -        2.62         湖南特变电工房地产开发有限责任 其他应收款                                         -           -             -        2.45         公司 其他应收款   沈阳特变电工电气工程有限公司                        -           -             -        4.24         新疆特变电工国际招标咨询有限 其他应收款                                     1.00            -             -             -         公司 预付账款：         特变电工新利钢（沈阳）金属制品 预付账款                               -              20,000.00             -             -         有限公司 预付账款    特变集团                            169.06      169.06       169.06        720.86 预付账款    新疆幸福谊家康养服务有限公司                        -      28.96              -             -         新疆特变电工国际成套工程承包有 预付账款                                     23.24       23.24       132.72        189.47         限公司 预付账款    湖南省国创电力有限公司                      87.06            -    1,245.54               - 预付账款    内蒙古特变电工能源装备有限公司                       -           -      663.70        663.70 预付账款    华翔（洪洞）新能源科技有限公司            -                      -      363.28        363.28 预付账款    河南省远洋粉体科技股份有限公司            -                      -        1.32               - 预付账款    国创电力（天津）有限公司               -                      -        1.17               - 预付账款    新疆新铁天通供应链管理有限公司            -                      -        0.00               - 预付账款    中丝路建设投资集团有限公司              -                      -      636.66      1,357.79 预付账款    中疆物流有限责任公司                 -                      -             -        1.10        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                        募集说明书   项目名称             关联方                月末账面                                                       账面余额        账面余额               账面余额                                         余额 预付账款        湖南特变置业有限公司                  232.64                -              -                 -             厦门航天思尔特机器人系统股份 预付账款                                    293.31          293.31               -                 -             公司 其他非流动资产： 其他非流动资产     特变电工京津冀置业有限公司              3,967.23        3,967.23       8,645.66        16,557.47             特变电工集团（天津）新能源科技 其他非流动资产                                       -        1,020.35              -                 -             有限公司             新疆特变电工国际成套工程承包有 其他非流动资产                                1,714.09         234.90          14.41            46.28             限公司 其他非流动资产     中丝路设计咨询有限公司                 105.27          105.27         105.27           105.27 其他非流动资产     若羌楼兰康养置业有限公司                      -               -      20,154.22                 - 其他非流动资产     中丝路建设投资集团有限公司                     -               -       4,950.72         4,755.17 其他非流动资产     内蒙古特变电工能源装备有限公司                   -               -       4,189.15         1,254.39 其他非流动资产     新泰中丝路康养置业有限公司                     -               -        430.54                  - 其他非流动资产     昌吉特变房地产开发有限公司              9,018.02               -              -                 -          （2）应付项目                                                                        单位：万元 项目名称            关联方                                   账面余额                  账面余额          账面余额 账面余额 应付票据： 应付票据     特变集团                            1,375.00        20,230.30      7,967.82      13,573.32 应付票据     内蒙古特变电工能源装备有限公司                 3,406.86         9,572.86      3,483.13        1,277.64 应付票据     湖南省国创电力有限公司                    15,215.63         8,608.27      5,016.25        4,304.13 应付票据     中疆物流有限责任公司                               -       2,890.39        146.69                   - 应付票据     中疆物流阜康有限公司                               -       1,943.82         27.48         191.00 应付票据     国创电力（新疆）有限公司                    2,820.00         1,802.68        388.22                   - 应付票据     中丝路建设投资集团有限公司                    480.00          1,473.63      1,617.80         888.88 应付票据     国创电力（天津）有限公司                     769.87          1,038.02        430.00                   - 应付票据     特变电工（沈阳）电气科技有限公司                   47.18           917.36      2,128.31                   -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 应付票据                                     1,822.08           831.01      3,303.74        2,749.47          公司 应付票据     新疆雪峰爆破工程有限公司                             -         680.96               -                 -          特变电工集团（湖南）电气科技有限 应付票据                                              -         480.84               -                 -          公司          特变电工集团（天津）新能源科技有限 应付票据                                      491.13            395.22               -                 -          公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 项目名称            关联方                                  账面余额            账面余额          账面余额        账面余额 应付票据     新疆中森矿业投资有限公司                        -       29.44             -           - 应付票据     昌吉雪峰爆破工程有限公司                 7,364.85             -    1,404.99    1,855.00 应付票据     新疆特变电工康养置业有限公司                      -             -        8.00           - 应付票据     沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -     419.68 应付票据     特变电工京津冀置业有限公司                       -             -           -    3,958.44 应付票据     新疆昌特输变电配件有限公司                       -             -           -        6.00 应付账款： 应付账款     中丝路建设投资集团有限公司               64,489.71    66,242.86    28,334.53   15,997.40          新疆特变电工国际成套工程承包有限 应付账款                                  9,407.28    11,268.71     6,777.43    4,832.74          公司 应付账款     内蒙古特变电工能源装备有限公司              1,967.03     7,824.08      269.42     3,375.09 应付账款     新疆雪峰爆破工程有限公司                 2,722.08     5,586.23            -           - 应付账款     特变电工（沈阳）电气科技有限公司             3,453.22     5,256.49     3,356.09           - 应付账款     昌吉雪峰爆破工程有限公司                 2,359.53     3,769.76     2,937.17    1,586.01 应付账款     特变集团                         4,780.79     2,489.50     2,962.10    2,796.28 应付账款     湖南省国创电力有限公司                 10,767.71     2,565.39     1,720.15    1,023.53 应付账款     中疆物流阜康有限公司                   1,476.85     1,075.93     2,014.51    1,040.71 应付账款     厦门航天思尔特机器人系统股份公司             1,018.03     1,038.03            -           -          特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限 应付账款                                  1,395.98     1,001.42      568.30      503.65          公司 应付账款     九洲恒昌物流股份有限公司                     0.01      940.45             -           - 应付账款     新泰中丝路康养置业有限公司                    8.00      818.13       430.54            - 应付账款     中疆物流有限责任公司                    407.62       690.90       833.79      654.32          特变电工集团（天津）新能源科技有限 应付账款                                    16.59       385.03             -           -          公司 应付账款     新疆汇德物流有限公司                          -      320.71             -           - 应付账款     中丝路设计咨询有限公司                   140.00       299.07       355.68      104.59 应付账款     新疆新铁天通供应链管理有限公司               208.18       208.18       205.58            - 应付账款     国创电力（新疆）有限公司                 1,557.06      174.41       549.72            - 应付账款     国创电力（天津）有限公司                  213.13       138.69        37.41       50.33 应付账款     新疆昌特输变电配件有限公司                  61.79        61.79        61.79       61.79 应付账款     新疆特变电工康养置业有限公司                 18.80        18.80        18.80       18.80 应付账款     昌吉特变房地产开发有限公司                       -         3.17            -           - 应付账款     新疆交通建设集团股份有限公司                      -         0.50            -           -        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 项目名称            关联方                                  账面余额            账面余额          账面余额        账面余额 应付账款     新疆幸福谊家康养服务有限公司                   0.11         0.11            -           - 应付账款     新疆特变电工集团物流有限公司                   0.08         0.08         0.08        8.20 应付账款     新疆特变（集团）现代农业科技有限公司               0.01         0.01      290.49      135.28 应付账款     特变电工集团（湖南）电气科技有限公司               0.00         0.00       30.18      414.22 应付账款     赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司                   -             -     135.94            - 应付账款     沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -    3,494.81 应付账款     特变电工杜尚别开发建设有限公司                     -             -           -     765.21 应付账款     乌鲁木齐新特发电有限责任公司                      -             -           -     380.00 应付账款     新疆亚欧丝路工程咨询管理有限公司                 5.74             -           -           - 应付账款     新疆特变集团水电有限公司                        -             -           -        1.00 其他应付款： 应付股利     特变集团                        14,974.21      447.28       447.28            - 其他应付款    特变集团                         7,048.38    15,779.04    19,722.64    9,917.17 其他应付款    新疆雪峰爆破工程有限公司                   80.00      1,058.66            -           - 其他应付款    昌吉雪峰爆破工程有限公司                  806.13       806.13       812.53      408.45 其他应付款    图木舒克恒润金电力科技有限公司               686.64       686.64       686.64            - 其他应付款    九洲恒昌物流股份有限公司                        -      160.00             -           - 其他应付款    厦门航天思尔特机器人系统股份公司               60.00        65.00             -           - 其他应付款    新疆幸福谊家康养服务有限公司                      -       20.62             -           - 其他应付款    玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                      -       20.00             -           -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 其他应付款                                   18.90          8.90         0.10        0.10          公司 其他应付款    中丝路建设投资集团有限公司                  20.26          3.34            -        0.10 其他应付款    新疆汇德物流有限公司                          -         2.00            -           - 其他应付款    中丝路设计咨询有限公司                      0.30         0.32            -           - 其他应付款    新疆远洋金属材料科技有限公司                      -         0.07            -           - 其他应付款    成都富江工业股份有限公司                        -         0.01         0.01        0.01          特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限 其他应付款                                        -             -    2,078.96           -          公司 其他应付款    君融科技创新服务有限公司                        -             -      14.47       14.47 其他应付款    沈阳特变电工电气工程有限公司                      -             -           -        3.86 其他应付款    特变电工集团（湖南）电气科技有限公司                  -             -    3,051.78    2,449.14 其他应付款    湖南省国创电力有限公司                   274.50        17.87      1,949.05           - 其他应付款    特变电工集团（天津）供应链有限公司              17.87        17.87             -           -        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                             募集说明书 项目名称                 关联方                                  账面余额         账面余额          账面余额        账面余额 其他应付款    新疆特变电工集团物流有限公司                0.09       34.37             -           - 合同负债： 合同负债     玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司                   -      526.52       573.92            - 合同负债     江永晟华能源开发有限公司                     -      524.41        12.19      315.90 合同负债     道县清洁能源开发有限公司                     -      435.84             -      97.65 合同负债     特变集团                        214.21      346.30         0.72         3.93 合同负债     江永清洁能源开发有限公司                     -      209.80             -    1,416.66 合同负债     江永鑫风新能源开发有限公司                    -      121.65             -           - 合同负债     昌吉特变房地产开发有限公司                    -       44.30        40.32            -          新疆特变电工国际成套工程承包有限 合同负债                                   0.38       43.71       150.44      176.99          公司          特变电工集团（天津）新能源科技有限 合同负债                                      -       26.71             -           -          公司          吉木萨尔县特变电工房地产开发有限 合同负债                                  21.06       21.06        21.06       21.06          责任公司 合同负债     中丝路建设投资集团有限公司                 8.46       14.08       367.24         0.11 合同负债     中疆物流有限责任公司                    0.17       11.87        14.15      131.67 合同负债     新疆特变电工康养置业有限公司                   -       11.86        11.95            - 合同负债     内蒙古特变电工能源装备有限公司                  -        2.37             -           - 合同负债     九洲恒昌物流股份有限公司                     -        2.21             -           - 合同负债     中国广电新疆网络股份有限公司                   -        0.27         0.27            - 合同负债     中疆物流阜康有限公司                    0.17        0.17         0.17         0.17 合同负债     湖南省国创电力有限公司                      -        0.09             -      33.25 合同负债     特变电工京津冀置业有限公司                 0.05        0.06         0.06         0.06 合同负债     固阳县长岚风力发电有限公司                    -             -    6,206.91   16,352.54 合同负债     JOBIN-SQM,INC.                   -             -     482.81    14,361.70 合同负债     湖南特变置业有限公司                       -             -      30.41            -          奇台县特变电工房地产开发有限责任 合同负债                                      -             -       9.07            -          公司 合同负债     河南省远洋粉体科技股份有限公司                  -             -       1.62            - 合同负债     新疆特变集团矿业有限公司                     -             -       0.27            - 合同负债     石首市首义新能源有限公司                     -             -           -    7,012.84 合同负债     特变电工国际物流（天津）有限公司                 -             -           -     329.74 合同负债     五凌江永电力有限公司                       -             -           -     329.17 合同负债     天津中疆供应链管理有限公司                    -             -           -     295.02        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 项目名称            关联方                                          账面余额             账面余额          账面余额          账面余额 合同负债     湖南特变电工房地产开发有限责任公司                            -             -          -          0.15 合同负债     新疆特变电工集团物流有限公司                               -             -          -          0.04          报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：                                                                         单位：万元            项目         2025 年 1-6 月      2024 年度           2023 年度        2022 年度         关键管理人员报酬            1,451.61       4,023.39          4,486.68      4,469.35          公司已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易        管理制度》《独立董事工作制度》等相关规定中对关联交易应遵循的原则、决策        权限与程序等进行了明确规定。          （1）《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》相关规定          公司《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》关于股东大会、        董事会涉及关联交易事项时的制度安排如下：          股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代        表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露        非关联股东的表决情况。          出现下述情形的，董事应当对有关提案回避表决：                               （一）                                 《上市规则》规定董        事应当回避的情形；                （二）董事本人认为应当回避的情形；                                （三）本公司《公司章        程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。在        董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举        行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数        不足 3 人的，不得对有关提案进行表决，应当将该事项提交股东大会审议。          股东大会授权董事会对下列事项行使职权：1、决定金额占公司最近一期经        审计净资产 20%以下（含 20%）的投资（包括固定资产投资、股权投资等）、收        购出售资产、委托理财等。2、决定除应股东大会审议外的担保事项。3、决定金        额占最近一期经审计净资产 0.5%以上、5%以内的关联交易。4、单笔金额 5,000 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书 万元以下且一个会计年度累计金额 5,000 万元以下的对外捐赠。5、股东大会以 决议形式通过的其他授权事项。   （2）《关联交易管理制度》相关规定 的独立性，不得利用关联交易调节财务指标，损害公司利益。交易各方不得隐瞒 关联关系或者采取其他手段，规避公司的关联交易审议程序和信息披露义务。相 关交易不得存在导致或者可能导致上市公司出现被控股股东、实际控制人及其他 关联人非经营性资金占用、为关联人违规提供担保或者其他被关联人侵占利益的 情形。 订应遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，合同或协议内容应明确、具体。不得 要求公司与其进行显失公平的关联交易，不得要求公司无偿或者以明显不公平的 条件为其提供商品、服务或者其他资产，不得通过任何方式影响公司的独立决策， 不得通过欺诈、虚假陈述或者其他不正当行为等方式损害公司和中小股东的合法 权益。   公司与关联人发生的交易达到下列标准之一的，应当提交公司董事会审议并 及时披露：   ①公司与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 30 万元 以上的交易；   ②公司与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和 费用）在 300 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上 的交易。   ③公司与关联人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 3,000 万元以 上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的，应当按照《股票上 市规则》第 6.1.6 条的规定披露审计报告或者评估报告，并将该交易提交股东大 会审议。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   公司可以聘请独立财务顾问就需股东大会批准的关联交易事项对全体股东 是否公平、合理发表意见，并出具独立财务顾问报告。   监事会对股东大会批准的关联交易是否公平、合理，是否存在损害公司和非 关联股东合法权益的情形明确发表意见。   ④公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其 他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会 会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不 足三人的，公司应当将交易提交股东大会审议。   ⑤公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，也不得代理 其他股东行使表决权。   （3）《独立董事工作制度》相关规定   应当披露的关联交易应当经公司全体独立董事过半数同意后，提交董事会审 议的事项。   公司已建立规范的关联交易制度，在公司章程中明确关联交易的批准权限、 决策程序、价格确定原则、决策回避制度，在实际运行中，公司严格执行了以上 制度要求。   （1）为避免和减少将来可能发生的关联交易，公司实际控制人张新先生已 作出承诺如下：   “1、在不对上市公司及其他股东的利益构成不利影响的前提下，本人及本 人控制的其他企业将尽量避免和减少与上市公司及其控制的企业之间的关联交 易。2、本次交易完成后，就本人及本人控制的企业与上市公司之间的关联交易 确有必要时，本人及本人控制的企业保证遵循市场交易的公开、公平、公正的原 则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件 的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务。3、本人保证本人及本 人控制的企业将不通过与上市公司之间的关联交易取得任何不正当的利益或使 上市公司承担任何不正当的义务，或干涉上市公司在资产、业务、财务、人员、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 机构等方面的独立性，保证不会利用关联交易促使上市公司股东（大）会、董事 会、监事会、管理层等机构或人员作出可能损害上市公司及其股东合法权益的决 定或行为。4、本人保证将按照法律法规、规范性文件和公司章程的规定，在审 议涉及与上市公司之间的关联交易时，切实遵守上市公司董事会、股东（大）会 进行关联交易表决时的回避程序，严格遵守公司关于关联交易的决策制度，确保 不损害公司利益。5、本承诺函在本人作为上市公司实际控制人期间持续有效。 如本人违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。若后续相关法律、法规、 证券监管部门规范性文件发生变更的，则本人将根据相关规定相应调整上述承 诺。”   （2）为避免和减少将来可能发生的关联交易，公司第一大股东特变集团及 其他持股 5%以上股东宏联创投已作出承诺如下：   “1、在不对上市公司及其他股东的利益构成不利影响的前提下，本企业及 本企业控制的其他企业将尽量避免和减少与上市公司及其控制的企业之间的关 联交易。2、本次交易完成后，就本企业及本企业控制的企业与上市公司之间的 关联交易确有必要时，本企业及本企业控制的企业保证遵循市场交易的公开、公 平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规 及规范性文件的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务。3、本企 业保证本企业及本企业控制的企业将不通过与上市公司之间的关联交易取得任 何不正当的利益或使上市公司承担任何不正当的义务，或干涉上市公司在资产、 业务、财务、人员、机构等方面的独立性，保证不会利用关联交易促使上市公司 股东（大）会、董事会、监事会、管理层等机构或人员作出可能损害上市公司及 其股东合法权益的决定或行为。4、本企业保证将按照法律法规、规范性文件和 公司章程的规定，在审议涉及与上市公司之间的关联交易时，切实遵守上市公司 董事会、股东（大）会进行关联交易表决时的回避程序，严格遵守公司关于关联 交易的决策制度，确保不损害公司利益。5、本承诺函在本企业作为上市公司持 股 5%以上的股东期间持续有效。如本企业违反上述承诺，本企业将依法承担相 应的法律责任。若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更的， 则本企业将根据相关规定相应调整上述承诺。” 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券     募集说明书   对报告期内发生的需发表意见的关联交易，公司独立董事已按照《公司法》 《上市公司独立董事管理办法》《上市规则》等法律、法规及规章制度和《公司 章程》《关联交易管理制度》等公司内部制度的规定发表了相应的事前认可意见 （如需）、同意的独立意见或经独立董事专门会议审议通过。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                      募集说明书                      第七节   募集资金运用调查      一、前次募集资金运用情况      截至 2025 年 6 月 30 日，前次募集资金到账时间距今已超过 5 个会计年度， 不存在前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的情形。发行人前次募集资 金为 2017 年向全体股东配售 A 股募集的资金，到账时间为 2017 年 6 月 12 日。 截至 2021 年 2 月 4 日，前次募集资金已使用完毕，募集资金账户已销户。      二、本次募集资金使用计划      本次向不特定对象发行可转债的募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万 元（含本数，下同），扣除发行费用后，募集资金将用于以下项目：                                                       单位：万元 序                                                      募集资金        项目简称            实施地点             实施主体    投资总金额 号                                                      投资金额     准东 20 亿 Nm3/年煤   新疆准东经济技术开          新疆准能化     制天然气项目           发区将军庙产业园           工有限公司                       合计                        1,703,941.12   800,000.00      在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情 况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。      若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资 金不足部分由公司自筹解决。      三、本次募集资金投资项目实施的背景      （一）新疆的经济发展需要构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系      中共中央、国务院《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》要 求西部地区优化煤炭生产与消费结构，推动煤炭清洁生产与智能高效开采，积极 推进煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔 自治区提出，要充分发挥油气、煤炭、矿产等资源和产业在全国经济大局中的重 要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质量打造油气生产加工、煤炭煤电煤化 工等“八大产业集群”，加快构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系。      利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具有技术密集 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券          募集说明书 型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相关 行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质量发展，是在新时期推进西 部大开发、促进新疆经济发展的需要。   （二）发展煤制气是国家为保障能源安全所作的战略选择   煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转化为合成天然气的技术，与常规天然气 应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高 效利用、加快传统产业转型升级，又能增加天然气供给，煤制气作为清洁能源转 化的重要路径，对保障我国能源安全、推动“双碳”战略实施、优化能源结构体 系具有核心支撑作用。   煤制气产业已被纳入国家能源战略重点扶持范畴。                        《“十四五”国家发展规划 及 2035 远景纲要》明确提出，要构建现代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁 高效利用，做好煤制油气战略基地规划布局和管控，提升能源储备与应急保障能 力；国家发改委和工信部联合印发的《现代煤化工产业创新发展布局方案》（发 改产业〔2017〕553 号）强调，要开展现代煤化工产业创新发展布局，规划布局 内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个现代煤化工产业示范区， 推动产业集聚发展，逐步形成世界一流的现代煤化工产业示范区；国家发改委、 工信部等六部门联合印发的《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行 〔2024〕1345 号），明确要求加快煤制油气战略基地建设、加强煤制油气等产能 和技术储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。   （三）持续增长的天然气消费需求奠定了煤制气发展的经济可行性   近年来，我国天然气消费需求保持强劲增长态势。作为清洁低碳能源，天然 气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不断拓展。然而，国内天然气产量 增长难以完全满足市场需求，进口依存度持续处于高位。2024 年，我国进口天 然气达 1.32 亿吨，进口依存度高达 42%，能源安全面临较大的外部风险。在此 背景下，煤制天然气作为重要的补充气源，其战略价值日益凸显。一方面，煤制 气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转化，缓解天然气供需矛 盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有效降低进口依存度，增强能源自主 保障能力。因此，发展煤制气产业，既可以应对天然气需求增长的现实需要，也 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券             募集说明书 可构建多元化能源供应体系、提升国家能源安全保障水平。   根据《中国天然气发展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%； 我国天然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制 了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分 开、油气管网实现公平接入，大幅地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤 制气产业的蓬勃发展创造了有利的条件。2023 年以来，国内多个煤制天然气项 目进入规划或实施阶段，以新疆准东地区为例，国家发改委一次性批复 3 个合计 年产 60 亿立方米煤制气项目，煤制气产业进入了新的发展时期。      （四）发展煤制气是传统能源产业转型升级，实现碳达峰、碳中和的必然 要求   深化能源创新，以“多轮驱动”战略为核心，优化能源供应体系，推动能源 高质量发展，是国家能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中和目标的需要。   尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在未来较长一段时 期内仍将是我国保障能源安全的重要支撑。煤炭作为我国的主体能源，将加大清 洁化技术研发力度，大力推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技 术。超低排放技术能够显着降低煤炭燃烧过程中污染物的排放，而 CCUS 技术则 可以将二氧化碳捕获并加以利用或封存，碳排放大幅降低，推动煤炭从主体能源 向保障性能源转型。   煤制天然气通过采用先进的煤气化和气体净化技术，产品使用可降低碳排放 和污染物排放，达到与开采天然气相同的产品质量指标，可作为清洁能源转型的 补充手段，在优化我国能源消费结构、降低对进口气的依赖的同时，助力实现“双 碳”目标。      四、本次募集资金投资项目实施的必要性   准东 20 亿 Nm3 年煤制天然气项目对保障国家能源战略安全、推动煤炭清洁 高效利用、提升煤炭深加工技术水平、助力经济社会高质量发展有重大支撑作用， 具有显著的社会效益和经济效益；作为公司煤炭资源进行转型深化利用的重要举 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                募集说明书 措，项目建设可以提升股东回报，对公司能源业务的深化转型具有重要的示范意 义和引领意义。项目建设具有必要性。   （一）项目建设是落实全国能源资源战略保障基地建设、夯实西气东输工 程、保障国家能源安全的重要举措   新疆能源资源富集，区位优势明显，在保障国家能源安全中具有重要的战略 地位。国家发改委《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标 纲要》要求全面推进新时代国家“三基地一通道”建设，支持建设国家大型油气 生产加工和储备基地、大型煤炭煤电煤化工基地、大型风电基地、国家能源资源 陆上大通道；国家发改委、国家能源局《“十四五”现代能源体系规划》要求在 准东等地区推进煤制油气战略基地建设，建立产能和技术储备。 大的外部风险。项目规划的年产 20 亿 Nm?煤制气项目建成达产后，预计可降低 国家天然气对外依存度 1.36 个百分点（以 2024 年数据计算），对于降低天然气 进口依赖风险有积极意义。   西气东输不仅是能源输送工程，更是国家战略的重要支点。本项目的建成投 产后，项目产生的天然气作为稳定的气源，可以有效规避进口气的供应不稳定风 险、价格波动风险、输送基础设施缺陷等固有问题，提升西气东输国家管网尤其 是西部地区管网的使用效率，增强储气调峰设施的能力，助力西气东输管道能力 的均衡高效利用。   为支持新疆准东地区发展煤制气，国家相关部委 2025 年集中批复了准东地 区 3 个年产 20 亿立方米的煤制气项目；同时，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日 已开始同步建设“准东煤制天然气管道干线工程”，该干线工程建成后将与西气 东输管道系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，进一步提升我国天然气资 源供应保障能力。   综上，公司年产 20 亿 Nm?煤制天然气项目是落实全国能源资源战略保障基 地建设的重要举措。作为准东煤制油气战略基地支撑工程和构建西气东输系统工 程的重要项目之一，可推动煤炭优质产能加快释放，建成达产后可在一定程度上 降低我国天然气对外依存度，发挥国产气“压舱石”作用，提升油气自主保障能 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券        募集说明书 力，保障国家能源安全。   （二）项目建设对推动煤化工转型升级、提升煤炭高效清洁利用能力、实 现“碳达峰”、“碳中和”具有重要意义   煤气化技术是煤炭洁净化利用的重要途径之一，是现代煤化工的基础，是延 长煤炭产业链的重要途径。新疆煤炭资源预测储量 2.19 万亿吨，占全国煤炭预 测储量的 40%，煤炭品质优良、赋存条件好、开采成本低，但是远离东部消费市 场，直接外运煤炭经济性差，且铁路运力缺口较大，物流通道不足及较高的运输 成本制约了煤炭产能的释放。本项目通过对煤炭分级分质清洁高效综合利用，推 动煤炭从燃料转型为原料的高效清洁利用，为优化煤炭行业产业结构、提高煤炭 附加值、综合利用效能提供有力支撑。   项目承担国家能源局 3 项煤炭深加工产业创新示范任务，同时，项目拟开展 多项技术示范，推动先进煤气化技术、新型催化剂技术、煤制气国产化成套技术、 废弃物控制和资源化利用技术、低碳化及绿色化生产技术等研发与应用，推动关 键技术首台装备、首批（次）材料、首版（次）软件应用示范和推广。项目建设 发展新质生产力，对提升我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平 意义深远。   项目采用清洁生产技术装备，采用全过程挥发性有机物污染治理、增加电力 使用比例、绿氢绿氧减碳，通过从源头减碳、过程降碳、末端固碳和能源及碳排 放管理等减污降碳措施。本项目通过煤制气与“绿电”“绿氢”耦合发展二氧化 碳捕集驱油封存技术（CCUS）示范，推动公司传统煤化工业务向低碳化转型， 促进“碳达峰”、“碳中和”目标的实现。   综上，项目建设承担多项国家重要示范工程任务，发展新质生产力，可提升 我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平，对促进我国煤化工转型 升级、提升我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平、助力“碳达 峰”、“碳中和”具有重要意义。   （三）项目建设是公司推动能源业务结构性升级的必要举措，经济效益好， 是公司主营业务长远发展的战略需要。   能源产业是公司的核心业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 煤炭发电等。公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前核定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。虽然公司拥有较好的煤炭资源储备，但是煤炭产业 有周期性较强、价格波动较大等固有特点，公司通过建设实施本项目，可以优化 公司的能源业务结构，增强提升能源业务韧性、提升经营效益、降低经营风险。   本项目所需的原料煤由自有煤矿通过输煤廊道直接运输进厂，实现煤炭资源 就地转化，可有效提升公司能源业务的附加值，延伸公司能源业务价值链；作为 公司能源业务高端化发展的开端，预计每年转化原煤 579.74 万吨，项目建设和 运营为公司后续煤炭资源大规模的深化利用奠定基础；项目投产后，公司能源产 业收入结构可以进一步多元化、降低经营风险，项目较高的经济效益可以有效提 升公司的整体业绩、优化股东回报。   综上，项目建设是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转 型深化利用的重要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型 具有重要的示范意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终实现 股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展浪潮，构建“煤炭、煤电、煤化 工”一体化产业运营生态，是主营业务发展的战略性需要。   五、本次募集资金投资项目实施的可行性   （一）项目建设得到了政策鼓励和支持，有充分的资源要素保障   煤制气项目符合国家、地区发展战略，是国家鼓励发展领域；项目实施有利 于提升国家油气自给能力，降低我国油气对外依存度，推动煤炭资源的清洁高效 利用，对促进地方经济快速发展，保障国家能源战略安全具有重要意义。作为国 家重大能源建设项目，所需履行的国家部委的审批、备案工作已经完成。   为支持新疆准东地区发展煤制气，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日已开始 同步建设“准东煤制天然气管道干线工程”，该干线工程建成后将与西气东输管 道系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，为建设项目产品的顺利销售奠定 坚实基础。   本项目所需主要原材料煤炭资源来自于公司的自有煤矿，公司的两个露天煤 矿的开采能力可满足本项目原料煤需求，项目所需辅助材料主要是各种催化剂及 常规化学品，市场供应充足。此外，本项目所需的电力资源和水资源有充分保障， 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                 募集说明书 公司已取得项目建设涉及的土地使用证。   （二）项目建设的技术工艺方案成熟，有充分的人才保障   通过长期引进、消化、吸收及自主研发，我国煤气化技术呈现出蓬勃发展的 态势，我国现代煤化工产业技术水平处于领先地位；具体到煤制天然气领域，国 内已有成熟的项目设计、建设和运营经验。项目建设方案在成熟的技术方案的基 础上，结合公司的煤炭资源禀赋，按照低成本、高效益、能耗低、排放低的原则 进行方案设计，项目所选整体工艺技术成熟可靠：原料煤通过煤气化，净化、甲 烷化生产出市场紧缺的天然气产品，各装置废水送厂内污水处理装置处理后全部 回用，动力站锅炉烟气经过脱硫、脱硝等装置处理达标排放，实现煤炭资源的清 洁、高效利用。   本项目所需的工程技术、管理和操作人员通过公司自有的技术储备和市场招 聘解决，公司具有长期的煤炭业务经营和大型化工项目的建设和运营经验，形成 了公司较好的人才资源库，这为本项目的建设和运营提供了技术和管理人才保障， 目前，公司已经完成了项目建设和运营基础团队的搭建工作。   （三）募投项目产品市场前景广阔，预计效益较好   我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制 了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分 开、油气管网实现公平接入，极大地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤 制气产业发展创造了更有利的条件。根据可行性研究报告，准东至上海管输费用 为 0.7514 元/Nm3，准东至北京管输费用为 0.5973 元/Nm3。根据《中国天然气发 展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%；我国天然气在一次能源 消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计 2025 年天然气消费同 比增长约 2%～3%。煤制气有良好的市场前景。天池能源年产 20 亿 Nm?煤制气 项目的主产品为天然气和 LNG，由于天然气和 LNG 价格随市场供需关系会产生 波动，天然气和 LNG 生产规模将从产品供求角度进行实时调整，以提升项目的 整体效益。    六、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系   公司主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书 构成，以煤炭为核心的能源产业是公司主营业务收入的主要构成部分之一。以煤 炭为核心，打造“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态是公司能源产业的长期 发展战略，截至报告期期末，公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，核定煤炭产能 是形成煤炭、煤电、煤化工三大支柱板块，本次募投项目的实施将进一步促进公 司能源产业生态的形成。   募投项目属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向下游的延伸，是对公 司现有业务体系的发展、提高和完善。在新疆煤炭资源丰富，但外运煤炭经济性 差，且铁路运力缺口较大的背景下，煤制气项目可以消纳公司煤炭产能、提高煤 炭业务附加值，紧密围绕公司煤炭业务并提高其持续盈利能力。为支持准东地区 煤制气产业发展，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日开始同步建设“准东煤制天 然气管道干线工程”，以实现“产”“输”协同发展。   综上，募投项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相 适应，符合国家产业政策、环保政策及其他相关法律、法规的规定。募投项目的 实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转型深化利用的重 要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型具有重要的示范 意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终实现股东利益的最大 化。   因此，根据国家战略需求，紧跟煤制气产业发展浪潮，建设准东 20 亿 Nm3/ 年煤制天然气项目，是公司构建“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态所需， 符合公司主营业务发展战略。      七、本次募集资金投资项目基本情况      （一）项目基本情况   项目名称：天池能源准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目   项目简称：准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目   建设单位：公司控股子公司天池能源的全资子公司新疆准能化工有限公司   建设地点：新疆准东经济技术开发区将军庙产业园 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                        募集说明书      项目建设期：3 年      （二）项目建设内容      准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目将新建年产能为 20.54 亿 Nm3 的煤制天然 气的生产设施（其中 8.4 亿 Nm3 天然气转换为液化天然气 LNG58.2672 万吨）                                              ， 建设内容主要包括煤制气成套生产装置、变电站、控制室、化验室、综合办公楼 等公用工程及辅助生产装置、输煤储运系统、环保设施等。      项目建成达产后，将形成年产 20.54 亿 Nm?煤制天然气产能（其中 8.4 亿 Nm3 天然气转换为液化天然气 LNG58.2672 万吨）。      （三）项目投资概算      准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目总投资 1,703,941.12 万元，其中建设投资 中拟使用募集资金 800,000.00 万元，其他资金以自有资金或自筹资金等方式解决。      （四）项目备案及环评情况      本项目已取得主管机关对投资项目核准以及对项目环境影响报告书的批复。 序号     批复单位      涉及事项        批复文件名            批复文号                         《国家发展改革委关于天池                                           发改能源〔2025〕705                                           号                         制天然气项目核准的批复》                         《关于天池能源准东 20 亿                         环境影响报告书的批复》      （五）项目用地情况      本项目实施地点为新疆准东经济技术开发区将军庙产业园，本项目在公司现 有工业用地上实施建设，公司已取得相关不动产权证书。      （六）项目经济效益评价      项目经济效益良好，建成后可优化公司煤炭业务的产业布局，有利于公司的 长期发展。根据可行性研究报告，按照项目建设期 3 年，第 4 年投产且生产负荷 达到 80%，       第 5 年达产；项目经济服务年限为 15 年，所得税率 25%，年生产 121,428 万 Nm3 合成天然气（SNG）、58.2672 万吨液化天然气（LNG），按照煤价 150-160  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                            募集说明书  元/吨（含税，燃料煤 150 元/吨、原料煤 160 元/吨）测算，在不同的 SNG/LNG  销售价格时，项目效益情况如下：                                                                                     单位：万元 SNG/LNG 价格    2.2 元/Nm3/                                  /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/     /Nm3   （含税）         3,900 元/T 年营业收入          485,743.97     508,119.75     530,495.52     552,871.30     575,247.07     597,622.85 年利润总额           96,096.66     118,001.46     139,906.26     161,811.06     183,715.86     205,620.66 财务内部投资 收益率（%） 投资回收期 （年）     注：1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；2、营业收入中考虑了  副产品收入；3、投资回收期包含建设期。        （七）募投项目效益预测的依据及计算过程        假设宏观经济环境、天然气行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利  变化。本项目财务评价计算期 18 年，其中建设期为 3 年，运营期 15 年，运营期  内第 1 年达产 80%，第 2 年及以后均为 100%。        本项目的主产品为煤制天然气，产品形态包括管道天然气和液化天然气两种。  鉴于天然气下游市场消费量巨大、对外依存度较高，产品需求高涨，本产品的销  量主要依据政府批复的产能确定，为 20.54 亿 Nm?/年的天然气，其中约 40.89%  的天然气液化后进行销售，即每年销售 121,428 万 Nm?合成天然气（SNG）与        营业收入以募投项目产品销售价格乘以当年预计产量进行测算，销售价格主  要参考上海石油天然气交易中心公布的终端售价。项目达产后，在不同的销售价  格条件下，预计本项目在的营业收入测算过程如下：                                                                                    单位：万元  SNG/LNG                 /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/          /Nm3/     /Nm3  价格（含税）  SNG         245,084.04     257,338.24     269,592.44     281,846.64     294,100.84     306,355.05  LNG         208,478.97     218,902.92     229,326.87     239,750.82     250,174.77     260,598.72  副产品          38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47      38,228.47  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书  SNG/LNG                  /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3/        /Nm3  价格（含税）         合计    491,791.48   514,469.63   537,147.78   559,825.93   582,504.08   605,182.23         注 1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；         注 2、副产品主要包括粗苯、中油、煤焦油、粗酚、硫铵、液态二氧化碳以及 20%氨水。         项目总成本费用估算按成本费用要素分类主要包括制造成本（含原料煤、燃  料费、动力费、其他原料、人员费用、制造费用）、管理费用、财务费用及销售  费用。具体说明如下： 序号            项目                                  主要测算过程及依据                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目                            产能及同类项目单位耗用估算需求量                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目                            产能及同类项目单位耗用估算需求量                            参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目                            产能及同类项目单位耗用估算需求量                            人数参考同规模项目的人员定额，人均工资及福利参考项目所在                            地的平均水平                            固定资产按直线法进行折旧，残值率为 3%，机器设备折旧年限为                            其他制造费取 3.5 万元/人年，其它制造费为制造费扣除人工成本、                            折旧和修理费后的费用                            其他管理费按 7.5 万元/人年，其他管理费用为管理费用扣除人工                            后的费用                            长期贷款年利率按照 2024 年 12 月中国人民银行公布的五年期以                            上 LPR 利率计算，即年贷款利率按照 3.6%计算                            短期贷款利率按 2024 年 12 月中国人民银行公布的一年期 LPR 利                            率计算，即年贷款利率按照 3.1%计算 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书      本项目实施主体准能化工，按 25%的所得税税率计缴企业所得税。本次募投 项目按照 25%的所得税率预测应缴纳的企业所得税额。      其他税金及附加情况如下： 序号              项目               计税依据   税率（%）      本项目效益测算情况请参见本节之“七、（六）项目经济效益评价”。      八、本次募集资金投资项目资金缺口的解决方式      项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决。      九、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金对公司经营 管理和财务状况的影响      （一）本次发行对公司经营情况的影响      本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及未来公司整体战略发展方 向，是对公司煤炭资源利用能力、核心技术能力以及行业地位的加强。本次发行 有利于公司充分发挥公司资源禀赋优势、工程技术能力和大型项目建设运营经验 优势，提升公司的能源业务的整体竞争力，巩固公司市场地位，改善公司的业绩 水平，提升持续盈利能力。      （二）本次发行对公司财务状况的影响      本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模。募集资金到位后，公司 的总资产和总负债规模均有所增长；随着未来可转债持有人陆续实现转股，公司 的资产负债率将逐步降低；同时，本次发行将改善发行人的现金流状况，使得公 司的财务结构更加稳健。本次发行是公司增强竞争力、抓住行业发展机遇、提升 能源业务价值的重要措施。通过项目的实施，本次发行所募集的资金将会得到有 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券      募集说明书 效使用，进而提升公司的收入规模和利润规模，改善公司的综合盈利能力，预计 将为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司的健康发展。 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书                 第八节 声明   一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。   全体董事签名：   张 新             黄汉杰               胡述军   胡 南             李边区               张宏中  张爱琴              刘开俊               邹宝菊   胡 军             代正华                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明   本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。   全体监事签名：  陈奇军              张树星               徐永华   王 斌             韩    数                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。   除董事外的全体高级管理人员签名：   彭 旭             胡有成               赵 儆  白云罡              焦海华                              特变电工股份有限公司                                 年   月     日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   二、发行人第一大股东、实际控制人声明   本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。  第一大股东（盖章）：     新疆特变电工集团有限公司  第一大股东法定代表人：                    胡述军  实际控制人：                    张   新                              特变电工股份有限公司                                 年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书   三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。  项目协办人：                  宋去病  保荐代表人：                  刘     博          余    洋  总经理：                  邓     舸  法定代表人、董事长：                  张纳沙                                国信证券股份有限公司                                    年       月   日         保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券              募集说明书   本人已认真阅读特变电工股份有限公司募集说明书全部内容，确认募集说明 书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、 完整性、及时性承担相应的法律责任。  总经理：                  邓     舸  董事长：                  张纳沙                                国信证券股份有限公司                                    年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书   四、发行人律师声明   本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书 的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担相应的法律责任。  律师事务所负责人：                  赵     洋  经办律师：                  赵     茹            王文超                                北京市竞天公诚律师事务所                                     年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券           募集说明书   五、会计师事务所声明   本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具 的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中 引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件的内容无异议，确认募集说 明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的 法律责任。  会计师事务所负责人：                  谭小青  签字会计师：                  崔艳秋           马 艳                     信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）                                 年    月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券               募集说明书   六、资信评级机构声明   本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机 构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集 说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容 而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。  评级机构负责人：                  岳志岗  签字评级人员：                  吕卓林                 李洁鹭                              中诚信国际信用评级有限责任公司                                     年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券            募集说明书   七、董事会声明   为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来 的回报能力，公司拟通过以下措施降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司 的持续回报能力，具体包括：   （一）持续完善公司治理，提升公司经营业绩   公司将严格按照《公司法》              《证券法》                  《上海证券交易所股票上市规则》等相 关法律法规及《公司章程》的要求，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部 控制制度，促进公司规范运作并不断提高质量，保护公司和投资者的合法权益。 公司将进一步推进业务发展，不断提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能 力。公司也将努力提高资金的使用效率，合理运用各种融资工具和渠道，控制资 金成本，提升资金使用效率，持续加强成本控制和经营管理，全面有效地控制经 营和管控风险，保障公司持续、稳定、健康发展。   公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营 和管理效率，控制经营和管理风险，提升公司经营业绩。   （二）加快募投项目实施进度，加强募集资金管理   本次募集资金投资项目具有广阔的市场前景，预计未来将成为公司重要的利 润增长点。本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司提高盈利能力和抗风险 能力，公司收入规模和盈利能力将进一步提升，进一步巩固公司的市场地位和竞 争优势。本次募集资金到位后，公司将根据相关法规和公司募集资金管理制度的 要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。 在保证建设质量的基础上，公司将加快募投项目的建设进度，争取使募投项目早 日达产并实现预期收益，降低本次发行可转债导致的股东即期回报摊薄的风险。   （三）完善利润分配政策，强化投资者回报   公司重视股东稳定回报，每年根据当期盈利情况及资金需求计划，实行持续、 稳定的分红政策。根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规 范性文件规定，以及《公司章程》中有关利润分配的相关条款，公司结合实际经 营情况及未来发展需要，制定了《特变电工股份有限公司未来三年股东回报规划 （2025 年-2027 年）》，明确了公司利润分配，特别是现金分红的具体条件、比例、 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券       募集说明书 分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，强化 了中小投资者权益保障机制。   本次发行后，公司将坚定不移地推动公司实现高质量发展，结合公司经营现 状和业务发展规划，统筹好经营发展、业绩增长和股东回报的动态平衡，兼顾投 资者的短期利益和长期利益，积极落实利润分配政策，努力强化股东回报，继续 为投资者提供持续、稳定的分红回报，及时回馈广大投资者。   （四）进一步完善中小投资者保护制度   公司已制定《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》等一系列制度， 以充分保护中小投资者的知情权和决策参与权，该等制度安排可为中小投资者获 取公司信息、选择管理者、参与重大决策等权利提供保障。公司承诺将依据中国 证监会、上海证券交易所等监管机构出台的相关实施细则或要求，并参考同行业 上市公司的通行惯例，进一步完善保护中小投资者的相关制度。                   特变电工股份有限公司董事会（董事会章）                                 年   月   日 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                    募集说明书                 第九节      备查文件    一、备查文件   除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作    二、备查文件查阅时间及地点   文件查阅时间：工作日上午 11:00~13:30；下午 16:00~19:00。   自本募集说明书公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明 书及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅相关 文件。        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书                                                附件             附件一、发行人及其主要子公司已取得权属证书的房产明细                                                                                         单位：㎡ 序号     所有权人           房屋所有权证号                                 坐落                证载用途   建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号     所有权人           房屋所有权证号                                 坐落               证载用途   建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                          募集说明书 序号     所有权人            房屋所有权证号                               坐落                   证载用途    建筑面积        他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号     所有权人           房屋所有权证号                            坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                            雁峰区白沙洲南郊大道 19 号线圈绝缘厂房接建 301 室                                            等        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号     所有权人           房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                             衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园 GIS                                             设备智能工厂 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园高端                                             配网设备智能工厂 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园联合                                             站房 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工 5G 科技产业园职工餐厅 101                                             室                                             衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园高端                                             配网成品车间 101 等室                                             衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园门卫                                             室 101 室                                             衡阳市雁峰区白沙洲南郊大道 19 号运维检修培训基地                                             项目 101、201、301 室                                             衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块汇流排间及                                             油漆房 101 室                                             衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块空压站 101                                             室                                             衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块智能机械制                                             造加工工厂 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号      所有权人            房屋所有权证号                               坐落           证载用途   建筑面积        他项权利                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）地下油库-101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）地下油库 101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）空气站及净油站                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新型高端配电数字化厂 101 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新型高端配电数字化厂 102 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新型高端配电数字化厂 201 室                                             衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公                                             司）新型高端配电数字化厂 301 室                                             衡阳市雁峰区白沙洲白沙大道 23 号衡变公司锅炉房                                             衡阳市雁峰区白沙洲白沙大道 23 号衡变公司新建智能                                             化配电站 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号      所有权人            房屋所有权证号                                坐落            证载用途    建筑面积        他项权利                                                                              芯子、外壳                                                                              车间                                                                              新型集合式                                                                              电容器厂房          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号       所有权人            房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                              贵州省贵阳市南明区花果园五里冲棚户区、危旧房、                                              城中村改造项目 R 区 1 号楼 1 单元 9 层 16 号         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落       证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                             坐落            证载用途   建筑面积        他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                 新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动                 产权第 0000048 号                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             主装置                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             层 1，2 层 1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             盐酸解析                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             主厂房                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             房1层1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             间1层1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                            募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                     坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      主装置 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      仓库 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      泡沫消防间 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                     坐落                   证载用途    建筑面积        他项权利                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      室1层1                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      车间 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                           募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                     坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      及汽化单元                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      房1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      材料库 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      残液-2 泵房 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      变压吸附 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                     坐落                   证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      间1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      站1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      区1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      间1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      夹套水泵房 1 层 1，2 层 1，3 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      单元 1 层 1 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                                     层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      区1层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层，1 层 2                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      区1层1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                       坐落                    证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      控制室 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层1                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                      坐落                   证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      序1层1                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      房                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                      坐落                    证载用途    建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                       地下室，污                                      层 1，1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层 1，3 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      浆处理层 1 层 1，2 层 1，3 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      房1层1                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      层 1，2 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                      坐落                  证载用途    建筑面积        他项权利                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第   高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂输煤综合楼 1 层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂空压机及除尘配电楼 1 层 1，2 层 1，3 层                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂机组排水槽 1 层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                     车间，化验                                      厂化水车间及化验楼 1 层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂检修间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂碎煤机楼                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂轻车衡 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂废水车间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂材料库 1 层 1，2 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                      坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂 2 号转运站 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂除尘除铁间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂重车衡 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂综合水泵房 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂办公楼                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂主厂房                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂供氢站控制间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂供氢站储氢罐间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂采暖换热站 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂辅机循环水泵房 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书 序号      所有权人          房屋所有权证号                      坐落                  证载用途   建筑面积        他项权利                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂脱水综合楼 1 层 1，2 层 1，3 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂含煤废水间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂皮带拉紧小室 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂皮带拉紧间 1 层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂 1 号运转站 1 层 1，2 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂采光间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂 2 号电除尘 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂 1 号电除尘 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂泡沫消防间 1 层 1                                      高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                      厂燃油泵房 1 层 1         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落                  证载用途    建筑面积        他项权利                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             厂 GIS 室 1 层 1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             厂门卫室 1 层 1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             厂脱硫办公楼 1 层 1，2 层 1                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             厂脱硫综合楼                                             高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第                                             厂 1、2 号引风机房 1 层 1                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第          高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第          高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第          高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工          地下室，研                 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第          高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                     生产装置                 号                                                             101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                     生产装置                 号                                                             201         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                 证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                   甲类仓库                 号                                                           101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氣硅烷综合利用绿色循环经济建设项目控制室 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                   废水尾气处                 号                                                           理装置 101                                             理装置 101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氯硅烷综合利用绿色循环经济建设项目电石库 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                   乙炔发生装                 号                                                           置 101                                             置 101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氣硅烷综合利用绿色循环经济建设项目配电室 101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号氯硅烷综合利用绿色循环经济建设项目灌装站 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297                                   生产装置                 号                                                           301                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 2 层夹 01   2 层夹 01                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 101       101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     后处理车间                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 201       201                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 301       301                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     氯气和废气                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 201     处理 201          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号       所有权人           房屋所有权证号                           坐落                  证载用途      建筑面积        他项权利                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      氯气和废气                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 101      处理 101                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目机柜间 101                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      10KV 变配                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目 10KV 变配电所 201   电所 201                                              乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      氢气处理、                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298                  号                                              盐酸 101                           及盐酸 101                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      蒸发及片碱                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 401        401                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      氯气和废气                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 301      处理 301                                                                               电解厂房及                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目电解厂房及整流厂房 101                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 301      脱氯 301                                                                               一次盐水、                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 201                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氣 201      脱氣 201                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      10KV 变配                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目 10KV 变配电所 101   电所 101                                                                               一次盐水、                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 101                  新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249      二次盐水及                  号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 101      脱氯 101         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                 证载用途      建筑面积        他项权利                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 101       101                                                                             一次盐水、                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 301                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     蒸发及片碱                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 201       201                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     二次盐水及                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 401     脱氯 401                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     氯气和废气                 号                           号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 401     处理 401                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     污水深度处                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720                 号                                             理 2#装置 101 室                    101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     污水深度处                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720                 号                                             理 1#装置 101 室                    101 室                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724   乌木甘泉堡经济技术开发区（工区）众欣 2249 号预处     反洗废水调                 号                           理污水深度处理循环利用项目反洗废水调节池-101        节池-101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                   污泥脱水车                 号                                                           间-101                                             间-101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                   污泥脱水车                 号                                                           间 201                                             间 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249     制水车间保                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                 号                                             温大棚 101 室                       室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                   变配电房                 号                                                           101         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落               证载用途       建筑面积      他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 污泥脱水车                 号                                                         间 101                                             间 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249   配电房及送                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                 号                                             水泵房 101 室                     室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 反洗废水调                 号                                                         节池 101                                             节池 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 配电房及送                 号                                                         水泵房                                             水泵房                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 生活用水车                 号                                                         间-101 室                                             间-101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 加药消毒间                 号                                                         101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 生活用水车                 号                                                         间 101 室                                             间 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                 配水井 101                 号                                                         室                                             室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296                                 7 度水 101                 号                                                         室                                             体硅转型升级技术改造项目 7 度水 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296                 号                                             体硅转型升级技术改造项目成品新增仓库 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落                  证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296                                     10KV 二期                 号                                                             201 室                                             体硅转型升级技术改造项目 10KV 二期 201 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296                                     10KV 二期                 号                                                             101 室                                             体硅转型升级技术改造项目 10KV 二期 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                                     变电所 101                 号                                                             室                                             体硅转型升级技术改造项目变电所 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                                     变压吸附制                 号                                                             氮 101 室                                             体硅转型升级技术改造项目变压吸附制氮 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                                     变电所 101                 号                                                             室                                             体硅转型升级技术改造项目变电所 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                                     变压吸附制                 号                                                             氮 101 室                                             体硅转型升级技术改造项目变压吸附制氮 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                                     机柜间 101                 号                                                             室                                             体硅转型升级技术改造项目机柜间 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     冷氢化渣浆                 号                                                             1201                                             化渣浆 1201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     10KV 变电                 号                                                             所 101 室                                             变电所 101 室                                                                               工业冷氢化                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     工序（冷冻                 号                                                             厂房）101                                             化工序（冷冻厂房）101 室                                                                               室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途       建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249    冷氢化循环                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                 号                                             化循环氢压缩厂房 101                   101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化机柜                 号                                                          间                                             化机柜间                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1101                                             化渣浆 1101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249    冷氢化补充                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                 号                                             化补充氢压缩厂房 101                   101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  化学品库                 号                                                          2101 室                                             品库 2101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  化学品库                 号                                                          1101 室                                             品库 1101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  原料-20 度                 号                                                          冷冻 101 室                                             -20 度冷冻 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249    原料-46 度                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                 号                                             -46 度冷冻厂房 101 室                101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  变电所 101                 号                                                          室                                             所 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  原料高电所                 号                                                          101 室                                             高电所 101 室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                   证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     循环水泵房                 号                                                             101 室                                             水泵房 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     成品厂房                 号                                                             101 室                                             厂房 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     换热站 101                 号                                                             室                                             站 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     泡沫消防站                 号                                                             101                                             消防站 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249       氢气制备和                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                 号                                             制备和净化工序 101 室                     101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     空分、空压                 号                                                             站 101 室                                             空压站 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     空分、空压                 号                                                             站 102 室                                             空压站 102 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                 号                                             机房                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     10KV 变电                 号                                                             所 201 室                                             变电所 201 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                     主控楼 201                 号                                                             室                                             楼 201 室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化机柜                 号                                                          间 201                                             化机柜间 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  主控楼 101                 号                                                          室                                             楼 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  原料高电所                 号                                                          201 室                                             高电所 201 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          201 室                                             厂房 201 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1301                                             化渣浆 1301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          301 室                                             厂房 301 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化渣浆                 号                                                          1401                                             化渣浆 1401                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  成品厂房                 号                                                          401 室                                             厂房 401 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 101                                             化变电所 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  废气处理厂                 号                                                          房 101                                             处理厂房 101         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  检修计量室                 号                                                          101                                             计量室 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1101                                             厂房 1101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2101                                             厂房 2101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          101 室                                             废水 101 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          102 室                                             废水 102 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          103 室                                             废水 103 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 201                                             化变电所 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  检修计量室                 号                                                          201                                             计量室 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1201                                             厂房 1201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2201                                             厂房 2201         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          201 室                                             废水 201 室                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  冷氢化变电                 号                                                          所 301                                             化变电所 301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  检修计量室                 号                                                          301                                             计量室 301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          1301                                             厂房 1301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  还原厂房                 号                                                          2301                                             厂房 2301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                  高盐废水                 号                                                          301 室                                             废水 301 室                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     A                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     B                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     C                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉        区域变电所                 号                           公路北侧，内蒙古新特                     D                 蒙（2024）土默特右旗不动产权第 0192650   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特－整理                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落               证载用途      建筑面积        他项权利                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉       循环水站 A                 号                           公路北侧，内蒙古新特                    泵房                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉       循环水站 B                 号                           公路北侧，内蒙古新特                    泵房                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673   土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉                 号                           公路北侧，内蒙古新特                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 301                                             晶厂房 301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 公用工程车                 号                                                         间 101                                             间 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 101                                             置 101         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落               证载用途      建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 101                                             厂房 101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程泵房 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 磨粉厂房                 号                                                         101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 高纯化学锆                 号                                                         装置 101                                             装置 101                                                                           气相法二氧                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 化硅装置                 号                                                         （库房、包                                             化硅装置（库房、包装厂房）101                                                                           装厂房）101                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 201                                             置 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 水解蒸发结                 号                                                         晶厂房 201                                             晶厂房 201                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 301                                             置 301                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 101         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落               证载用途    建筑面积        他项权利                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 氯化精馏装                 号                                                         置 401                                             置 401                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249   气相法二氧                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 101                      101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 变配电室                 号                                                         101                                                                           废水处理厂                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 房及事故水                 号                                                         池雨水池                                             房及事故水池雨水池 101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249   循环水装置                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                 号                                             及消防水池 101                     101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 变配电室顶                 号                                                         101                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 变配电室顶                 号                                                         201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 变配电室顶                 号                                                         301                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                 变配电室顶                 号                                                         401         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号      所有权人            房屋所有权证号                          坐落                证载用途    建筑面积        他项权利                                                                            废水处理厂                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                  房及事故水                 号                                                          池雨水池                                             房及事故水池雨水池 201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249    气相法二氧                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 201                       201                                             乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249    气相法二氧                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                 号                                             化硅厂房 301                       301                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213717   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 50 吨氮化硅生产线项目预处理厂房 101 室                 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213718   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249                 号                           号年产 50 吨氮化硅生产线项目泵房 101 室                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 3                                             幢水泵房                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 5                                             幢原料清洗间                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 101 室                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 301 室                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 2                                             幢办公 201 室                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 1                                             幢地下室                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 1                                             幢厂房                                             乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 4                                             幢配电室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号      所有权人                 房屋所有权证号                          坐落                   证载用途   建筑面积        他项权利                                               乌鲁木齐高新技术开发区（新市区）长春南路 399 号 3                                               幢发电机房                   西安市房权证高新区字第                   西安市房权证高新区字第                   西安市房权证高新区字第                                               西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 3 幢 10000                                               室                                               西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 14 幢 10000                                               室       正镶白旗风盛发电有   蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001061    正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎查；       限公司         号                           满达拉图嘎查和乌兰察布苏木乌兰图嘎嘎查等 162 宗       丰宁满族自治县新隆   冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       风力发电有限公司    0002229 号       丰宁满族自治县新隆   冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       风力发电有限公司    0002229 号       丰宁满族自治县新隆   冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       风力发电有限公司    0002229 号       锡林郭勒新园新能源   蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001100    正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎查；       有限公司        号                           满达拉图嘎查         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号      所有权人             房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国道 510 路北）1       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国道 510 路北）2       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国道 510 路北）3       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国道 510 路北）4       有限公司        号                           幢       特变电工内蒙古能源   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214    正镶白旗明安图镇朝格温都尔嘎查（国道 510 路北）5       有限公司        号                           幢                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层安全工具器                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层备用间 01 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层备用间 02 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层工具间 01 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层工具间 02 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层检修办公室 01 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层检修办公室 02 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层检修办公室 03 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层通信室                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 11 幢 1 层通信蓄电池室         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积      他项权利                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层文体活动室                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层洗衣房                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层消防器材室                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 1 层主控二次小室                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层办公室 01 号                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层办公室 02 号                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层备餐间                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层备用间 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        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积      他项权利                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 03                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 04                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 05                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 06                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 07                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 11 幢 2 层值班室 08 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                                            凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 1 幢 1 层综合配电室 1 号                                             凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                             站 2 幢 1 层综合配电室 3 号         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号      所有权人             房屋所有权证号                           坐落                证载用途     建筑面积        他项权利                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 3 幢 1 层综合配电室 4 号                                               凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升压                                               站 4 幢 1 层综合配电室 5 号       敦煌市特能新能源有                               敦煌市光电产业园区阳路南侧、慧光路西侧敦煌市特       限公司                                     能新能源有限公司综合楼       敦煌市特能新能源有                               敦煌市光电产业园区阳路南侧、慧光路西侧敦煌市特       限公司                                     能新能源有限公司辅助用房       敦煌市特能新能源有       限公司       哈密风尚发电有限责   新（2022）哈密市伊州区不动产权第          哈密市东南约 138.8 公里处连霍高速西侧综合楼及配       任公司         0005269 号                   套用房       哈密风尚发电有限责   新（2022）哈密市伊州区不动产权第          哈密市伊州区东南约 138.8 公里处连霍高速西侧       任公司         0015031 号                   11-35KV 配电室       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       木垒县嘉裕风晟发电   新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       有限公司        0002194 号       布尔津县晶能风力发   新（2021）布尔津县不动产权第 0050253    布尔津县 15 万千瓦风电项目升压站院内（布尔津－哈     工业、交通、       电有限责任公司     号                           巴河一级公路以南，750KV 变电站以西）          仓储       柯坪县柯特新能源有       限责任公司          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利       哈密华风新能源发电     新（2022）哈密市伊州区不动产权第       有限公司          0004827 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号       中闵（木垒）风电有     新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第       限公司           0002244 号                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目警卫传达室 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274                     号                                                 棚 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 8 号宿舍楼 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274                     号                                                 保护小室 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 0 号转运站 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274                     号                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 8 号宿舍楼 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 0 号转运站夹-101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 9 号宿舍楼宿舍 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 9 号宿舍楼宿舍 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277                     号                                                 除尘车间 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料循环经济产业化项目汽机房 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区））博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目材料库 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 1 夹 01                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目汽机房 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277                     号                                                 硫楼 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目材料库 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目材料库 301                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                     号                                                 除尘车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料循环经济产业化项目石灰石粉仓 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                     号                                                 主厂房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                     号                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                     号                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 301                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                     号                                                 主厂房 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 水泵房-101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 水泵房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 硫除尘控制室及气力除灰室 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 换热站 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 岛配电间 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经浐技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 值班室 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 补给水处理室 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 除尘控制室及气力除灰室 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 采样间 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                     号                                                 采样间 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目灰库 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 301                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 401          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 501                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）1 博润路                     号                           500 号电子材料循环经济产业化项目碎煤机室 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目启动锅炉房 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目综合楼 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目输煤集控楼 101                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目启动锅炉房 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目碎煤机室 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）04 博润路                     号                           500 号电子材料循环经济产业化项目碎煤机室 301                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目启动锅炉房 301                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目输煤集控楼 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目灰库 201                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目碎煤机室 401                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 硫楼 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 处理车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 风机房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 泵房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 风机房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）捕润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 脱硫楼 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 硫楼 301                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 输煤转运站-101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                     号                                                 输煤转运站 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                  募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                 坐落     证载用途      建筑面积        他项权利                                                           浴室（承箱                                                           间）                                                           房                                                           综合检修工                                                           房          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                 坐落     证载用途       建筑面积        他项权利                                                           主厂房                                                           主厂房                                                           主厂房                                                           电除尘仓泵                                                           间 1#-4#                                                           电除尘配电                                                           室 1#、2#                                                           电除尘配电                                                           室 3#、4#                                                           输煤皮带检                                                           修房 2#          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                 坐落     证载用途    建筑面积      他项权利                                                           （烟囱底                                                           房                                                           输煤皮带检                                                           修房 1#                                                           输煤配电装                                                           置室                                                           输煤带检修                                                           房                                                           空车汽车衡                                                           房                                                           警卫室（后                                                           门）                                                           重车汽车衡                                                           房                                                           沉煤池（地                                                           下室）                                                           循环水处理                                                           室                                                           汽化吹风机                                                           室灰库          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                证载用途        建筑面积        他项权利                                                                               推煤机库检                                                                               修工房                                                                               推煤机库检                                                                               修工房                                                                               深井泵房                                                                               深井泵房                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压化成二车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压化成二车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压腐蚀车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压腐蚀车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目立体库-101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目立体库 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压化成二车间-101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目立体库 301                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目立体库 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压化成一车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025468   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目高压化成一车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓-102                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓-101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电极箔石灰石粉仓 102                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目生产线备用厂房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目污水处理中心 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目污水处理中心 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470                     号                                                 房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025470                     号                                                 间 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026407   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号高纯铝基合金产业化项目水泵站及空压站 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026407   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号高纯铝基合金产业化项目加工中心 101 室                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（T 业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524                     号                                                 水泵房-101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524                     号                                                 水泵房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目腐蚀车间 301                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目腐蚀车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目腐蚀车间 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目主车间 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529                     号                                                 电室（1#2#）101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号氧化铝贮运原料仓库 101                                                 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目循环水泵站 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目辊轧车间 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494                     号                                                 箔抽油泵房－101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                 证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494                     号                                                 箔抽油泵房 101                                                 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494                     号                                                 箔油库 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494                     号                                                 箔空压站 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494                     号                                                 箔厂房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 301                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目联合法车间一期 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目阳极组装车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目铸造车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目联合法车间二期 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目空压站 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473   乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目库房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473                     号                                                 直流自用电 301                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473                     号                                                 直流自用电 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473                     号                                                 直流自用电 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 103                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号主车间 2#低压配电室 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527                     号                                                 室 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 102                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 103                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落               证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527   乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 102                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473                     号                                                 鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516                     号                                                 间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目整流所循环水 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目消防泵房-101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目消防泵房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目全厂加压泵房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目整流室 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目整流室 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目仓库 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目仓库 104                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目仓库 102                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目仓库 103                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目硫酸渗析车间 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500                     号                           号电子材料循环经济产业化项目硫酸渗析车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（T 业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目辅助二车间 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目辅助二车间 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（T 业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 102                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 201                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                     号                                                 房 101 室                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                     号                                                 库库房 101 室                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                     号                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危险化学品库房化学品库 4 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危险化学品库房化学品库 1 栋 101 室          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                           坐落                证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危险化学品库房门卫室 5 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危险化学品库房化学品库 2 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号危险化学品库房化学品库 3 栋 101 室                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号绿色高纯高精电子新材料项目水泵房 101 室                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号绿色高纯高精电子新材料项目铸造车间 101 室                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408                     号                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 102                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目泵房区 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目应急水池泵房 101          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           所有权人          房屋所有权证号                             坐落             证载用途   建筑面积        他项权利                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524                     号                                                 厂房 101                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477                     号                                                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477                     号                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目 2#泵房 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号电子材料循环经济产业化项目餐厅 101                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569                     号                           号电子材料循环经济产业化项目餐厅 201                     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488   乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006                     号                           号电子材料循环经济产业化项目边角料厂房 101                                                 沙依巴克区友好南路兵团建材楼北（煤炭厅对面）135                                                 栋1层                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号                     新（2025）石河子市不动产权第 0018995                     号         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                     募集说明书 序号      所有权人           房屋所有权证号                            坐落   证载用途   建筑面积        他项权利                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号                 新（2025）石河子市不动产权第 0018995                 号         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                            募集说明书 序号       所有权人               房屋所有权证号                          坐落              证载用途            建筑面积        他项权利                                                乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路       乌鲁木齐众航新材料    新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025399       科技有限公司       号                                                洁生产车间 101 室                                                乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                    号                                                房 101 室                                                乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                    号                                                库库房 101 室                                                乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路                    新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376                    号       石河子众金电极箔有    新（2020）石河子市不动产权第 0043066       限公司          号              附件二、发行人及其主要子公司的房屋租赁基本情况                                                                                               单位：㎡ 序号     承租方            出租方               用途                       房屋坐落               面积           租赁起止期限        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号    承租方          出租方               用途                房屋坐落                   面积             租赁起止期限              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司              唐钢华冶（天津）钢材营销有限公              司                                           山东省烟台市福山区门楼镇烟台盛裕彩印包装有限公                                           司                                           山西省朔州市平鲁区西水界乡骆驼山村山西长良农业                                           科技股份有限公司园区        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号    承租方          出租方              用途               房屋坐落                面积             租赁起止期限                                          江苏省泰州市泰事达路北侧新华彩印厂区西侧最北一                                          间库房                                          安徽省淮南市田家庵区三河乡 206 国道东侧院内（安                                          徽金岭药业物流园）        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号    承租方               出租方            用途             房屋坐落              面积             租赁起止期限                                                                        出租人提                                                                        供不少于                                                                        米的可租                                                                        用面积，                                                                        双方根据                                                                        实际使用                                                                        面积按周                                                                        核算，月                                                                        度计租面                                                                        积为当月                                                                        四周核定                                                                        使用面积                                                                        的平均值                                                                        出租人提                                                                        供不少于                                                                        米的可租                                                                        用面积，                                                                        双方根据              鸿霖国际货运代理（上海）有限公                                           实际使用              司                                                         面积按周                                                                        核算，月                                                                        度计租面                                                                        积为当月                                                                        四周核定                                                                        使用面积                                                                        的平均值      国际工程公      司             特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                      募集说明书 序号         承租方             出租方               用途                          房屋坐落                   面积              租赁起止期限          国际工程公     刚察县陇中宾馆服务有限责任公          司         司（王伟东）                                         办公地点及仓库使                                         用                    东莞市百港产业园运营管理有限       办公地点及仓库使        广东省东莞市长安镇沙头靖海西路 142 号 E 栋 101 号                    公司                   用               楼                                                         沈阳经济技术开发区十六号街 5 号沈阳正广通物流园                                                         库房                  附件三、发行人及其主要子公司已取得权属证书的土地使用权                                                                                                             单位：㎡ 序号       使用权人           土地使用证证号              取得    用途                       坐落                    面积          终止日期        他项权利                                                            昌吉市 63 区 1 丘 59 栋 1 层 01 室净油站及空压站                                                            等                                                   其他商服                                          249,894.6                                                   用地                                                    6         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                              募集说明书 序号   使用权人           土地使用证证号             取得    用途                       坐落               面积         终止日期         他项权利         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                               募集说明书 序号   使用权人            土地使用证证号            取得    用途                        坐落               面积         终止日期         他项权利      智能电气      公司      智能电气      公司      智能电气      公司      京津冀公                                                                               360,560.0      司                                                                                          0         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号   使用权人          土地使用证证号              取得    用途                  坐落                面积         终止日期         他项权利             新（2019）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆准东经济技术开发区彩中产业园准东大道 31     1,669,111.             权第 0000048 号                              号                                  00             新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                 259,361.0             权第 0000028 号                                                                   0             新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                 347,313.0             权第 0000027 号                                                                   0             新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆准东经济技术开发区彩中产业园准东大道 31             权第 0000263 号                              号             新（2025）准东开发区奇台片区不动产权第                                                 1,975,611.             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022352             号             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022353                                             132,972.3             号                                                                             7             新（2022）库尔勒市不动产权第 00022354                                             105,828.2             号                                                                             2      新疆特变      电工楼兰                                             若羌县塔东工业园区背面约 105 公里处、西北距离   320,901.0      新能源有                                             若羌县城约 15 公里                         0      限公司         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号   使用权人           土地使用证证号             取得    用途                 坐落                面积         终止日期         他项权利      新疆特变      电工楼兰      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰                                                       若羌县直属、东南距依吞布拉克镇人民政府约 112                                                       公里      术有限公      司      新疆特变      电工楼兰                                                       若羌县直属、东南距依吞布拉克镇人民政府约 112                                                       公里      术有限公      司      昌特能源      公司      昌特能源                                                                         190,771.5      公司                                                                                   0      昌特能源      公司      新疆能源   新（2020）准东开发区奇台片区不动产权第                     新疆准东经济技术开发区将军庙产业园 S327 省道   767,493.0      公司     0000022 号                                 南侧                                  0      准东能源   新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产                     新疆昌吉州准东经济技术开发区彩北产业园北电      公司     权第 0000096 号                              路 30 号         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                             募集说明书 序号   使用权人           土地使用证证号             取得    用途                  坐落                   面积         终止日期        他项权利      准东能源   新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                     352,868.0      公司     权第 0000085 号                                                                      0                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297             号                                                       水尾气处理装置 101 等 10 处                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298             号                                                       理 101 等 20 处                            2                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299                 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化循环利用及             号                                         高纯晶体硅转型升级技术改造项目冷冻厂房 101 室                                                       等5处                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296                 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化循环利用及    488,438.4             号                                         高纯晶体硅转型升级技术改造项目 7 废水 101 室等             3                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727                                                 204,761.4             号                                                                                 5                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720                                                 204,776.0             号                                                                                 0                                                       水深度处理 1#装置 101 室等 2 处                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724                                                 237,584.8             号                                                                                 4                                                       洗废水调节池-101 等 13 处         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                               募集说明书 序号   使用权人           土地使用证证号             取得    用途                   坐落                    面积         终止日期         他项权利                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街      晶体硅公   新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301                                                   300,533.2      司      号                                                                                   8                                                       目冷氢化变电所 101 等 49 处      硅基新材   新（2022）准东开发区吉木萨尔片区不动产                                                      2,260,904.      料公司    权第 0000061 号                                                                       00      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166227                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北      特      号                                         侧      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166247                 土右旗山格架化工园区内，纬一路南侧，纬二路北            147,127.0      特      号                                         侧                                         0      内蒙古新   蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0010943        公用设施     土默特右旗海子乡山格架化工园区内，新特一期变      特      号                                用地       电站西侧      内蒙古新   蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166266                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北            448,026.0      特      号                                         侧                                         0      内蒙古新   蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0191941                 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北            681,385.0      特      号                                         侧                                         0                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300                                                   195,709.0             号                                                                                   8                                                       相法二氧化硅厂房 101 等 26 处                                                       乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213717             号                                                       室             新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213718                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街             号                                         2249 号年产 50 吨氮化硅生产线项目泵房 101 室      新能源公      司      新能源公      司                                                       西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 10000       173,722.8                                                       室                                         0          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                          募集说明书 序号    使用权人          土地使用证证号              取得    用途                  坐落                面积         终止日期         他项权利                                                        西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 3 幢                                                        西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 14 幢   134,071.3       正镶白旗                                             正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查和伊克淖苏              蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001101              号       有限公司                                             乌兰察布苏木阿拉腾希热嘎查       正镶白旗                                             正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎              蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001061              号       有限公司                                             162 宗       丰宁满族       自治县新              冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       电有限公       司       丰宁满族       自治县新              冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第       电有限公       司       承德县丰       晟光伏发                                    公共设施       电有限公                                    用地       司       承德县丰       晟光伏发                                    公共设施       电有限公                                    用地       司          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                           募集说明书 序号    使用权人          土地使用证证号              取得    用途                  坐落                 面积             终止日期    他项权利       锡林郭勒       新园新能   蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001100                  正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎       源有限公   号                                         查；满达拉图嘎查       司       特变电工       内蒙古能   蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214                                                260,695.6       源有限公   号                                                                               0       司       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 11 幢等       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 5 幢等       武晟新能                                    公用设施     凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升       源                                       用地       压站 1 幢等       敦煌市特                                    公共管理                                                        敦煌市光电产业园区阳路南侧、慧光路西侧敦煌市                                                        特能新能源有限公司       有限公司                                    务用地       敦煌市特                                               公用设施                                               用地       有限公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第       责任公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第                                                      463,390.0       责任公司       哈密风尚              新（2022）哈密市伊州区不动产权第       责任公司          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号    使用权人           土地使用证证号              取得    用途                  坐落               面积             终止日期     他项权利       木垒县嘉       裕风晟发    新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第                                                 299,202.0       电有限公    0002194 号                                                                    0       司       布尔津县       晶能风力    新（2021）布尔津县不动产权第 0050253                  布尔津县 15 万千瓦风电项目升压站院内（布尔津       发电有限    号                                         —哈巴河一级公园以南，750KV 变电站以西）       责任公司       柯坪县柯       特新能源       有限责任       公司       哈密华风       新能源发    新（2022）哈密市伊州区不动产权第               公共设施                                3,967,564.       电有限公    0004827 号                        用地                                          41       司       中闽（木               新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第                                                 325,809.0       限公司       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 序号    使用权人          土地使用证证号              取得    用途                坐落   面积       终止日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                         募集说明书 序号    使用权人           土地使用证证号             取得    用途                坐落   面积       终止日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书 序号    使用权人          土地使用证证号              取得    用途                坐落   面积        终止日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源          特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                          募集说明书 序号    使用权人          土地使用证证号              取得    用途                坐落   面积        终止日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源              特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号    使用权人            土地使用证证号              取得    用途                坐落              面积         终止日期        他项权利       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源       甘特新能       源                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274                号                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277                 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路   342,824.1                号                                         500 号电子材料循环经济产业化项目               4                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761                号              特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号    使用权人             土地使用证证号               取得    用途                     坐落         面积         终止日期        他项权利                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281                号                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285                号                新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042                号                                                            乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)喀什东路                                                            乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)喀什东路              特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书 序号    使用权人             土地使用证证号               取得    用途                    坐落             面积         终止日期         他项权利                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)博润路                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)博润路                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)众欣街      354,338.8                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)众欣街      674,391.9       石河子众     新（2025）石河子市不动产权第 0018995       和        号       乌鲁木齐                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路       众航新材     新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025399       料科技有     号                                                            铝清洁生产车间 101 室       限公司                                                            乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路       众荣电子、 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376       XJZH  号                                                            间 101 室等 3 处       石河子众                新（2019）石河子市不动产权第 0021076                号       有限公司       石河子众                新（2020）石河子市不动产权第 0043066                号       有限公司       科技投资       公司       科技投资       公司  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书      附件四、发行人及其主要子公司拥有的境内注册商标                                                   核定使用 序号     权利人       注册号         商标标识         是否共有                 有效期                 他项权利                                                   商品类别 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                             募集说明书   特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书  特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                    募集说明书        附件五、发行人及其主要子公司拥有的境外注册商标                                                     核定使用 序号        权利人       商标标识        是否共有    注册号                      注册地                有效期限              取得方式                                                     商品类别      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书                                        展后                                       后 473896                                       后 465724      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书                                      BAZ071169                                      VJVO1112F      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书                                      KH26445/20                                      KH26446/20                                        后 15325                                        后 15326                                        后 20345                                        后 207123                                        后 207124       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书                                                         坦桑尼亚（桑给巴                                                            尔）                                       TZ/T/2011/1       坦桑尼亚（坦噶尼                                       TN/E/2007/2                                       TN/E/2007/2       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                         募集说明书                                       IDM000174                                       IDM000174                                       IDM001093                                       UK0080094                                       UK0080094                                       UK0080108       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书         附件六、发行人及其主要子公司拥有的境内发明专利权明细 序号          权利人           类型       专利号                             专利名称      专利申请日       他项权利      特变电工、广东电网有限责任公司电力科      学研究院                                                  一种提高电力变压器抗短路能力的支撑结构及其实现方                                                  法                                                  一种电抗器线圈的出线装置及含有该出线装置的铁心电                                                  抗器       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号          权利人           类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利      特变电工、特变电工新疆电工材料有限公      司      特变电工、特变电工新疆电工材料有限公      司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 序号          权利人          类型       专利号                       专利名称         专利申请日       他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号          权利人           类型      专利号                           专利名称         专利申请日       他项权利                                                  超大吨位干式平波电抗器线圈脱模起吊吊钩及其起吊方                                                  法      沈变集团、特变电工、浙江省电力有限公      司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号          权利人          类型       专利号                        专利名称         专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                       专利名称           专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利       广西大学、国网新疆电力有限公司、中国       有限公司电力科学研究院、沈变集团       清华大学、中国电力科学研究院、沈变集       电力科学研究院       电网公司、全球能源互联网研究院、沈变       力公司经济技术研究院       中国电力科学研究院有限公司、沈变集       团、国网北京市电力公司电力科学研究院        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利                                                   特高压变压器的引线连接方法、引线连接结构及特高压                                                   变压器       广东电网有限责任公司电力科学研究院、       衡变公司       北京东土科技股份有限公司、南京电研电       力自动化股份有限公司       广东电网有限责任公司、广东电网有限责       任公司电力科学研究院、衡变公司       广东电网有限责任公司电力科学研究院、       衡变公司                                                   研究电力变压器短路辐向失稳关键因素的试验方法和装                                                   置       特变电工南京智能电气有限公司、南京电       研电力自动化股份有限公司       特变电工南京智能电气有限公司、南京电       研电力自动化股份有限公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                      专利名称             专利申请日       他项权利                                                   集中式保护装置中保护模块与管理模块交互方法、系统                                                   及设备                                                   一种配电房物联网网关数据快速处理方法、系统及存储                                                   介质                                                   基于失稳理论的电力变压器低压绕组抗短路能力安全性                                                   评价方法       南京电研电力自动化股份有限公司、特变       电工南京智能电气有限公司       衡变公司、南方电网科学研究院有限责任       公司       南方电网科学研究院有限责任公司、衡变                          变压器空载性能控制方法、系统、计算机设备和存储介       公司                                          质        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利       国网江西省电力有限公司电力科学研究       院、国家电网有限公司、衡变公司       浙江省电力有限公司湖州供电公司、浙江       省电力有限公司、衡变公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利       合容电气、国网湖北省电力公司宜昌供电       公司       国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任       分院、合容电气       国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任                                                   采用无外壳小单元的全绝缘框架集合式电容器及安装方                                                   法       分院、合容电气       特变电工、天津珠峰硅钢股份有限公司、       智能电气公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利                                                   楔形垫的设计方法、制作方法及底位楔形垫、表位楔形                                                   垫       智能电气公司、南京力通达电气技术有限       公司       智能电气公司、特变电工、超高压公司、       天变公司       京津冀公司、超高压公司、智能电气公司、                         一种变压器低压引线的成型装置、变压器的低压引线结       特变电工                                        构       京津冀公司、智能电气公司、特变电工新       疆变压器厂       京津冀公司、特变电工（天津）智慧能源       新疆变压器厂        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                     专利名称              专利申请日       他项权利       天津珠峰硅钢股份有限公司、智能电气公       司、京津冀公司       智能电气公司、天津珠峰硅钢股份有限公       司、特变电工新疆变压器厂、京津冀公司       京津冀公司、天津珠峰硅钢股份有限公       司、特变电工新疆变压器厂       天变公司、特变电工（天津）智慧能源科       技有限公司       天变公司、特变电工天变（湖南）智能科       技有限公司                                                   一种控制干式变压器薄板模具轴向直线度的装置及操作                                                   方法        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                     专利名称              专利申请日       他项权利                                                   一种柔性化学交联低烟无卤阻燃聚烯烃护套材料及制备                                                   方法       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司       鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有       限公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                         专利名称         专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型      专利号                       专利名称             专利申请日       他项权利       新缆公司、特变电工、特变电工新疆电工       材料有限公司       天池能源、新疆特变电工楼兰新材料技术       有限公司                                                   一种热电机组的运行能效监测控制系统、方法、计算机                                                   设备及存储介质        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                      专利名称             专利申请日       他项权利       天池能源、昌特能源公司、新疆特变电工                          一种基于电子围栏的人员运动轨迹预测系统及其预测方       楼兰新材料技术有限公司                                 法       国网新疆电力有限公司电力科学研究院、       国家电网有限公司、准东能源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                      专利名称              专利申请日       他项权利                                                  一种多晶硅还原生产中的尾气中的二氯二氢硅的回收方                                                  法和装置                                                  一种由硅、氢气和四氯化硅反应得到的气/固混合体的处                                                  理方法和装置                                                  还原生产多晶硅回收的氯硅烷的处理方法和装置、多晶                                                  硅生产中的氯硅烷的处理方法和系统                                                  多晶硅生产中的尾气吸收液和冷凝液回收的分隔壁精馏                                                  塔、方法、处理系统                                                  三氯氢硅合成炉及系统、使用该合成炉或系统的排渣方                                                  法        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号            权利人         类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利                                                  多晶硅冷氢化工艺中的含硅高沸物的回收工艺方法及冷                                                  氢化工艺        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                        专利名称          专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号            权利人         类型       专利号                       专利名称                 专利申请日       他项权利                                                  新型 Gemini 表面活性剂及其制备方法、新型梳型表面活                                                  性剂及其制备方法                                                  脱除有机硅单体共沸物中的四氯化硅的分离装置及分离                                                  方法                                                  乙烯基三氯硅烷新型催化剂及其制备方法、及其催化制                                                  备乙烯基三氯硅烷的方法                                                  一种提高回收氢气的吸收液质量的方法、装置、以及多                                                  晶硅尾气处理方法和系统                                                  一种制备双-[γ-（三乙氧基硅）丙基]四硫化物的方法及                                                  其设备        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                     专利名称              专利申请日       他项权利       晶体硅公司、新疆硅基新材料创新中心有       限公司       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源       新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特       能源                                                   多晶硅生产用氢气、除杂方法及系统、多晶硅生产方法                                                   及系统        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号            权利人          类型      专利号                         专利名称              专利申请日       他项权利                                                   一种硅棒的料性识别和区分方法、控制装置、控制系统、                                                   电子设备及存储介质       国网经济技术研究院有限公司、柔性输配       电公司、新能源公司       国网经济技术研究院有限公司、柔性输配                          柔直阀控系统中零数据丢失的控制芯片系统及其使用方       电公司、新能源公司                                   法                                                   一种低调制度中点偏压的应对方法、装置、变流器及系                                                   统                                                   一种储能电站电池健康状态的评估方法、装置及管理方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号            权利人         类型       专利号                      专利名称                专利申请日       他项权利                                                  一种适用于大功率静止无功发生器的三电平 SVPWM 算                                                  法                                                  光伏组串Ⅳ曲线故障主成分确定方法、系统、设备及介                                                  质                                                  一种单位功率因数整流器的控制策略、装置和计算机设                                                  备       中国南方电网有限责任公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司       中国南方电网有限责任公司超高压输电                          柔性直流输电系统功率子模块开关损耗的优化方法及系       公司、柔性输配电公司、新能源公司                           统       中国南方电网有限责任公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号            权利人          类型      专利号                       专利名称             专利申请日       他项权利       中国南方电网有限责任公司超高压输电                           一种柔性直流输电换流阀故障功率模块多重旁路保护方       公司、柔性输配电公司、新能源公司                            法       中国南方电网有限责任公司超高压输电       公司、柔性输配电公司、新能源公司       西安电气、新能源公司、正镶白旗风盛发       电有限公司                                                   一种兼顾补偿预测误差和平抑波动的光伏混合储能控制                                                   方法                                                   光伏电站组串故障诊断方法、装置、设备及可读存储介                                                   质                                                   柔性直流输电系统分布式耗能装置的试验装置和试验方                                                   法                                                   一种用于海上风电柔直送出系统的桥臂电流应力降低方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                      专利名称                专利申请日       他项权利       西安电气、新能源公司、广东电网有限责                          光伏电站中电力电子变压器和光伏电池板 DC.DC 变流       任公司东莞供电局                                    器的控制方法及系统                                                   电力系统控制器控制算法生成方法、设备及可读存储介                                                   质       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局                                                   相似日聚类的光伏预测方法、装置、设备及可读存储介                                                   质                                                   改进型粒子群-扰动观察法光伏全局最大功率点追踪方                                                   法       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号            权利人          类型       专利号                      专利名称                专利申请日       他项权利       西安电气、新能源公司、广东电网有限责       任公司东莞供电局                                                   一种应用于单相 SVG 的预充电相序检测和保护方法及                                                   装置       西安电气、新能源公司、国电定边新能源       有限公司       广东电网有限责任公司、广东电网有限责       源公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号            权利人          类型       专利号                       专利名称             专利申请日       他项权利       新能源公司、广东电网有限责任公司东莞       供电局                                                   一种多电平光伏并网逆变器的操作过电压保护装置及方                                                   法        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           权利人           类型       专利号                      专利名称               专利申请日       他项权利                                                   一种模块化多电平换流器及其高压阀组对地故障保护方                                                   法                                                   应用于柔性直流输电系统的 MMC 模块拓扑结构及其调                                                   制方法       西安电气、新能源公司、国网新疆电力有       限公司乌鲁木齐供电公司       西安电气、新能源公司、新疆维吾尔自治       区质量技术监督审核评价中心       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网                          一种双端柔性直流输电系统电网故障无通信穿越控制方       科学研究院有限责任公司                                 法       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           权利人           类型      专利号                        专利名称               专利申请日       他项权利       西安电气、新能源公司、电网公司、国网                          一种基于多绕组耦合电感电力线载波通讯系统的通讯方       新源张家口风光储示范电站有限公司                            法       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网                          基于 SVG 动态抑制电网次同步振荡的频率闭环控制方       科学研究院有限责任公司                                 法       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       西安电气、新能源公司、电网公司、国网       新源张家口风光储示范电站有限公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司       新能源公司、柔性输配电公司、南方电网       科学研究院有限责任公司        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利                                                  用于光伏并网发电的三相四桥臂逆变器及光伏并网发电                                                  系统        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号            权利人         类型       专利号                       专利名称            专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利                                                  电解电容器用高压阳极铝箔的高纯板锭、阳极铝箔、电                                                  解电容器        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           权利人          类型       专利号                        专利名称            专利申请日       他项权利                                                  一种采用连铸连轧法生产高镁铝合金焊丝线坯的冷却工                                                  艺                                                  生产电解电容器阳极铝箔用的高纯铝板锭及阳极铝箔、                                                  电解电容器        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号            权利人         类型       专利号                        专利名称         专利申请日       他项权利        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号             权利人         类型       专利号                      专利名称             专利申请日       他项权利       科技投资公司、北京清能互联科技有限公                          一种虚拟电厂多能流调度的方法、装置、设备、介质和       司                                           产品       科技投资公司、北京清能互联科技有限公                          需求响应交易收益的确定方法、装置、设备、介质和产       司                                           品        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号             权利人        类型       专利号                        专利名称           专利申请日       他项权利                                                  纵剪线系统工况确认方法、系统、设备、介质和程序产                                                  品                                                  硅亚胺的生产装置及生产方法、氮化硅的生产系统及生                                                  产方法         特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                                   募集说明书               附件七、发行人及其主要子公司拥有的境外发明专利权明细 序号                  权利人                     类型   国别       专利号                             专利名称                      申请日        到期日                                                                         LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                                         REREACTORCOMPRISINGIT                                                                         LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                                         REREACTORCOMPRISINGIT                                                  加拿                                                  大                                                  加拿                                                  大                                                  加拿                     LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO                                                  大                      REREACTORCOMPRISINGIT                                                                         DISPOSITIVODEENTRADADEBOBINADEREATORERE                                                        BRPI0815265-                                                                         DISPOSITIVO                                                        BRPI0814921-                                                  欧洲/                                                  英国                                                  欧洲/                                                  英国      TBEASHENYANGTRANSFORMERG                                           SELFPOWER-ACQUIRINGQUICKLYRESPONSIVECON      ROUPCO.LTD                                                         TROLLABLEELECTRICREACTOR        特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                                                 募集说明书 序号                权利人                类型   国别      专利号                                    专利名称                                    申请日         到期日      TBEASHENYANGTRANSFORMERG             加拿                    METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME      ROUPCO.LTD                           大                     RFORSUPPRESSINGDCBIASMAGNET      TBEASHENYANGTRANSFORMERG                                   METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME                                       2030/10/2      ROUPCO.LTD                                                 RFORDCMAGNETICBIAS                                                          1      TBEASHENYANGTRANSFORMERG      ROUPCO.LTD      TBEASHENYANGTRANSFORMERG                                   METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME                                       2036/12/2      ROUPCO.LTD                                                 RFORRESTRAININGDCMAGNETICBIAS                                               9      KYLANDTECHNOLOGYCO.LTD.|NA                                 M?TODODEREALIZA??ODEFINIDOPORSOFTWAREC                                           葡萄                                                                                                2036/12/2      UTOMATIONCO.LTD.                     牙                     RAUMASUBESTA??OINTELIGENTE                                                                 H?TH?NGV?PH??NGPH?PTH?CHI?NS?YB?NGD?      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS                                                                                                               2030/10/2      CO.,LTD.                                                                                                                               8                                                                 ?NTR??NG      KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                                                 Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont                   2036/12/2                                                                 rolsystemforintelligentsubstation                                           9      AUTOMATIONCO.,LTD.      KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                                                 Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont                                                                 rolsystemforintelligentsubstation      AUTOMATIONCO.,LTD.      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS                  BRPI0913799-     M?TODODESUPORTEEESTRUTURADESUPORTEDERE      CO.,LTD.                                  8                ATOR      北京東土科技股ふん有限公司|南京電                                          スマート変電所の保護制御システムに基づくソフトウ                                                    2036/12/2      研電力自動化股ふん有限公司                                              ェア定義実現方法                                                                    8      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS             澳大      CO.,LTD.                             利亚                                           土耳                    REAKT?RE?L??K?NDESTEKLEY?C?Y?NTEMVEDESTE                                           其                     KLEY?C?YAPI      TBEAHENGYANGTRANSFORMERS      CO.,LTD.      KYLANDTECHNOLOGYCOLTDNAN                                   Protectionandcontrolsystemforintelligentsubstationandsoftwar      TOMATIONCOLTD                                              mforintelligentsubstation             特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                                                                        募集说明书 序号                      权利人                       类型   国别      专利号                                   专利名称                                    申请日         到期日                                                        欧亚                    SYSTEMANDMETHODFORREALIZINGKEROSENEGAS                                                        组织                    TE          TBEAHENGYANGTRANSFORMERS          CO.,LTD.          KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N                                          Métododerealizació                                                        西班                                                                                               2036/12/2          AUTOMATIONCO.,LTD.                            牙                                                                                                9                                                                              nycontrolparasubestacióninteligente          KylandTechnologyCoLtd;NanjingDiany            土耳   TR201922723T     Ak?ll?trafomerkezii?inkorumavekontrolsistemineba?l?yaz?l?mt                2036/12/2          anElectricPowerAutomationCoLtd                其    4                an?ml?ger?ekle?tirmey?ntemi                                                9          北京东土科技股份有限公司；南京电研                                                   SOFTWARE-DEFINIERTESAUSF?HRUNGSVERFAHRE                                                             DE6020160250                                                                                2036/12/2          电力自动化股份有限公司                                        13.6                                                                                        9                                                                              MF?RINTELLIGENTEUNTERSTATION                                                                              METHODANDAPPARATUSFORFRACTURINGPOLYCR                                                                              YSTALLINESILICON          TbeaSunoasisCo.,Ltd.;TbeaXi'anElectric                              GRID-CONNECTEDINVERTERANDMETHODFORFILTE          TechnologyCo.,Ltd.                                                  RINGACOUTPUTTHEREOF          XINJIANGUNIVERSITY；                                                             ZA202205193      Double-layeraluminumcathodeenergy-savingaluminumelectro                                                             B                lyticcell          MITED；WUHANUNIVERSITY          XINJIANGUNIVERSITY；                                                 ALUMINUMELECTROLYSISANODEEFFECTEXTINGUI                                                             ZA202205021                                                             B          WUHANUNIVERSITY                                                     OD                   附件八、发行人及其主要子公司拥有的软件著作权 序号                       著作权人                                   软件名称                                  登记号                取得方式              首次发表日        他项权利      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号          著作权人                  软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                       悬臂式焊接机器人末端线阵激光器的光平面标定                       系统      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号          著作权人                    软件名称                   登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                         基于离散制造业设计拆卸包装一体化系统[简称：                         HB_SLM]V1.0      衡变公司、蔡建玺、王香莲、李海水、      唐世建、朱思鹏、曾愿、朱宋芳                        输变电仓储物流 WMS 系统（网页端应用）[简称：                        HB_WMS]V1.0                        输变电仓储物流 WMS 系统（APP 应用）[简称：                        HB_WMS]V1.0      衡变公司、凡新、刘金波、欧丽军、                        变压器铭牌二次设计系统[简称：铭牌二次设计系                        统]1.0.7460.17114      刘冠军、李向群、王伟群、王贺男      衡变公司、陈鹏、唐洁、倪志利、聂      强、喻强      衡变公司、陈鹏、谭黎军、刘金波、      于水、刘冠军      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书 序号          著作权人                     软件名称                    登记号          取得方式   首次发表日        他项权利      衡变公司、陈鹏、凡新、李小蓉、唐      军、刘灿                         基于 FPGA 的中压配网柔性互联装置主从控制系                         统                         调功器数据采集系统[简称：                         CONTR-DATACQV1.0]      南京电研电力自动化股份有限公司、      衡变公司                         NSA-3161ILA-DG-N 三相智能终端系统（简称：三                         相智能终端系统）V1.0                         NSA300C-T 变压器铁芯接地电流在线监测装置系                         统[简称：NSA300C-T]V1.00                         新一代自主可控继电保护及自动化装置平台软件                         V1.01                         基于可视化逻辑编程平台的保护教学装置平台                         V1.0      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                      募集说明书 序号         著作权人                    软件名称                    登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        电研基于专家知识库的油浸式变压器智能预警软                        件                        南京电研 220-750kV 自动化系统间隔测控装置系                        统      特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书 序号         著作权人                    软件名称                      登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        南京电研 NSA3161A1-DA-G 间隔合智一体装置系                        统                        电研 NSA-3121A-G 所用变（接地变）保护测控软                        件                        电研 NSA3000T 就地化保护智能管理单元 61850 服                        务代理实现软件                        电研 NSA3000T 就地化保护智能管理单元主要功                        能模块实现软件                        电研 NSA3000T 就地化智能管理单元 61850 客户端                        设计实现软件       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号          著作权人                    软件名称                    登记号         取得方式   首次发表日        他项权利                         电研基于国网新平台的母线保护 NSA-3175AL-G                         软件                         电研基于国网新平台的变压器成套保护装置                         NSA-3178T1-DA-G 软件                         电研 NSA3100GX 变电站综合自动化中央控制单元                         软件                         电研基于 M3 平台的 NSA3331E 电容器保护测控软                         件                         电研基于 H 平台的变压器差动保护装置                         NSA3171H 软件                         电研基于 G 平台的 NSA3122G1 电抗器保护测控软                         件                         电研基于 G 平台的 NSA3183G 变压器后备保护软                         件       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书 序号          著作权人                     软件名称                      登记号         取得方式   首次发表日        他项权利                         电研基于 ARM9 平台的配网自动化子站                         NSA3100HR 软件                         电研基于 ARM7 平台的配网自动化远方终端                         NSA3100HD 软件                         电研基于 ARM7 平台的配网自动化馈线终端                         NSA3100HF 软件                         电研 NSA3121A 站用变保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3121A］                         电研 NSA3191A 发电机保护软件［简称：                         NSA3191A］V6.3                         电研 NSA3131A 电容器保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3131A］                         电研 NSA3112 线路保护测控软件［简称：NSA3112］                         V6.3                         电研 NSA3141A 电动机保护测控软件 V6.3[简称：                         NSA3141A]                         电研 NSA3641 高压保护测控软件[简称：                         NSA3641]V1.3                         电研 NSA3100K 远动服务器软件[简称：                         NSA3100K]V2.0                         电研 NSA3000N 变电站后台监控软件 V1.0[简称：                         NSA3000N]                         电研 NSA3100KB 保信子站软件[简称：                         NSA3100KB]V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           著作权人                   软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                         电研 NSA3171 变压器保护软件[简称：                         NSA3171]V6.3                         基于虚拟信息物理系统 CPS 的配电网设备智能制                         造平台       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                     募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                     登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       科技投资公司、特变电工新疆线缆       西安交通大学                        露天煤矿无人驾驶系统生产调度图表制作软件                        V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           著作权人                   软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       天池能源、昌特能源公司、乔龙、霍       亚勇、杨田                          天池能源南露天矿煤炭运输销售一体化管理平台                          V1.0                          露天矿安全生产智能管控系统决策分析子系统软                          件 V1.0                          露天矿安全生产智能管控系统设备保养子系统                          V1.0                          露天矿安全生产智能管控系统实时故障处理子系                          统软件 V1.0                          基于电子二维码的智慧煤场管理手机 APP 软件                          V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                  登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        露天矿机电设备故障报送与维修系统[简称：机电                        设备故障报送与维修系统]V1.0                        露天矿员工安全档案及反违章记分管理系统[简                        称：员工安全档案及反违章记分管理系统]V1.0                        智慧矿山生产车队队长管理微信小程序[简称：车                        队队长管理微信小程序]V1.0                        露天矿生产调度中的爆破区域管理软件[简称：爆                        破区域管理软件]V1.0                        基于 GPS 的矿用通勤车管控系统[简称：矿用通勤                        车管控系统]V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                  登记号          取得方式   首次发表日     他项权利                        先进数字化圆形料场客户端（ADCS-CLIENT）系                        统                        基于 AI 智能识别技术的智慧矿山安全风险感知系                        统——挖掘机斗齿脱落自动预警软件                        基于 AI 智能识别技术的智慧矿山安全风险感知系                        统——人员劳保穿戴检测软件       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        基于 AI 智能识别技术的智慧矿山安全风险感知系                        统——胶带机回程面异物自动预警软件                        基于 AI 智能识别技术的智慧矿山安全风险感知系                        统—胶带机机头堵料自动预警软件                        基于 AI 智能识别技术的智慧矿山安全风险感知系                        统——除铁器铁器附着自动预警软件                        不同原料性质煤入选后产生的粉尘量估计模型系                        统                        件 V1.0                        件 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                   登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        露天煤矿地面系统检修人员行为记录与评价系统                        V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           著作权人                  软件名称                   登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       新疆特变电工楼兰新材料技术有限       公司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号          著作权人                  软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号           著作权人                  软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号            著作权人                  软件名称                    登记号          取得方式   首次发表日     他项权利       新疆新特能源物流有限公司、晶体硅       公司       新疆新特能源物流有限公司、晶体硅       公司                          基于 VMD-SSA-LSSVM 算法的多晶硅生产过程总                          功率预测软件 V1.0                          多晶硅还原炉硅棒温度无模型自适应控制软件                          V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                 登记号            取得方式   首次发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                               募集说明书 序号           著作权人                  软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日     他项权利                          新特能源基于工艺优化的设备状态监测与健康管                          理系统软件       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号           著作权人                   软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日     他项权利       新能源公司、晶体硅公司、国网新疆       电力有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           著作权人                    软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       晶体硅公司、新特能源、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       新特能源、晶体硅公司、特变电工新       疆变压器厂       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号            著作权人                  软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                              募集说明书 序号            著作权人                软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日     他项权利       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                           募集说明书 序号            著作权人                   软件名称                        登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        特变电工柔性直流输电换流阀在线监测系统 DSP                        软件                        特变电工柔性直流输电换流阀阀段老化平台 DSP                        软件                        特变电工面向泛在电力物联网应用的多场景智慧                        能源管理系统中央控制器软件                        基于气象预测数据相似聚类的 LSTM 光伏预测软                        件                        特变电工 TB-eCloudSolarWatchman 光伏电站站端                        监控系统                        特变电工 TB-ecloudSolarAnalyst 光伏电站站端分析                        系统                        不同支撑系统的光伏发电站平价上网潜力评估计                        算工具系统 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                        募集说明书 序号            著作权人                   软件名称                     登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        特变电工 PV 基于 e 云的产品全生命周期管理平台                        前置机客户端软件                        特变电工 PVeCloud 智能运维平台前置机客户端软                        件       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号            著作权人                软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        分层分布式智能化变电站构建及辅助控制管理系                        统 V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号           著作权人                  软件名称                  登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                         众智云-铝基新材料 5N 超高纯铝全流程质量分析                         决策系统 V1.0                         众智云-铝基新材料箔面激光打码控制管理系统                         V1.0                         众智云-铝基新材料 5N 超高纯铝高级排产系统                         V1.0       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                    募集说明书 序号           著作权人                    软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       石河子众和、XJZH、浙江中控技术       股份有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                       募集说明书 序号           著作权人                       软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       石河子众和、XJZH、浙江中控技术       股份有限公司       石河子众和、XJZH、浙江中控技术       股份有限公司       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                  募集说明书 序号           著作权人                 软件名称                  登记号          取得方式   首次发表日        他项权利                        一种扫描电镜图像形态、形貌自识别与定量分析系                        统       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                   募集说明书 序号          著作权人                    软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日        他项权利       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、新能源公司、四川都       睿感控科技有限公司、西南交通大学       科技投资公司、北京清能互联科技投   特变电工基于数据驱动的分布式电源发电功率预       资有限公司              测软件       科技投资公司、北京清能互联科技投   特变电工基于 STL+ARIMA 模型的分布式电源       资有限公司              8760 小时发电功率预测软件                          特变电工基于经典粒子群算法的并网型源网荷储                          大型高耗能工业基地源网荷储一体化联合调控运                          行优化模拟平台软件                          多晶硅产线制氢储氢设备群组容量规划与运行优                          化模拟平台软件       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                募集说明书 序号          著作权人                    软件名称                 登记号          取得方式   首次发表日     他项权利                        具备直流故障阻尼能力的新型 MMC 柔直输电线路                        保护方案试验平台       特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                                                 募集说明书 序号          著作权人                   软件名称                   登记号          取得方式   首次发表日     他项权利                        高压电缆金属外护套氩弧焊焊缝质量视觉检测系                        统                        直流制氢微网系统降压变换器控制参数设计及阻                        抗计算软件

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